多くの投資家が同じ疑問を抱いています：どうすれば安全に米国債を買えるのか？ 株式の変動性と比較して、米国公債はその堅実な特性から保守的な投資家に人気です。今日は実践的な観点から、台湾で米国債を購入する方法と投資リターンの評価方法を一緒に学びましょう。
台湾で米国公債を購入するには、主に3つのルートがあり、それぞれに長所と短所があります。
海外証券会社や国内証券会社を通じて既発行の公債を委託購入します。海外証券会社のメリットは明らかです——品種が豊富、見積もりが迅速、手数料も低廉です。
購入の流れ：
注意すべき点： 最低購入額は通常1,000ドルで、100ドル単位で計算すると実際には約991ドルの投資となります。このハードルは少額投資家には高く、市場の変動にも影響されやすいです。
債券ファンドは、複数の国債に投資するもので、リスク分散に効果的です。最低投資額は比較的低く（約100ドル）、管理費用もかかります。初心者には、直接債券を買うよりもこちらの方が親しみやすいでしょう。
これが米国債を買う最も便利な方法です。 債券ETFは株式と同じように取引プラットフォームで自由に売買でき、取引コストもファンドより格段に低いため、小額投資者に特に適しています。
よく知られている米国債ETFは：
これら3つの購入方法の比較は一目瞭然です：
初心者には、まず債券ETFから始めることを強く推奨します。
適切な商品を選ぶには、まず米国債の分類を理解する必要があります。米国公債は期限によって3つに大別され、インフレ連動型もあります。
期限は1年以内で、一般的に4週間、13週間、26週間、52週間で発行されます。
最も特徴的な点： 利息は支払わず、割引価格で販売されます。例えば、1%の利率で発行された短期国庫券は、99ドルで買い、満期時に額面の100ドルで償還され、その差額が利息となります。
期限が短くリスクも低いため、流動性が高く、素早いリターンを求める中短期投資家に適しています。
期限は2〜10年で、一般的に2、3、5、7、10年の発行があります。半年ごとに利息を支払います。
特に、10年物米国債は「グローバル資産価格の錨」と呼ばれ、市場の重要な指標です。中期公債はリスクが適度で、安定した収益を得られるため、現在の市場の主流選択です。
期限は10〜30年で、一般的に30年満期で発行されます。半年ごとに利息を支払います。
満期まで長いですが、二次市場で自由に売買できるため、流動性は意外と高いです。長期公債は長期資金を持つ投資家に適しており、より高い利回りを確保できます。
TIPSの仕組みは独特です——元本と消費者物価指数（CPI）に連動します。
インフレが上昇すると元本が自動的に増加し、逆にデフレ時は元本が減少しますが、元本は原則としてマイナスにはなりません。利息は調整後の元本に基づいて計算されるため、インフレが高いほど利息も増えます。
例： 額面1,000ドル、利率1%のTIPSを購入した場合、当年のインフレ率が5%なら、元本は1,050ドルに調整されます。年間利息は1,050 × 1% = 10.5ドルとなり、元本より多くなります。満期時には、調整後の元本または元本のいずれか高い方が返還されます。
投資のリターンには2つの表現方法があり、投資家は混乱しやすいため、区別が必要です。
現在利回りは簡単に計算できます：年間利息 ÷ 現在の価格 × 100%
しかし、より重要なのは**到達利回り（YTM）**です——これは、今から満期まで保有した場合に実現できる実質的な年率換算のリターンです。YTMの計算は複雑ですが、多くの取引プラットフォームでは自動的にYTM値を表示してくれます。
これが米国債市場を理解する核心です。債券のキャッシュフローは固定されているため、価格が高いほど潜在的なリターンは低く、価格が低いほど潜在的なリターンは高くなるのです。直感に反しますが、非常に重要です。
期限が長く、リスクが高いため、長期債は通常低価格で発行され、リスク補償のためです。
金利変動——最も直接的な影響要因です。中央銀行が金利を引き上げると、新規発行の債券の利率が高くなるため、既存の低利率の債券は価格が下落します（誰も低利の債券を高値で買いたくないため）。逆に金利が下がると、既存債券は値上がりします。近年、連邦準備制度の積極的な利上げが米国債価格の大幅下落の主因です。
経済の景気動向——景気後退時には、安全資産として国債の需要が高まり、価格が上昇します。景気拡大時は逆です。
インフレ予想——インフレ期待が高まると金利も上昇し、債券価格は下落します。投資家は実質リターンの侵食を懸念し、高いリターンを求めるためです。
供給量の変化——政府が大量に債券を発行すると供給過剰となり価格が下がりやすく、逆に発行が少なければ価格は支えられます。
差金取引（CFD）や米国株と比較した場合、それぞれに長所と短所があります。
結論： 安定した資産配分とリスク回避を重視する投資家には、米国債（特にETFを通じて）への投資が賢明です。一方、高リターンを追求しリスクを取れるトレーダーには、差金取引の柔軟性が魅力です。
最も重要なのは、自身のリスク許容度と投資期間に合った方法を選ぶことです。米国債を買うなら、まずは債券ETFから始めるのが堅実です。
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米国債券でお金を稼げるのか？ゼロから学ぶ米国国債投資ガイド
多くの投資家が同じ疑問を抱いています：どうすれば安全に米国債を買えるのか？ 株式の変動性と比較して、米国公債はその堅実な特性から保守的な投資家に人気です。今日は実践的な観点から、台湾で米国債を購入する方法と投資リターンの評価方法を一緒に学びましょう。
台湾の投資家が最もお得に米国債を買うには？
台湾で米国公債を購入するには、主に3つのルートがあり、それぞれに長所と短所があります。
ルート一：二次市場から直接購入
海外証券会社や国内証券会社を通じて既発行の公債を委託購入します。海外証券会社のメリットは明らかです——品種が豊富、見積もりが迅速、手数料も低廉です。
購入の流れ：
注意すべき点： 最低購入額は通常1,000ドルで、100ドル単位で計算すると実際には約991ドルの投資となります。このハードルは少額投資家には高く、市場の変動にも影響されやすいです。
ルート二：債券ファンドを通じて参加
債券ファンドは、複数の国債に投資するもので、リスク分散に効果的です。最低投資額は比較的低く（約100ドル）、管理費用もかかります。初心者には、直接債券を買うよりもこちらの方が親しみやすいでしょう。
ルート三：債券ETF——最も柔軟な選択肢
これが米国債を買う最も便利な方法です。 債券ETFは株式と同じように取引プラットフォームで自由に売買でき、取引コストもファンドより格段に低いため、小額投資者に特に適しています。
よく知られている米国債ETFは：
これら3つの購入方法の比較は一目瞭然です：
初心者には、まず債券ETFから始めることを強く推奨します。
米国公債にはどんな種類がある？それぞれの特徴は？
適切な商品を選ぶには、まず米国債の分類を理解する必要があります。米国公債は期限によって3つに大別され、インフレ連動型もあります。
短期公債（Treasury Bills）——流動性の王者
期限は1年以内で、一般的に4週間、13週間、26週間、52週間で発行されます。
最も特徴的な点： 利息は支払わず、割引価格で販売されます。例えば、1%の利率で発行された短期国庫券は、99ドルで買い、満期時に額面の100ドルで償還され、その差額が利息となります。
期限が短くリスクも低いため、流動性が高く、素早いリターンを求める中短期投資家に適しています。
中期公債（Treasury Notes）——投資の主流
期限は2〜10年で、一般的に2、3、5、7、10年の発行があります。半年ごとに利息を支払います。
特に、10年物米国債は「グローバル資産価格の錨」と呼ばれ、市場の重要な指標です。中期公債はリスクが適度で、安定した収益を得られるため、現在の市場の主流選択です。
長期公債（Treasury Bonds）——安定収益を追求する最適解
期限は10〜30年で、一般的に30年満期で発行されます。半年ごとに利息を支払います。
満期まで長いですが、二次市場で自由に売買できるため、流動性は意外と高いです。長期公債は長期資金を持つ投資家に適しており、より高い利回りを確保できます。
インフレ連動債（TIPS）——インフレ対策の神器
TIPSの仕組みは独特です——元本と消費者物価指数（CPI）に連動します。
インフレが上昇すると元本が自動的に増加し、逆にデフレ時は元本が減少しますが、元本は原則としてマイナスにはなりません。利息は調整後の元本に基づいて計算されるため、インフレが高いほど利息も増えます。
例： 額面1,000ドル、利率1%のTIPSを購入した場合、当年のインフレ率が5%なら、元本は1,050ドルに調整されます。年間利息は1,050 × 1% = 10.5ドルとなり、元本より多くなります。満期時には、調整後の元本または元本のいずれか高い方が返還されます。
米国債のリターンはどう計算される？
投資のリターンには2つの表現方法があり、投資家は混乱しやすいため、区別が必要です。
現在利回り vs 到達利回り（YTM）
現在利回りは簡単に計算できます：年間利息 ÷ 現在の価格 × 100%
しかし、より重要なのは**到達利回り（YTM）**です——これは、今から満期まで保有した場合に実現できる実質的な年率換算のリターンです。YTMの計算は複雑ですが、多くの取引プラットフォームでは自動的にYTM値を表示してくれます。
どこで米国債の利回りを確認できる？
重要な認識：債券価格と利回りは逆の動きをする
これが米国債市場を理解する核心です。債券のキャッシュフローは固定されているため、価格が高いほど潜在的なリターンは低く、価格が低いほど潜在的なリターンは高くなるのです。直感に反しますが、非常に重要です。
米国債の価格変動に影響を与える要因は？
内部要因：期限とクーポン利率
期限が長く、リスクが高いため、長期債は通常低価格で発行され、リスク補償のためです。
外部要因：市場の動き
金利変動——最も直接的な影響要因です。中央銀行が金利を引き上げると、新規発行の債券の利率が高くなるため、既存の低利率の債券は価格が下落します（誰も低利の債券を高値で買いたくないため）。逆に金利が下がると、既存債券は値上がりします。近年、連邦準備制度の積極的な利上げが米国債価格の大幅下落の主因です。
経済の景気動向——景気後退時には、安全資産として国債の需要が高まり、価格が上昇します。景気拡大時は逆です。
インフレ予想——インフレ期待が高まると金利も上昇し、債券価格は下落します。投資家は実質リターンの侵食を懸念し、高いリターンを求めるためです。
供給量の変化——政府が大量に債券を発行すると供給過剰となり価格が下がりやすく、逆に発行が少なければ価格は支えられます。
米国債と他の投資手法、どちらがより価値がある？
差金取引（CFD）や米国株と比較した場合、それぞれに長所と短所があります。
結論： 安定した資産配分とリスク回避を重視する投資家には、米国債（特にETFを通じて）への投資が賢明です。一方、高リターンを追求しリスクを取れるトレーダーには、差金取引の柔軟性が魅力です。
最も重要なのは、自身のリスク許容度と投資期間に合った方法を選ぶことです。米国債を買うなら、まずは債券ETFから始めるのが堅実です。