市場の期待は、より強力な雇用成長とインフレ指標を示す最近の経済報告を受けて、急激に変化しました。これらの動きは多くの観測者を驚かせ、連邦準備制度が早期に利下げサイクルに入るとの以前のコンセンサスを崩しました。債券市場はボラティリティの増加で反応し、トレーダーは2024年残りの期間の金利予想を下方修正しています。## 利回りを追求しながら金利リスクをヘッジする方法この環境では、短期債券ETFが利回りを求める投資家にとって魅力的な選択肢として浮上しています。短期の債務に焦点を当てることで、これらのファンドは意味のある収入を提供しつつ、年初から経験した長期債の大きな下落リスクを回避します。注目すべき2つの選択肢は、アメリカン・センチュリー・ショート・デュレーション・ストラテジック・インカムETF (SDSI) と、アバンティス・ショート・ターム・フィックスド・インカムETF (AVSF) です。## SDSI：多様な収入源を持つアクティブ運用SDSIは、200以上の固定収入証券で構成される積極的に運用されるポートフォリオを採用しています。運用コストはわずか0.33%と競争力のある水準で、現在の30日利回りは5.2%と、マネーマーケットの代替商品よりも大幅に高い水準を維持しています。政府証券、社債、住宅ローン担保証券、資産担保証券など、複数の資産クラスにわたって保有銘柄を構築しています。この広範な運用範囲により、SDSIは金利感応度を抑えつつ、固定収入の機会を捉えることが可能です。## AVSF：コスト低減とより広範な分散投資アバンティス・ショート・ターム・フィックスド・インカムETFは、さらに分散投資を進め、国内外の発行体から調達した300以上の投資適格証券を保有しています。経費比率はわずか0.15%と、SDSIのほぼ半分であり、コスト意識の高い投資家にアピールします。30日利回りは4.7%。このファンドの投資哲学は、現在の収入生成と将来的なキャピタル・アプレシエーションの両面から、最も魅力的なリスク調整後リターンの可能性を持つ債券を見極めることに重点を置いています。## 結論最近の市場の混乱は、債券投資家にとって課題と機会の両方をもたらしています。短期債券ETFは、長期満期の証券が2024年に大きな打撃を受けた中でも、実質的な収入エクスポージャーを維持しつつ、期間リスクを回避する手段を提供します。投資家がSDSIのアクティブ運用を好むか、AVSFのコスト効率とグローバルな分散投資を重視するかにかかわらず、両方のファンドは現在の固定収入環境を乗り切るための実用的なソリューションを提供します。
より高いリターンを確保：短期債券ETFが市場変動の中で安定性を提供
市場の期待は、より強力な雇用成長とインフレ指標を示す最近の経済報告を受けて、急激に変化しました。これらの動きは多くの観測者を驚かせ、連邦準備制度が早期に利下げサイクルに入るとの以前のコンセンサスを崩しました。債券市場はボラティリティの増加で反応し、トレーダーは2024年残りの期間の金利予想を下方修正しています。
利回りを追求しながら金利リスクをヘッジする方法
この環境では、短期債券ETFが利回りを求める投資家にとって魅力的な選択肢として浮上しています。短期の債務に焦点を当てることで、これらのファンドは意味のある収入を提供しつつ、年初から経験した長期債の大きな下落リスクを回避します。注目すべき2つの選択肢は、アメリカン・センチュリー・ショート・デュレーション・ストラテジック・インカムETF (SDSI) と、アバンティス・ショート・ターム・フィックスド・インカムETF (AVSF) です。
SDSI：多様な収入源を持つアクティブ運用
SDSIは、200以上の固定収入証券で構成される積極的に運用されるポートフォリオを採用しています。運用コストはわずか0.33%と競争力のある水準で、現在の30日利回りは5.2%と、マネーマーケットの代替商品よりも大幅に高い水準を維持しています。政府証券、社債、住宅ローン担保証券、資産担保証券など、複数の資産クラスにわたって保有銘柄を構築しています。この広範な運用範囲により、SDSIは金利感応度を抑えつつ、固定収入の機会を捉えることが可能です。
AVSF：コスト低減とより広範な分散投資
アバンティス・ショート・ターム・フィックスド・インカムETFは、さらに分散投資を進め、国内外の発行体から調達した300以上の投資適格証券を保有しています。経費比率はわずか0.15%と、SDSIのほぼ半分であり、コスト意識の高い投資家にアピールします。30日利回りは4.7%。このファンドの投資哲学は、現在の収入生成と将来的なキャピタル・アプレシエーションの両面から、最も魅力的なリスク調整後リターンの可能性を持つ債券を見極めることに重点を置いています。
結論
最近の市場の混乱は、債券投資家にとって課題と機会の両方をもたらしています。短期債券ETFは、長期満期の証券が2024年に大きな打撃を受けた中でも、実質的な収入エクスポージャーを維持しつつ、期間リスクを回避する手段を提供します。投資家がSDSIのアクティブ運用を好むか、AVSFのコスト効率とグローバルな分散投資を重視するかにかかわらず、両方のファンドは現在の固定収入環境を乗り切るための実用的なソリューションを提供します。