優先ETFの分野は大きく拡大しており、さまざまな戦略やアプローチを提供するファンドが登場しています。資産規模で最大のカテゴリーであるiShares Preferred and Income Securities ETFは、この成長の象徴です。年初から9%近い上昇を示し、30日SEC利回りは5.28%と、市場全体のベンチマークと比べて非常に魅力的です—このファンドは、機関投資家の関心が再び高まっていることを示しています。
注目すべき5つの戦略
セクター特化型エクスポージャー：VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF
VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETFは、意図的な差別化戦略を表しています。金融セクターの発行体を除外することで—危機後の資本要件により歴史的に大きなセグメントとなっている—このファンドは、公益事業、不動産、通信の優先株に約71%を集中させています。年間経費率は0.41%と合理的で、5.77%の利回りは、金融を除外しても収入の可能性を損なわないことを示しています。過去3年間、このアプローチは同等の代替案を430ベーシスポイント上回っています。
アクティブ運用の優秀さ：Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF
アクティブ運用は、優先株式分野でその価値を証明しています。Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETFは、このアプローチの有効性を示す証拠です。年初から15%の上昇を見せており、管理者は企業の競争位置、資本収益性、収益の安定性、キャッシュ生成能力、資本アクセスなど複数の側面から評価しています。年率0.80%の手数料を取りながらも、最初の1年の実績では1.60%の利益を上げており、パッシブの類似ファンドが苦戦する中で成功しています。
コスト効率の高いチャンピオン：Global X U.S. Preferred ETF
予算を意識する投資家には、Global X U.S. Preferred ETFが魅力的な価値を提供します。年間0.23%と、カテゴリー平均の0.43%の約半分のコストで、$260 百万ドルを運用しながら237の優先株を保有しています。ICE BofAML Diversified Core U.S. Preferred Securities Indexを追跡し、年初から安定したパフォーマンスと5.70%の利回りを実現しています。
なぜ優先株ETFが今日の市場で投資家の関心を高めているのか
投資環境は近月著しく変化しています。金利期待がより好意的になり、ポートフォリオが防御的な傾向を強める中、優先株式は魅力的な資産クラスとして浮上しています。これらのハイブリッド証券は株式と債券の要素を併せ持ち、従来の株式や固定収入投資では得られない独自のメリットを提供します。
優先株式の理解：ハイブリッド資産クラス
具体的なファンドに入る前に、優先株式の特徴を理解する価値があります。これらの証券は普通株式と債券の中間に位置し、配当を通じてかなりの収入を生み出します—通常、S&P 500や従来の債券ファンドが提供するよりも高いです。優先株式を保有する投資家は資本構造の上位に位置し、企業が倒産や破産を宣言した場合、普通株式の所有者よりも先に分配を受ける権利があります。
しかし、優先株式は債券のような性質も持ち続けます。額面価値が設定され、満期日があり、金利変動に対して固定収入証券と同様に反応します。この二重の性質は、安定性と利回りの両方を求める収入重視の投資家にとって魅力的な機会を生み出します。
優先ETF市場の勢いが増す
優先ETFの分野は大きく拡大しており、さまざまな戦略やアプローチを提供するファンドが登場しています。資産規模で最大のカテゴリーであるiShares Preferred and Income Securities ETFは、この成長の象徴です。年初から9%近い上昇を示し、30日SEC利回りは5.28%と、市場全体のベンチマークと比べて非常に魅力的です—このファンドは、機関投資家の関心が再び高まっていることを示しています。
注目すべき5つの戦略
セクター特化型エクスポージャー：VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF
VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETFは、意図的な差別化戦略を表しています。金融セクターの発行体を除外することで—危機後の資本要件により歴史的に大きなセグメントとなっている—このファンドは、公益事業、不動産、通信の優先株に約71%を集中させています。年間経費率は0.41%と合理的で、5.77%の利回りは、金融を除外しても収入の可能性を損なわないことを示しています。過去3年間、このアプローチは同等の代替案を430ベーシスポイント上回っています。
アクティブ運用の優秀さ：Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF
アクティブ運用は、優先株式分野でその価値を証明しています。Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETFは、このアプローチの有効性を示す証拠です。年初から15%の上昇を見せており、管理者は企業の競争位置、資本収益性、収益の安定性、キャッシュ生成能力、資本アクセスなど複数の側面から評価しています。年率0.80%の手数料を取りながらも、最初の1年の実績では1.60%の利益を上げており、パッシブの類似ファンドが苦戦する中で成功しています。
コスト効率の高いチャンピオン：Global X U.S. Preferred ETF
予算を意識する投資家には、Global X U.S. Preferred ETFが魅力的な価値を提供します。年間0.23%と、カテゴリー平均の0.43%の約半分のコストで、$260 百万ドルを運用しながら237の優先株を保有しています。ICE BofAML Diversified Core U.S. Preferred Securities Indexを追跡し、年初から安定したパフォーマンスと5.70%の利回りを実現しています。
REITに特化した戦略：InfraCap REIT Preferred ETF
InfraCap REIT Preferred ETFは、不動産投資信託（REIT）が発行する優先株に特化したニッチな戦略です。今年はこの分野が盛況で、ファンドはほぼ12%上昇しています。REITはすでに高い利回りを提供しており、優先株の特性と組み合わせることで、特に魅力的な結果となっています。ファンドの5.89%の利回りは、この相乗効果を反映しています。さらに、REIT発行の優先株は、金融機関のものよりレバレッジが少なく、より予測可能なキャッシュフローを示す傾向があります。
品質重視の選択：Innovator S&P Investment Grade Preferred ETF
Innovator S&P Investment Grade Preferred ETFは、投資適格の発行体(BBB-以上)に焦点を当てた、品質を重視したアプローチを取っています。110銘柄を保有し、そのうち92%以上がBBBレベル以上の格付けです。このファンドは安定性を重視し、0.47%の手数料ながら、競争力のある5.15%の利回りを提供し、慎重な信用管理を維持しています。
この瞬間が重要な理由
好ましい金利期待と防御的なポジショニングの融合により、優先株式にとって最適な条件が整っています。これらの証券は、従来の選択肢を大きく上回る収入をもたらしつつ、ポートフォリオの安定性も維持します。セクター除外からREIT専門、品質フィルターまで、多彩な優先ETF戦略は、投資家が自身のリスクプロファイルや収入目標に合わせて選択できるようになっています。
多様なエクスポージャーや専門的な焦点を求める場合でも、優先ETFの世界は、利回りを追求するポートフォリオに適したソリューションを提供しています。