なぜ億万長者の地位を達成しても経済的自由が保証されるわけではないのか

「ミリオネア」の称号は現代社会で重みを持つが、2025年は不快な真実を明らかにしている：このマイルストーンに到達することは、必ずしも真の富や経済的安定を意味しない。2025年のUBSグローバルウェルスレポートは、米国が世界で最も多くのミリオネアを増やした国であることを強調しているが、この統計は、今日の経済状況においてミリオネアの地位が実際に何を意味するのかという深い現実を隠している。

純資産の幻想

カリフォルニア契約者保証・保険サービスの創設者であり、認定保険ブローカーのマイケル・ベノワは、ミリオネアが自動的に経済的自由を享受しているという従来の考え方に異議を唱える。彼は毎日、純資産が紙の上で$1 百万を超える事業主に出会うが、これらの人々はしばしば生活を支える現金準備金を持っていない。

「典型的なケースは、$2 百万の総資産—設備、不動産、主要な自宅—を持つ人だ」とベノワは説明する。重要な問題は、これらの資産がロックアップされていることだ。即時のキャッシュフローを生まず、多くの場合、住宅ローンや担保権が重くのしかかっている。これが逆説を生む：人々は印象的な純資産額を持ちながらも、キャッシュフローの制約に苦しむ。

資産評価と流動資本の違いは、従来のミリオネア測定が真の財務状況を捉えきれない理由を明らかにしている。$2 百万の不動産と事業設備のポートフォリオを持つ人でも、予期せぬ経済的困難に直面したときに苦労する可能性がある。

年齢が完全に方程式を変える

ミリオネアの地位が実際に富に等しいかどうかは、人生の段階に大きく依存すると、ランドマークウェルスマネジメントのマネージングパートナー兼認定ファイナンシャルプランナーのジョセフ・ファヴェリートは述べている。

二つのシナリオを考えてみよう。25歳でアクセス可能な流動資産が$1 百万の人は、非常に有利な立場にいる。何十年もの複利成長と継続的な収入見込みがあり、この個人は実質的にかなりの相対的富を達成している。「その早期の複利効果により、貯蓄を続ければキャリア全体を通じて快適に暮らせる」とファヴェリートは指摘する。

しかし、65歳になると状況は一変する。$1 百万の流動資産を持つ退職者は、全く異なる現実に直面する。金融研究によると、退職者はポートフォリオから年間約4%を安全に引き出せるとされている。この退職者にとって、それは年間約4万ドルに相当し、インフレ調整後の購買力を考えると、基本的な生活費をほとんどカバーできない金額だ。追加の収入源がなければ、このミリオネアの地位は限定的な安心感しかもたらさない。

「リッチ」の本当の意味を再定義

ベノワは、真の富は単なる純資産の計算を超えていると主張する。「本当の富とは、十分な流動性と、経済的ショックを吸収する弾力性を持つことだ」と彼は言う。

この枠組みは、虚栄心の指標から実用的な能力へと焦点を移す。$1 百万の自宅を所有しながら、貯金がわずか1万ドルしかない人は、常に脆弱だ。訴訟、医療緊急事態、大規模な住宅修理などが資産の売却や差し押さえを余儀なくさせる可能性がある。その住宅所有者は、ひとつの危機だけで経済的破綻に陥る危険がある。

ベノワは、資産と流動性の異なる観点から富を測ることを提唱している。「収入なしで何ヶ月生き延びられるかを考えろ」と彼は提案する。「その数字こそが、百万ドルの見出し評価よりもはるかに正確に真の富を示す。」

この視点は、ミリオネアの議論を地位の象徴から実用的な評価へと再構築する。真の経済的安全は、資産と流動性の両方を持つことにかかっている—どちらか一方だけでは不十分だ。