計算が合わない—それがまさにシステムの仕組みです。年収60万ドルのプロは、容赦ない税負担に直面します：連邦所得税35%、カリフォルニア州の州税は13%に達することもあり、3.8%のメディケア追加税、給与控除も加わります。これらを合算すると、高税率州では実効税率が50%近くに達します。一方、イーロン・マスクの純資産は$670 十億ドルに膨れ上がっていますが、その実効税率は、その6桁の給与を稼ぐ人の支払う税金のごく一部にすぎません。これは税法のバグではありません。意図された仕組みです。## なぜ給与は徹底的に課税されるのに、富はそうならないのか根本的な違いは、*どのように*お金が稼がれるか、であり、*いくら*稼ぐかではありません。W-2給与で60万ドルを稼ぐ人には逃げ道はありません。お金は銀行口座に入る前に課税されます—繰延べや変換戦略、巧妙な再構築はできません。これは普通の所得として扱われ、高所得者には35%の連邦税率が適用されます。しかし、億万長者が全く異なる土壌で活動している点はそこにあります：彼らは大きな給与を自分に支払うことはほとんどありません。マスクの富は給与ではなく、TeslaやSpaceXなどの未実現株価上昇によって増え続けています。保有株の価値が上昇しても売却されていなければ、IRSはそれを課税対象外とみなします—なぜなら、技術的には「実現」されていないからです。純資産の$100 十億ドル増加？税金はゼロです。たとえ年収60万ドルの10%、つまり年間6万ドルの株価上昇でも、このダイナミクスは資産保有者にとって何十年にもわたり劇的に複利効果をもたらし、税制からは見えません。## キャピタルゲインの優位性：20%対35%億万長者が資産を売却するとき、彼らは普通の所得税の代わりにキャピタルゲイン税を支払います。長期キャピタルゲインの税率は連邦で最大20%—最高の普通所得税率37%と比べて、17ポイントの優位性があります。年収60万ドルの労働者は、35%の連邦税に州税と給与税も加わります。一方、株式の未実現利益を売却する投資家は、20%の連邦キャピタルゲイン税だけを支払い、給与税はかかりません。この構造的な優位性は微妙ではなく、意図的に設計されたものです。## データが現実を暴露するUCバークレーの研究者たちは、2018年から2020年までのアメリカの富豪400人の税申告を分析しました。彼らの発見は衝撃的です：超富裕層の平均実効税率はわずか23.8%。一般のアメリカ人は30%。しかし、高所得の給与所得者—医師、弁護士、役員クラス—は45%を支払っています。億万長者は、二つの仕組みを使って税率を低く抑えています：事業所得を課税から守ることと、報告する所得に優遇税制を適用させることです。## 借入を税回避の抜け穴に給与所得者にはアクセスできない戦略があります：株式保有に対するローンです。借入金は課税対象外のため、$100 百万ドルの株式を持つ富裕層は、株を担保に$25 百万ドルを借り入れ、現金を手に入れて支出し、取引に対して税金を支払わずに済みます。ローンは永続的に借り換えられるか、将来の借入で返済されます。これは税金のかからない富の抽出方法です。## 死亡：究極の税逃れ富裕層には最後の切り札があります：基礎控除の引き上げ（ステップアップ・イン・ベース）。資産を$500 百万ドルで保有し、(百万ドルで購入したまま死去した場合、相続人はその資産を引き継ぎ、引き上げられた価値の$10 百万ドルで相続します。相続人がすぐに売却すれば、元の所有者の生前に蓄積された)百万ドルの値上がりに対してキャピタルゲイン税はゼロです。その全ての$500 百万ドルの利益は、税務記録から完全に消え去ります。## 2017年の制度変更がもたらした変化税制改革法（Tax Cuts and Jobs Act）は、法人税率を35%から21%に引き下げました。企業の評価に資産を依存する億万長者にとって、これは画期的な変化でした。UCバークレーの研究によると、トップ400の実効税率は導入後、30%から23.8%に低下しました—これは、法人税の引き下げと事業所得の課税軽減によるものです。## 結論：避けられない真実年収60万ドルを働いて稼ぐプロは、資産の価値上昇によって数百億ドルを蓄積している人の実効税率のほぼ3倍を支払います。給与所得者には、*いつ*や*どのように*所得が課税されるかについての柔軟性はありません。億万長者は、税金がかかるかどうか、またどれだけの期間適用されるかを決めるのです。これは勤勉さや経済貢献の問題ではありません。所得を労働から得る場合と所有から得る場合とを根本的に異なる扱いをする税法の問題です。その構造的な不均衡が変わらない限り、格差は拡大し続けるでしょう。
税のパラドックス：給与所得者は二重に支払いながら、億万長者は税金なしで帝国を築く
計算が合わない—それがまさにシステムの仕組みです。年収60万ドルのプロは、容赦ない税負担に直面します：連邦所得税35%、カリフォルニア州の州税は13%に達することもあり、3.8%のメディケア追加税、給与控除も加わります。これらを合算すると、高税率州では実効税率が50%近くに達します。一方、イーロン・マスクの純資産は$670 十億ドルに膨れ上がっていますが、その実効税率は、その6桁の給与を稼ぐ人の支払う税金のごく一部にすぎません。
これは税法のバグではありません。意図された仕組みです。
なぜ給与は徹底的に課税されるのに、富はそうならないのか
根本的な違いは、どのようにお金が稼がれるか、であり、いくら稼ぐかではありません。
W-2給与で60万ドルを稼ぐ人には逃げ道はありません。お金は銀行口座に入る前に課税されます—繰延べや変換戦略、巧妙な再構築はできません。これは普通の所得として扱われ、高所得者には35%の連邦税率が適用されます。
しかし、億万長者が全く異なる土壌で活動している点はそこにあります：彼らは大きな給与を自分に支払うことはほとんどありません。マスクの富は給与ではなく、TeslaやSpaceXなどの未実現株価上昇によって増え続けています。保有株の価値が上昇しても売却されていなければ、IRSはそれを課税対象外とみなします—なぜなら、技術的には「実現」されていないからです。純資産の$100 十億ドル増加？税金はゼロです。
たとえ年収60万ドルの10%、つまり年間6万ドルの株価上昇でも、このダイナミクスは資産保有者にとって何十年にもわたり劇的に複利効果をもたらし、税制からは見えません。
キャピタルゲインの優位性：20%対35%
億万長者が資産を売却するとき、彼らは普通の所得税の代わりにキャピタルゲイン税を支払います。長期キャピタルゲインの税率は連邦で最大20%—最高の普通所得税率37%と比べて、17ポイントの優位性があります。
年収60万ドルの労働者は、35%の連邦税に州税と給与税も加わります。一方、株式の未実現利益を売却する投資家は、20%の連邦キャピタルゲイン税だけを支払い、給与税はかかりません。この構造的な優位性は微妙ではなく、意図的に設計されたものです。
データが現実を暴露する
UCバークレーの研究者たちは、2018年から2020年までのアメリカの富豪400人の税申告を分析しました。彼らの発見は衝撃的です：
超富裕層の平均実効税率はわずか23.8%。一般のアメリカ人は30%。しかし、高所得の給与所得者—医師、弁護士、役員クラス—は45%を支払っています。
億万長者は、二つの仕組みを使って税率を低く抑えています：事業所得を課税から守ることと、報告する所得に優遇税制を適用させることです。
借入を税回避の抜け穴に
給与所得者にはアクセスできない戦略があります：株式保有に対するローンです。借入金は課税対象外のため、$100 百万ドルの株式を持つ富裕層は、株を担保に$25 百万ドルを借り入れ、現金を手に入れて支出し、取引に対して税金を支払わずに済みます。ローンは永続的に借り換えられるか、将来の借入で返済されます。これは税金のかからない富の抽出方法です。
死亡：究極の税逃れ
富裕層には最後の切り札があります：基礎控除の引き上げ（ステップアップ・イン・ベース）。資産を$500 百万ドルで保有し、(百万ドルで購入したまま死去した場合、相続人はその資産を引き継ぎ、引き上げられた価値の$10 百万ドルで相続します。相続人がすぐに売却すれば、元の所有者の生前に蓄積された)百万ドルの値上がりに対してキャピタルゲイン税はゼロです。
その全ての$500 百万ドルの利益は、税務記録から完全に消え去ります。
2017年の制度変更がもたらした変化
税制改革法（Tax Cuts and Jobs Act）は、法人税率を35%から21%に引き下げました。企業の評価に資産を依存する億万長者にとって、これは画期的な変化でした。UCバークレーの研究によると、トップ400の実効税率は導入後、30%から23.8%に低下しました—これは、法人税の引き下げと事業所得の課税軽減によるものです。
結論：避けられない真実
年収60万ドルを働いて稼ぐプロは、資産の価値上昇によって数百億ドルを蓄積している人の実効税率のほぼ3倍を支払います。給与所得者には、いつやどのように所得が課税されるかについての柔軟性はありません。億万長者は、税金がかかるかどうか、またどれだけの期間適用されるかを決めるのです。
これは勤勉さや経済貢献の問題ではありません。所得を労働から得る場合と所有から得る場合とを根本的に異なる扱いをする税法の問題です。その構造的な不均衡が変わらない限り、格差は拡大し続けるでしょう。