オーストラリアドルの今後の動きは？為替レート予測と投資チャンスの完全解説

なぜオーストラリアドルは近年も圧力を受け続けているのか?

世界で5番目に大きな取引通貨であるオーストラリアドルは非常に流動性が高く、積極的に取引されています。 しかし、過去10年間でかつて好まれていた高利回り通貨は弱調に振る舞っています。 2013年初頭の1.05の水準から、オーストラリアドルは10年間で米ドルに対して35%以上下落し、米ドル指数は同期間で28.35%上昇しています。 これは、ユーロ、円、カナダドルなどの通貨が同様の困難に直面している中、世界中で強いドルサイクルが続いていることを反映しています。

オーストラリア経済は鉄鉱石、石炭、銅などの商品輸出に大きく依存しており、オーストラリアドルは典型的な「商品通貨」となっています。 原材料価格の変動は為替レートに大きな影響を与える。 2024年第4四半期に入ると、オーストラリアドルは米ドルに対して大きく下落し、年間で約9.2%下落しました。 2025年初頭までにオーストラリアドルは0.5933まで下落し、5年ぶりの安値となりました。これは世界的な貿易戦争の激化によるものです。

アナリストは、主な圧力は三つの側面にあると指摘しました。すなわち、米国の関税政策が世界貿易に与える影響、原材料輸出の減少によるコモディティ通貨の地位低下、そしてオーストラリアと米国間の金利差が逆転が難しいこと。 オーストラリアの国内経済成長の減速と資金の継続的な流出が相まって、オーストラリアドル資産の魅力は急激に低下しています。

オーストラリアドル為替レート予測:反発か弱いか?

2025年9月以降、オーストラリアドルは反発を見せています。 鉄鉱石と金の価格は急騰し、FRBの利下げ期待は高まり、リスク資産は再び支持を得ました。 一時はAUD/USDが0.6636まで上昇し、2024年11月以来の新高値となりました。 過去2か月間に下落したものの、常に0.64を上回っています。

オーストラリアドルの為替レートに影響を与える3つの主要な要因:

第一に、RBAの政策と経済状況について

オーストラリア準備銀行(RBA)は11月に金利を3.6%のまま維持しました。 消費者物価指数は第3四半期に前月比1.3%上昇し、市場の予想を上回りました。 中央銀行は、住宅およびサービスセクターにおけるインフレ圧力は消化に時間がかかるため、インフレが持続可能な下落軌道にあることが確認されるまでは急いで緩和しないと強調しました。 つまり、利下げの余地は限られており、オーストラリアドルは短期的に支持を得る可能性があります。

次に、米ドルの強さ

FRBは10月にフェデラルファンド金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.75%から4.00%の範囲に引き下げ、今年2度目の利下げを完了しました。 しかし、パウエル大統領が発表したシグナルは、12月に利下げを続ける可能性が冷水を浴びせられたことを示唆しています。 米ドル指数は夏の安値約3%から約96%反発し、心理的な100を突破する可能性が高まっています。 ドルが強いほどオーストラリアドルが弱くなることが多く、両者は逆相関しています。

第三に、中国の経済回復

オーストラリアの輸出構造において、中国は鉄鉱石、石炭、天然ガスなどの主要原材料の最大の買い手です。 中国経済の強さはこれらの商品の需要を直接決定します。 中国の経済回復が強力であれば、オーストラリアの資源輸出と価格は上昇し、オーストラリアドルを支えるでしょう。 逆に、中国の不動産市場の継続的な低迷は、原材料の長期需要に対する市場の信頼を弱めるでしょう。

オーストラリアドル為替レート予測分析:機関投資家の見解の乖離

金融機関はオーストラリアドルの将来の方向性について意見が分かれています。 モルガン・スタンレーはより楽観的で、主にRBAのタカ派的な姿勢と商品価格のサポートを踏まえて、AUDUSDが2025年末までに0.72まで上昇すると見込んでいます。

UBSはより慎重で、オーストラリアの国内経済は強靭であるものの、世界的な貿易の不確実性やFRB政策の変化の可能性がオーストラリアドルの上昇幅を制限し、年末までに為替レートは約0.68で推移すると見ています。

オーストラリア連邦銀行のエコノミストたちはリスクを警告し、オーストラリアドルの反発は短命になる可能性があると考えました。 彼らは、為替レートは2026年3月に高値に達し、その後は米国経済が他の主要経済国より速く成長しドルが再び強くなるため、再び下落する可能性があると予測しています。

AUDUSD テクニカルおよびトレーディングアドバイス

短期トレンド(1〜3日)

AUDUSDは現在0.64〜0.65のレンジで取引されています。 主要なレジスタンスは0.6450、サポートは0.6373です。 もし0.6450を上回り続ければ、200日移動平均線の0.6464と心理レベル0.6500を見ることができます。 ブレイクアウト失敗は0.6336、あるいは0.6300を試す可能性があります。

米国GDP、非農業部門雇用者数、コアPCEデータ、オーストラリアのCPIが近い将来の主要な引き金となります。 市場データの公開前に、ボラティリティを防ぐためにポジションを減らすことが推奨されます。

中期戦略(1〜3週間)

米国の経済指標が弱まり、インフレ率が低下し、貿易摩擦が緩和されれば、オーストラリアドルはリスクセンチメントの反発の恩恵を受け、目標レンジは0.6550〜0.6600になる可能性があります。 200日移動平均線が破られていることを確認したら、ポジションを増やすことができます。

むしろ、米国経済が回復力を示し、非農業部門の雇用統計が強く、FRBが利下げを延期すれば、オーストラリアドルは0.6250付近まで下落する可能性があります。 オーストラリアでの再びインフレの急上昇により中央銀行はタカ派に転換し、貿易摩擦の激化や地政学的な出来事が下落リスクとなっています。

長期保有のアドバイス

オーストラリアドルの長期的なパフォーマンスに楽観的な場合は、現在の低水準で一括してポジションを開設し、時間の力で市場の変動を平滑化することができます。 しかし、強気トレンドが確認された後はさらに上昇が必要です。

オーストラリアドルの他通貨ペアトレンド予測

オーストラリアドル対中国元(AUD/CNY)

短期的には、人民元の相対的な安定性を考慮すると、AUD/CNYは4.6〜4.75の範囲で変動する可能性があります。 国内経済圧力で人民元が弱くなれば、短期的にはオーストラリアドル対人民元は約4.8まで上昇する可能性があります。 中国とオーストラリアの貿易安定と人民元政策の方向性が重要な変数です。

オーストラリアドルからマレーシアリンギット(AUD/MYR)

オーストラリアの経済の低迷は、オーストラリアドルの反発スペースを制限するかもしれません。 オーストラリアの経済指標がさらに悪化すれば、AUD/MYRは3.0付近で下落する可能性があり、レンジは3.0から3.15の間で変動すると予想されます。

投資リスク警告

オーストラリアドルの為替レートは変動が激しいため、投資家はCPIや経済データ、RBAの会合、世界貿易、商品価格の変化に注目する必要があります。 短期的にはレンジ取引に注力し、キーポジションを突破した後にフォローアップすることが推奨されます。

外国為替投資にはリスクが伴い、投資家は全額の資金を失う可能性があります。 短期的な為替変動には注意し、分散された市場情報と組み合わせて動的にポジションを調整することが推奨されます。 今週のデータが利下げの期待を強めれば、ロングオーダーは適度に行うことができます。 代わりに、米ドルに対する反発圧力に警戒する必要があります。 取引前にリスクを十分に理解し、明確なストップロスプランを立てておくことが望ましいです。