## EUR/USDペア：市場の規模とグローバルな重要性ユーロとドルについて話すとき、私たちは国際為替市場を支配する二つの通貨を指します。その重要性は、欧州連合とアメリカ合衆国という二つの大国の経済を表している点にあります。国際決済銀行（BIS）(のデータによると、スポット為替市場での1日の取引量は約2.2兆ドルに達し、フォワードやデリバティブを含めると、その数字は毎日7.5兆ドルに上ります。EUR/USDペアはこれらの取引の中で圧倒的なリードを持っています。ユーロは1999年に為替市場に登場し、ドイツマルクやイタリアリラなどの歴史的通貨に取って代わりました。それ以来、ドルに対するレートは、ユーロ圏とアメリカの経済の健康状態を示す主要な指標となっています。## EUR/USDのテクニカル分析：展望における混合シグナル現在、EUR/USDペアは上昇三角形の特徴を示しており、重要な抵抗線は1.1255にあります。ただし、テクニカル指標は複雑な展望を描いています。50、100、200セッションの移動平均線は、現時点で明確なトレンドを示していません。過去数週間、資産は方向性を持たずに変動し、時折下落シグナルを突破しています。一方、RSI指数は収縮域にあり、売られ過ぎには達していません。DMIは下落方向を示していますが、クロスの可能性もあります。## 価格見通し：2024年と2025年のEUR/USDフィボナッチ拡張は、時間軸に応じた異なるシナリオを示唆しています。**2024年：** ユーロにとって好ましいシナリオでは、年末までに最初のターゲット価格は約1.12921となる見込みです。このレベルはペアの段階的な回復を示します。**2025年：** 最も可能性の高い予測は、ペアが1.21461付近のピークに達し、その後調整局面に入ることです。この調整が実現した場合、最低値は1.15を割り込まないと考えられます。## 真の推進力：FRBとECBの金融政策2024-2025年のEUR/USD予測を理解する鍵は、米国とヨーロッパの金融政策緩和サイクルにあります。FRBは2023年7月末に金利を5.50%で凍結し、ECBは同年9月に4.50%に設定しました。現在、我々は一時停止段階にあります。見積もりによると、FRBは2024年12月に金利を4.50%-4.75%に引き下げ、2025年12月には3.75%-4.00%に下げる見込みです。一方、ECBは2024年12月に4%、2025年12月に3%に設定されると予測されています。**重要な示唆：** FRBは動きの先駆けとなる傾向があり、ECBは後追いすることが多いです。歴史的には、2008年の金融危機やCOVID-19パンデミック時にこのパターンが見られました。この傾向が続く場合、ドルは最初に圧力を受けやすくなり、その結果、ユーロの価値が上昇する可能性があります。## EUR/USDの歴史的推移：過去からの教訓2008年以降、ペアは長期的な下降チャネルを経験しています。これは、FRBが金融危機に対抗して金利を0%に引き下げた一方、ECBは高金利を維持したことに起因します。COVID-19危機はバイアスを逆転させました。アメリカは迅速に2兆ドルの刺激策（)800人の死者報告しかなかった(）を実施し、2020年3月の1.0780から同年12月には1.2299までEUR/USDを押し上げました。その後、ECBのTLTROプログラムによる欧州経済の救済策がこの優位性を緩和しました。転換点は2022年2月のウクライナ侵攻で、これによりヨーロッパの地政学的不安定性が高まり、2022年9月にトレンドの逆転が起きました。## EUR/USDを形成する基本的要因**ドルにとって好ましい要因：**- FRBのバランスシート縮小- 金利の引き上げ- 海外からの資本還流- 金融危機時の安全資産としてのUSD- 米国GDPの成長**ドルにとって不利な要因：**- 米国経済のリセッション- 新興国によるドルの段階的放棄- FRBの過剰な金融緩和- 金利の引き下げ- 米国資産への信頼喪失**ユーロにとって好ましい要因：**- ECBの金利引き上げ- ユーロ圏経済の改善- 失業率の低下- 総GDPの成長- 通貨準備の縮小**ユーロにとって不利な要因：**- 大規模な流動性注入- ECBの金利引き下げ- 債務買い入れプログラム（)QE(）- 失業率の上昇- 地政学的不安定性（)ウクライナによるエネルギー危機(）## EUR/USDの投資メカニズム個人投資家には主に三つの方法があります。**1. 投資信託：** あまり推奨されません。為替の変動を利用せず、特定の通貨建ての金融商品に限定されるためです。**2. EUR/USD先物：** 期日取引契約で、利益は予測した為替レートが有利な方向に動いた場合に得られます。**3. CFD（差金決済取引）：** 最も実用的な選択肢です。レバレッジを使えば、少ない資本で大きなポジションを持つことが可能です。標準的なフォレックスロットは10万通貨単位に相当します。為替の動きは比較的小さいため、CFDはデイトレードや短期取引に特に適しています。## 最終考察：2024年のEUR/USDは儲かるか？EUR/USDへの投資は、トレーダーや投資家にとって魅力的な特徴を持っています：相対的な低ボラティリティ（)市場の深さによる(）と、専門ブローカーによる競争力のあるスプレッド。歴史は、米国の経済指標がECBの後続の決定を信頼できる先行指標として機能することを示しています。金利サイクルとインフレデータの監視は、適切なポジション調整にとって重要です。しかし、「ブラックスワン」（予期せぬグローバルまたは地域的な出来事）が出現し、EUR/USDの予測を大きく変える可能性も否定できません。リスクとレバレッジの適切な管理は、技術的・マクロ経済的な見通しに関わらず、引き続き重要です。
EUR/USD 2024-2025：世界で最も取引される通貨ペアから何を期待すべきか
EUR/USDペア：市場の規模とグローバルな重要性
ユーロとドルについて話すとき、私たちは国際為替市場を支配する二つの通貨を指します。その重要性は、欧州連合とアメリカ合衆国という二つの大国の経済を表している点にあります。
国際決済銀行（BIS）(のデータによると、スポット為替市場での1日の取引量は約2.2兆ドルに達し、フォワードやデリバティブを含めると、その数字は毎日7.5兆ドルに上ります。EUR/USDペアはこれらの取引の中で圧倒的なリードを持っています。
ユーロは1999年に為替市場に登場し、ドイツマルクやイタリアリラなどの歴史的通貨に取って代わりました。それ以来、ドルに対するレートは、ユーロ圏とアメリカの経済の健康状態を示す主要な指標となっています。
EUR/USDのテクニカル分析：展望における混合シグナル
現在、EUR/USDペアは上昇三角形の特徴を示しており、重要な抵抗線は1.1255にあります。ただし、テクニカル指標は複雑な展望を描いています。
50、100、200セッションの移動平均線は、現時点で明確なトレンドを示していません。過去数週間、資産は方向性を持たずに変動し、時折下落シグナルを突破しています。
一方、RSI指数は収縮域にあり、売られ過ぎには達していません。DMIは下落方向を示していますが、クロスの可能性もあります。
価格見通し：2024年と2025年のEUR/USD
フィボナッチ拡張は、時間軸に応じた異なるシナリオを示唆しています。
2024年： ユーロにとって好ましいシナリオでは、年末までに最初のターゲット価格は約1.12921となる見込みです。このレベルはペアの段階的な回復を示します。
2025年： 最も可能性の高い予測は、ペアが1.21461付近のピークに達し、その後調整局面に入ることです。この調整が実現した場合、最低値は1.15を割り込まないと考えられます。
真の推進力：FRBとECBの金融政策
2024-2025年のEUR/USD予測を理解する鍵は、米国とヨーロッパの金融政策緩和サイクルにあります。
FRBは2023年7月末に金利を5.50%で凍結し、ECBは同年9月に4.50%に設定しました。現在、我々は一時停止段階にあります。
見積もりによると、FRBは2024年12月に金利を4.50%-4.75%に引き下げ、2025年12月には3.75%-4.00%に下げる見込みです。一方、ECBは2024年12月に4%、2025年12月に3%に設定されると予測されています。
重要な示唆： FRBは動きの先駆けとなる傾向があり、ECBは後追いすることが多いです。歴史的には、2008年の金融危機やCOVID-19パンデミック時にこのパターンが見られました。この傾向が続く場合、ドルは最初に圧力を受けやすくなり、その結果、ユーロの価値が上昇する可能性があります。
EUR/USDの歴史的推移：過去からの教訓
2008年以降、ペアは長期的な下降チャネルを経験しています。これは、FRBが金融危機に対抗して金利を0%に引き下げた一方、ECBは高金利を維持したことに起因します。
COVID-19危機はバイアスを逆転させました。アメリカは迅速に2兆ドルの刺激策（)800人の死者報告しかなかった(）を実施し、2020年3月の1.0780から同年12月には1.2299までEUR/USDを押し上げました。
その後、ECBのTLTROプログラムによる欧州経済の救済策がこの優位性を緩和しました。転換点は2022年2月のウクライナ侵攻で、これによりヨーロッパの地政学的不安定性が高まり、2022年9月にトレンドの逆転が起きました。
EUR/USDを形成する基本的要因
ドルにとって好ましい要因：
ドルにとって不利な要因：
ユーロにとって好ましい要因：
ユーロにとって不利な要因：
EUR/USDの投資メカニズム
個人投資家には主に三つの方法があります。
1. 投資信託： あまり推奨されません。為替の変動を利用せず、特定の通貨建ての金融商品に限定されるためです。
2. EUR/USD先物： 期日取引契約で、利益は予測した為替レートが有利な方向に動いた場合に得られます。
3. CFD（差金決済取引）： 最も実用的な選択肢です。レバレッジを使えば、少ない資本で大きなポジションを持つことが可能です。標準的なフォレックスロットは10万通貨単位に相当します。為替の動きは比較的小さいため、CFDはデイトレードや短期取引に特に適しています。
最終考察：2024年のEUR/USDは儲かるか？
EUR/USDへの投資は、トレーダーや投資家にとって魅力的な特徴を持っています：相対的な低ボラティリティ（)市場の深さによる(）と、専門ブローカーによる競争力のあるスプレッド。
歴史は、米国の経済指標がECBの後続の決定を信頼できる先行指標として機能することを示しています。金利サイクルとインフレデータの監視は、適切なポジション調整にとって重要です。
しかし、「ブラックスワン」（予期せぬグローバルまたは地域的な出来事）が出現し、EUR/USDの予測を大きく変える可能性も否定できません。リスクとレバレッジの適切な管理は、技術的・マクロ経済的な見通しに関わらず、引き続き重要です。