日本銀行の利上げ25ベーシスポイント決定は市場に大きな衝撃を与え、「キャリートレード」清算のリスクは一時停止されましたが、USD/JPYは1.39%上昇し158の大台に迫り、日本の財務大臣は繰り返し介入を警告しています。 同時に、マイクロン・テクノロジーの美しい財務報告は市場のリスク選好の回復を支え、VIXパニック指数は11.57%下落しました。先週金曜日は米国株にとって「4フェーズ決済日」となり、7.1兆ドルの満期契約が3つの主要指数を上昇させました。ダウは0.38%上昇、S&Pは0.88%上昇、ナスダックは1.31%上昇しました。 その中で、Nvidiaが最も強いパフォーマンスを示し、ダウ構成株をリードし、Oracleは6.6%上昇、Broadcomは3.2%上昇しました。 しかし、ナイキの中国事業は下落し、株価は10.5%下落しました。 暗号通貨も反発し、ビットコインは現在91,220ドルで取引されており、24時間で1.35%上昇しています。 イーサリアムは24時間で3,140ドルで1.10%上昇しました。シルバーが今週最大の勝者として浮上しました。 銀価格は投資需要と供給の逼迫により、67.0ドルを超えて史上最高値を更新しました。 金は2日連続で1オンスあたり4,338.6ドルで取引を終えました。 原油価格は1.14%上昇し、1バレルあたり56.5ドルとなりました。 欧州株も全体的に上昇し、FTSE 100は0.61%、フランスのCAC 40は0.01%、ドイツのDAX 30は0.37%上昇しました。## 日本の国債利回りは25年ぶりの高値に達し、キャリートレードのパターンが変化しました最も注目すべきは、日本の10年物国債利回りが2%を超え、1999年以来の新高値となったことです。 これは重要なシグナルを送っています。将来的に日本銀行に利上げを求める期待と圧力が蓄積しているということです。 名目スプレッドは依然として存在しますが、高レバレッジの高いグローバル・マクロヘッジファンドにとって、円の「コストパフォーマンス」は資金調達通貨として急激に低下しています。フランスの2026年予算交渉は決裂し、30年物利回りは2009年以来の高水準である4.525%に上昇しました。 10年物米国財務省の利回りは3ベーシスポイント上昇し4.15%となり、2年物国債は3.2ベーシスポイント上昇して3.492%となりました。 市場は、日本銀行の積極的な姿勢が最終的にFRBに利下げの加速を促すかどうかに注目しています。## FRB関係者は意見が分かれており、近い将来に利下げの計画はありませんニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁は、現在FRBがさらなる金利調整を急ぐ必要はないと述べました。 彼は、実施された利下げが政策を良い立場に置いたと考えており、労働市場を損なうことなくインフレ率が2%まで下がることを期待しています。クリーブランド連銀総裁のハマック氏は、FRBが直近3回の会合で利下げを行ったため、少なくとも春までは今後数か月間は金利調整の必要はないと率直に述べました。 彼女のインフレ上昇への懸念は雇用の弱さを上回り、最近の利下げに反対しています。これはFRB内部のインフレと雇用見通しに関する意見の相違を反映しています。 先週の会合で発表された最新の予測では、来年は利下げは1回のみと予想されています。 米国の消費者信頼感指数も12月の弱さを反映し、予想を下回る52.9と、エコノミストの中央値予想53.5を下回りました。 高額商品の購入に対する消費者の認識は過去最低にまで低下しています。## 政策の傾向は変わり、技術と宇宙は新たな焦点となっていますトランプは月面着陸計画を棚上げし、2028年に月面着陸と月面基地の設立を目指しました。 アメリカは中国に追い越すことに熱心で、中国は2030年までに宇宙飛行士を月に送り、基地を設立する計画を立てています。一方、米国下院の共和党は、武器販売に類似したAIチップ輸出の規制を議会で求めています。 トランプ大統領は以前、NvidiaにH200 AIチップの中国輸出を許可すると約束しましたが、法案ではH200と同等かそれ以上の性能を持つプロセッサを敵対国に販売し、議会に通知することを義務付けています。## テック大手が新高を達成し、バイトダンスの利益はメタに近づいたバイトダンスの今年の利益は500億ドルに達し、過去最高となる見込みです。 同社は最初の3四半期で約400億ドルの純利益を達成し、内部予想を上回り、Metaの年間600億ドルの期待水準に近づいています。 バイトダンスは、TikTokの米国事業をオラクル・ホールディングスを含む米国の投資家が主導する合弁事業にスピンオフする拘束力のある契約を締結し、プラットフォーム運営を確保し中国企業への支配を減らすことを目的としています。市場の風向きは変わりつつあり、日本銀行の利上げ、米ドルの価値上昇、銀の新高値更新、テクノロジー大手の新たな動向など、投資家はこれらの変化が世界の資産配分に与える深刻な影響に注意深く注目する必要があります。
世界の市場は金曜日に反発し、熱狂的になり、円安圧力が強まり、暗号通貨も追随して上昇しています
日本銀行の利上げ25ベーシスポイント決定は市場に大きな衝撃を与え、「キャリートレード」清算のリスクは一時停止されましたが、USD/JPYは1.39%上昇し158の大台に迫り、日本の財務大臣は繰り返し介入を警告しています。 同時に、マイクロン・テクノロジーの美しい財務報告は市場のリスク選好の回復を支え、VIXパニック指数は11.57%下落しました。
先週金曜日は米国株にとって「4フェーズ決済日」となり、7.1兆ドルの満期契約が3つの主要指数を上昇させました。ダウは0.38%上昇、S&Pは0.88%上昇、ナスダックは1.31%上昇しました。 その中で、Nvidiaが最も強いパフォーマンスを示し、ダウ構成株をリードし、Oracleは6.6%上昇、Broadcomは3.2%上昇しました。 しかし、ナイキの中国事業は下落し、株価は10.5%下落しました。 暗号通貨も反発し、ビットコインは現在91,220ドルで取引されており、24時間で1.35%上昇しています。 イーサリアムは24時間で3,140ドルで1.10%上昇しました。
シルバーが今週最大の勝者として浮上しました。 銀価格は投資需要と供給の逼迫により、67.0ドルを超えて史上最高値を更新しました。 金は2日連続で1オンスあたり4,338.6ドルで取引を終えました。 原油価格は1.14%上昇し、1バレルあたり56.5ドルとなりました。 欧州株も全体的に上昇し、FTSE 100は0.61%、フランスのCAC 40は0.01%、ドイツのDAX 30は0.37%上昇しました。
日本の国債利回りは25年ぶりの高値に達し、キャリートレードのパターンが変化しました
最も注目すべきは、日本の10年物国債利回りが2%を超え、1999年以来の新高値となったことです。 これは重要なシグナルを送っています。将来的に日本銀行に利上げを求める期待と圧力が蓄積しているということです。 名目スプレッドは依然として存在しますが、高レバレッジの高いグローバル・マクロヘッジファンドにとって、円の「コストパフォーマンス」は資金調達通貨として急激に低下しています。
フランスの2026年予算交渉は決裂し、30年物利回りは2009年以来の高水準である4.525%に上昇しました。 10年物米国財務省の利回りは3ベーシスポイント上昇し4.15%となり、2年物国債は3.2ベーシスポイント上昇して3.492%となりました。 市場は、日本銀行の積極的な姿勢が最終的にFRBに利下げの加速を促すかどうかに注目しています。
FRB関係者は意見が分かれており、近い将来に利下げの計画はありません
ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁は、現在FRBがさらなる金利調整を急ぐ必要はないと述べました。 彼は、実施された利下げが政策を良い立場に置いたと考えており、労働市場を損なうことなくインフレ率が2%まで下がることを期待しています。
クリーブランド連銀総裁のハマック氏は、FRBが直近3回の会合で利下げを行ったため、少なくとも春までは今後数か月間は金利調整の必要はないと率直に述べました。 彼女のインフレ上昇への懸念は雇用の弱さを上回り、最近の利下げに反対しています。
これはFRB内部のインフレと雇用見通しに関する意見の相違を反映しています。 先週の会合で発表された最新の予測では、来年は利下げは1回のみと予想されています。 米国の消費者信頼感指数も12月の弱さを反映し、予想を下回る52.9と、エコノミストの中央値予想53.5を下回りました。 高額商品の購入に対する消費者の認識は過去最低にまで低下しています。
政策の傾向は変わり、技術と宇宙は新たな焦点となっています
トランプは月面着陸計画を棚上げし、2028年に月面着陸と月面基地の設立を目指しました。 アメリカは中国に追い越すことに熱心で、中国は2030年までに宇宙飛行士を月に送り、基地を設立する計画を立てています。
一方、米国下院の共和党は、武器販売に類似したAIチップ輸出の規制を議会で求めています。 トランプ大統領は以前、NvidiaにH200 AIチップの中国輸出を許可すると約束しましたが、法案ではH200と同等かそれ以上の性能を持つプロセッサを敵対国に販売し、議会に通知することを義務付けています。
テック大手が新高を達成し、バイトダンスの利益はメタに近づいた
バイトダンスの今年の利益は500億ドルに達し、過去最高となる見込みです。 同社は最初の3四半期で約400億ドルの純利益を達成し、内部予想を上回り、Metaの年間600億ドルの期待水準に近づいています。 バイトダンスは、TikTokの米国事業をオラクル・ホールディングスを含む米国の投資家が主導する合弁事業にスピンオフする拘束力のある契約を締結し、プラットフォーム運営を確保し中国企業への支配を減らすことを目的としています。
市場の風向きは変わりつつあり、日本銀行の利上げ、米ドルの価値上昇、銀の新高値更新、テクノロジー大手の新たな動向など、投資家はこれらの変化が世界の資産配分に与える深刻な影響に注意深く注目する必要があります。