テックメガキャップが貴金属の調整加速とともに株価下落を引き起こす

米国主要株価指数は本日顕著な逆風に直面しています。S&P 500は0.24%下落しており、ナスダック100も同様に0.24%下落しています。ダウ・ジョーンズ工業株平均はやや持ち直し、わずか0.09%の下落にとどまっています。先物市場も同様の弱さを反映しており、3月のE-mini S&P 500先物は0.28%下落、3月のE-mini Nasdaq先物は0.27%下落しています。

テクノロジーセクターが株価急落をリード

本日の売りは主に大型テクノロジー銘柄の弱さによって引き起こされています。「マグニフィセントセブン」のほとんどが水没状態で、Nvidia (NVDA)とTesla (TSLA)がそれぞれ1%以上の最も大きな下落を示しています。Meta Platforms (META)は0.83%下落し、Amazon (AMZN)、Alphabet (GOOGL)、Microsoft (MSFT)、Apple (AAPL)はすべて赤字圏に入り、0.07%から0.37%の範囲で下落しています。

金属市場の反転圧力が鉱業株を圧迫

市場の圧力に加え、最近の記録的な上昇後の貴金属の急反転も影響しています。銀とプラチナはそれぞれ8%以上と4%以上の急落を見せており、利益確定の売りが sector 全体に波及しています。CMEの貴金属取引に対する証拠金要件引き上げ決定が清算圧力を強めており、その結果、鉱業株は大きく下落しています。Newmont (NEM)は6%以上の下落で最も大きく、Hecla Mining (HL)は5%以上、Coeur Mining (CDE)は4%以上、Freeport-McMoRan (FCX)は2%以上の下落を記録しています。

エネルギーセクターが反発の牽引役

エネルギーは本日の最も強いセクターとして浮上し、広範な市場の弱さを一部相殺しています。原油価格は2%以上上昇し、週末のウクライナ・ロシア紛争に関する和平交渉の失敗や、ベネズエラやナイジェリアの地政学的緊張の継続に支えられています。中国政府も財政支出拡大を示唆し、原油需要を後押ししています。Devon Energy (DVN)は2%以上上昇し、ナスダック100の上昇銘柄の中でDiamondback Energy (FANG)が1%以上の上昇を示しています。Chevron (CVX)、Exxon Mobil (XOM)、Valero Energy (VLO)、Occidental Petroleum (OXY)もすべて1%以上の上昇を記録しています。

経済指標と債券市場の支援

経済面では、11月の未処理住宅販売件数が予想を上回り、前月比3.3%増となりました。一方、ダラス連銀の12月製造業景況感指数は予想の-6.0から予想外に-10.9へ悪化し、逆風となっています。10年物国債利回りは4.10%の1週間低水準に後退し、株式の弱さと地政学的懸念の中で安全資産需要を反映しています。3月の10年物Tノート先物は2ティック上昇し、利回りは0.8ベーシスポイント低下して4.12%となっています。欧州の国債も反発しており、ドイツの10年物連邦債の利回りは3週間ぶりの2.826%に低下し、英国の10年物ギルトの利回りも1週間ぶりの4.488%に下落しています。

注目の動きと決算情報

主要テーマ外では、Praxis Precision Medicine (PRAX)がFDAのブレークスルー治療指定を受けたウリザカルタミド治療薬により14%以上急騰しました。DigitalBridge Group (DBRG)は、ソフトバンクグループの$4 billion(買収のニュースで9%以上上昇。Coupang )CPNG$1 は、データ漏洩に伴う顧客補償に(billion)超のコミットメントをした後、1%以上の上昇を見せました。Verisk Analytics (VRSK)は、AccuLynx買収合意の解除後、1%以上上昇しています。12月29日の決算発表は予定されていません。

来週の予定：FOMC議事録と経済データ

この短縮された祝日週は、経済指標と連邦準備制度の声明に焦点が当たります。12月のシカゴPMI、FOMCの議事録、初回失業保険申請件数、12月のS&P製造業PMIが予定されています。市場は現在、1月27-28日のFOMC会合で0.25ポイントの利下げの確率をわずか19%と見積もっています。海外では、中国の上海総合指数が6週間ぶりの高値をつけ、9日連続の上昇 +0.04%、日本の日経平均は0.44%下落、欧州のEuro Stoxx 50は0.14%上昇しています。