アイアンブルが登場：ヴェールの変革が2026年にとって重要な理由

注目すべき反転ストーリー

長年にわたる評判と運営上の課題を乗り越え、Valeは意味のある回復を遂げています。時価総額585億ドルのブラジルの鉱業大手は、セクターの魅力的な機会の一つとして浮上しています。過去3か月だけで株価は20％上昇し、2025年にはほぼ50％のリターンをもたらし、株価は52週高値の約13ドルに押し上げられました。

この鉄のブルの復活のきっかけは、戦略的リーダーシップと運営の合理化にあります。新CEOのグスタボ・ピメンタは、肥料、石炭、鉄鋼生産などの低マージン事業から会社を切り離し、鉄鉱石、ニッケル、銅採掘のコア事業に完全に集中させました。この規律あるアプローチは、銅価格が$5 ドル/ポンドを超える史上最高値付近にある絶好のタイミングで実現しています。

生産力と運営の卓越性

最近の四半期決算は、Valeの運営の勢いを示しています。同社は2025年第3四半期に9440万メトリックトンの鉄鉱石と908万トンの銅を生産し、2018年以来最も強力なパフォーマンスの一つを記録しました。鉱業企業にとって、生産量の増加は直接的に収益の見通し拡大と投資家の関心の高まりを意味します。特に商品価格が高止まりしている状況ではなおさらです。

この生産力は、既存資産から最大の価値を引き出しつつ、運営の規律を維持する管理チームの能力を反映しています。

評価と収益魅力

おそらく最も興味深いのは、Valeの現在の評価プロフィールです。2025年度のEPSが10％成長し、FY26までにさらに1％増加して(ドルに達する見込みで、株価は先行利益の6倍で取引されています。ウォール街の予想は最近の四半期で連続して上昇しており、アナリストの信頼感が高まっていることを示しています。

収益予測は)十億ドルの水準を示し、株価は先行売上高の2倍未満で取引されています。これは、多くのバリュー投資家が注視する指標です。歴史的な参考値として、2021年には収益が545億ドルに達した際に、Valeは記録的なEPSの5.40ドルを記録しており、依然としてフランチャイズに埋め込まれた収益ポテンシャルを示しています。

配当の甘み

株式の収益性に重要な付加価値をもたらすのは、Valeが提供する年間配当利回りが約7％に迫る点です。過去10年間、配当再投資を考慮すると、株価は累積で約600％のリターンをもたらしており、忍耐強い株主にとって長期的な資産形成の可能性を証明しています。

忍耐資本のケース

鉱業セクターの鉄のブルの物語は、改善するファンダメンタルズ、合理的な評価、そして具体的な収益創出に基づいています。Valeは、循環的な商品価格の強さと、企業固有の運営改善の両方の恩恵を受けていることから、際立っています。「A」評価の価値とモメンタムの両面で、リスクとリターンのバランスは好意的に傾いており、商品エクスポージャーと新興市場経済に本拠を置く多国籍鉱業企業に安心感を持つ投資家にとって魅力的です。