2026-01-19 02:23:52

市場全体が風口通貨を追いかける中、業界内で本当に知識のある資金は何をしているのか？彼らはエコシステムの成長とともに飛躍できる基盤インフラプロジェクトを探している。

最近、いくつかの一次市場の投資家と話す中で、皆一斉に同じ問題を愚痴った——対象の選び方が難しすぎる。ミームコインはリスクが野放しで、変動があまりにも大きい；伝統的なパブリックチェーンは新しいストーリーがほとんどない；新Layer1も市場の検証を待つ必要がある。最後に、私は一つの観点を共有した：このサイクルで本当に超過リターンを生み出せるのは、エコシステムの高速成長にしっかりと連動し、かつ非常に希少な基盤サービス系プロジェクトだ。

どう理解すればいいか？前回のブルマーケットのArweaveを見ればわかる。最後にこれだけ上昇したのは、技術革新ではなく、Solanaエコシステムの爆発的な成長によるストレージ需要の増加が主な推進力だった。データストレージはエコシステムの硬い需要となり、Arweaveは解決策として自然と価値を高めた。

今、Suiエコシステムも急速に進化している。チェーンゲーム、AIアプリケーション、ソーシャルプロトコルが爆発的に拡大し、データストレージもまた必要不可欠となっている。この背景の中、Walrusというプロジェクトがあり、そのトークンに私は目を奪われた——これは単なるストレージプロジェクト以上のもので、Suiエコシステムの高速成長段階における高ベータレバレッジツールのようだ。

どうやって評価すればいいか？多くの人は感覚で判断しているが、プロの投資には座標軸が必要だ。私はこのプロジェクトを3つの参照軸で位置付けた。

最初の軸はエコシステムの対比だ。Arweaveは前回のブルマーケットで底から百倍超の上昇を見せたが、その核心はSolanaエコシステムの爆発的な成長がストレージ需要を押し上げたことにある。今のSuiを見ると、ゲーム、AI、ソーシャルアプリが次々と登場し、データ需要は持続的に外に溢れている。この論理は完全にコピー可能だ。

AR-5.95%

SOL-6.17%

SUI-11.78%

WAL-11.92%

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BlockchainBard

· 5時間前

本当に、インフラこそが王道であり、ミームコインはギャンブルです。 --- Arweaveのあの波は確かにこの論理を証明しました。エコシステムの需要とともにプロジェクトは自然に上昇します。 --- Walrusについてはもっと調べる必要があります。少し過剰にパッケージングされているように感じます。 --- 要するに、エコシステムに縛られたプロジェクトを見つけることです。リスクは低く、リターンも安定しています。 --- 対象の選び方の難しさについての文句は本当にその通りです。今では何でも簡単に韭菜を刈ることができます。 --- しかし、Suiのエコシステムは本当に盛り上がってきており、将来性はあります。 --- ベータレバレッジツールは良さそうに聞こえますが、結局はSuiエコシステムが爆発するかどうかにかかっています。 --- また前回と同じ話を繰り返しているように感じます。パターンはやはり同じです。

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MultiSigFailMaster

· 5時間前

業界内の本当のお金はインフラの底値買いにあり、私たちはまだ余った食事を食べているだけです Arweaveの波に乗り遅れた人は、今Walrusがいつ飛び立つかに注目しています Suiエコシステムは確かに少し怪しい感じがしますが、Solanaのように爆発するかどうかはわかりませんまた「情報格差収穫」の一幕のように感じます。早く情報を持っている人が儲かるエコシステムの必需性というこのロジックは何度も聞いてきましたが、今回もまたただのストーリーに過ぎないのかもしれません私はただWalrusのトークン供給量がどうなっているのか知りたいだけです。インフレの怪物になっていないことを願います

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BTCRetirementFund

· 5時間前

Arweaveの波は確かに激しいですが、今のSuiエコシステムはこのロジックをコピーできるのでしょうか？少し心配になってきました。最後にはまた別のMemeコインの後追いになってしまうのではないかと。

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GweiTooHigh

· 5時間前

確かに、その通りです。インフラこそが暗黒馬であり、私もSuiの道を支持しています。 --- Arweaveの波は確かに予想外に急騰しましたが、今またチャンスはありますか？ --- 問題は、次のSuiが確実にSuiであると誰が保証できるかです。エコシステムに賭けるリスクも小さくありません。 --- エコシステムの上昇に賭けるのは良い論理ですが、Walrusのトークン供給量はどうなるのか、またまた釣り餌にされるのではないか。 --- インフラ待ちよりも、直接链游に投資した方が本当の需要に応えられる。 --- この理論は良さそうに聞こえますが、実際の運用はチームと資金調達の背景次第です。ストーリーに騙されないように。 --- Suiエコシステムが爆発した？私にはそうは見えません。ソーシャルプロトコルの部分はまだ冷淡ですね。 --- またArweaveと比較していますね。新しいエコシステムは皆これを例に取る勇気があります。良い指標が不足している証拠です。 --- ストレージは確かに必須ですが、競合がこれだけ多い中で、なぜWalrusが突破できるのか、これが核心的な問題です。 --- 一級投資家は対象の選択に苦労していると愚痴っています。要するに、明確な収益モデルがないということです。

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