イーサリアム（ETH）は急落後の安定化を試みており、現在の反発は単なる一時的な反動なのか、それともより持続的な動きなのかを試験しています。ETH/USDT — 日足チャート（ローソク足、EMA20/EMA50、出来高付き）日足チャートからの主要シナリオ（D1）日足は弱気のメインシナリオを示唆しています。ETHは主要な移動平均線を大きく下回って取引されており、モメンタムは依然ネガティブ、価格は最近のボラティリティバンドの下半分に位置しています。ETHが重要な移動平均線を取り戻すまでは、上昇はあくまで逆張りの動きとみなされます。日足チャート（D1） – 構造と重要レベルトレンド＆EMA終値：$1,968.79EMA 20：$2,139.64EMA 50：$2,491.58EMA 200：$3,024.77レジーム：弱気価格はEMA20、50、200の下に位置し、EMA20 < EMA50 < EMA200のスタックになっています。これは典型的な下降トレンドの構成で、市場は数週間にわたりETHを売り続けており、リバルは高速平均線に到達する前に停滞しています。スポット価格はEMA20の約8%下、EMA200からも大きく乖離しており、平均回帰の余地はありますが、大きな反転の技術的な証拠はありません。RSI（日足）RSI 14：34.56日足RSIは売られ過ぎの域をわずかに超え、低30台で推移しています。これは通常、弱気のモメンタムとともに、下落の疲弊の兆候を示します。売り手が優勢ですが、急激な売り波はおそらく過ぎ去ったと考えられます。ここから反発はあり得ますが、その持続性は別の問題です。MACD（日足）MACDライン：-198.28シグナルライン：-224.30ヒストグラム：26.02（正）MACDは深くネガティブで、成熟した下降トレンドを確認しています。ただし、ヒストグラムが正に反転し、MACDラインがシグナルラインに向かって上昇していることは、弱気トレンドの勢いが失われつつあることを示唆しています。売りの波は緩やかになっており、反発やレンジ入りの余地がありますが、完全なブル相場の兆候ではありません。ボリンジャーバンド（日足）ミドルバンド（20SMAの代理）：$2,052.43上バンド：$2,296.96下バンド：$1,807.90価格：$1,968.79（ミドルと下バンドの間）ETHはバンドの下半分付近で取引されており、下バンドに近い位置です。最近は下バンドに張り付く動きが多く、これはトレンドの売りを示唆します。現在のようにバンド内に戻る動きは、トレンドの冷却と調整または修正反発への移行を意味します。価格が$2,050付近のミドルバンドを突破し維持できるまでは、これはより広範な下降トレンド内の一時的な反発とみなすのが妥当です。ATR（日足）ATR 14：$107.86日足ATRが約$108で推移しており、ボラティリティは高めながら極端ではありません。平均的な日中の値動きは約5〜6%の範囲内です。これは意味のあるインラウンドの振幅を許容しますが、完全な売り崩しではありません。流動性が薄くなる局面では、逆方向への素早いリバーサルに注意が必要です。日次ピボットピボット（PP）：$1,957.89R1：$1,984.76S1：$1,941.91スポット価格はほぼ日次ピボットの上に位置し、やや高いのは$1,968〜1,969付近です。これにより、ETHは決定点にあります。ピボットを上回るとR1やミドルバンド付近への試験が期待され、逆に下回ると次のサポートや下限バンドへの下落リスクが高まります。1時間足（H1） – 短期的な反発と下降トレンド内の微調整トレンド＆EMA終値：$1,968.67EMA 20：$1,955.11EMA 50：$1,959.84EMA 200：$1,989.72レジーム：ニュートラル1Hチャートでは、価格はEMA20とEMA50を取り戻していますが、EMA200の下に位置しています。短期的には、これは大きな下降トレンド内の戦術的なブルリバーサルです。インラウンド参加者は、上昇ごとに売りから買いに切り替えつつありますが、より大きなトレンドの上限は約$1,990〜$2,000のEMA200付近にあります。RSI（H1）RSI 14：57.921時間足のRSIは、強気だが過熱感のないゾーンにあります。モメンタムは上向きで、過熱状態には至っていません。これは、コントロールされた上昇局面を示し、リバーサルの余地を残しています。MACD（H1）MACDライン：2.29シグナルライン：-1.04ヒストグラム：3.33（正）MACDは正に転じており、ヒストグラムもゼロを上回っています。短期的には買い手優勢です。ただし、日足の深いネガティブMACDと比べると、その動きは控えめで、これは反発局面であり、主要な上昇トレンドではないことを示しています。ボリンジャーバンド（日足）ミドルバンド：$1,948.44上バンド：$1,975.18下バンド：$1,921.70価格：$1,968.67（上バンド付近）ETHは上バンド付近で取引されており、短期的な上昇を示唆しています。上バンドを歩む動きはインラウンドのトレンド動作に伴いますが、日足の下降トレンドの中では、ミドルバンドへの平均回帰に終わることが多いです。ATRとピボット（H1）ATR 14（H1）：$13ピボット（PP）：$1,969.38R1：$1,973.15S1：$1,964.89ATR約$13のため、短期の振幅はピボットからR1またはS1まで素早く動く範囲です。価格はほぼピボットに張り付いており、R1付近にあります。これは、平均回帰のトレードが多く見られる短期の抵抗ゾーンです。S1を下回ると、売り圧力が優勢になる可能性があります。15分足（M15） – 実行のためのコンテキストトレンド＆EMA終値：$1,968.68EMA 20：$1,961.47EMA 50：$1,955.66EMA 200：$1,959.06レジーム：ニュートラル15分足では、価格はすべての主要EMAを上回り、密集して緩やかに上昇しています。これは短期的なブル微トレンドを示し、典型的なリリーフラリーの構造です。実行面では、EMA20を維持している限り、押し目買いのチャンスとなります。RSI（M15）RSI 14：60.9715分足のRSIは60台前半で、堅実ながら過熱感のない強気のトーンを示しています。これにより、もう一段の上昇余地が残されており、インラウンドの過熱状態に注意しながらも、さらなる上昇が期待できます。MACD（M15）MACDライン：4.43シグナルライン：3.74ヒストグラム：0.69（やや正）MACDは正に転じており、ヒストグラムも小さく、短期的な勢いはやや弱まっています。買い手が優勢ですが、勢いは加速していません。これは、フェイクブレイクやもみ合いの動きが出やすい局面です。ボリンジャーバンド、ATR、ピボット（M15）ミドルバンド：$1,960.87上バンド：$1,972.89下バンド：$1,948.84ATR 14（M15）：$6.02ピボット（PP）：$1,969.38R1：$1,973.16S1：$1,964.90ETHは上バンド付近で取引されており、R1付近に迫っています。ATR約$6のため、1本の15分キャンドルでピボットからR1またはS1まで素早く動くこともあります。これは短期的な抵抗ゾーンであり、平均回帰のトレードが出やすい場所です。マクロ＆センチメントの背景マクロ環境も重要です。ビットコインの支配率は56%を超え、暗号資産内の安全資産への逃避を示しています。アルトコイン（ETHも含む）はこの局面ではパフォーマンスが鈍くなりがちです。さらに、市場全体の時価総額は本日約1.4%上昇しており、完全な売り崩しではなく、やや不安な反発局面とみなせます。極度の恐怖指数は7を示し、多くの参加者がリスクを控えていることを示唆しています。このような環境では、ハーバードがビットコインを売却しイーサリアムを買い増ししているといったポジティブなニュースも、バランスシート保護を優先するトレーダーの心理により、あまり反応されません。ニュースはショートスクイーズを引き起こすこともありますが、チャートがそれを持続させるかどうかを決めます。総合シナリオ：シナリオの整理基本見解日足が全体の流れを決定：弱気の構造の中で一時的なリリーフラリーが進行中。1時間足や15分足は戦術的に強気だが、上位時間軸の下降トレンドに逆らっています。ETHが日足の20EMAを回復し、維持できるまでは、これは持続可能なブルの始まりではなく、死んだ猫の反発に過ぎません。強気シナリオ（逆張りのリバルが延長）インラウンドの買い意欲が持続し、ETHが抵抗帯を突破し始める場合。最初のステップ：$1,958付近の日次ピボットと$1,950〜1,960のインラウンドサポートを維持しつつ、1Hの20/50EMAを上回る。上昇ターゲット：短期：$1,990〜$2,000付近の1時間200EMA（心理的に丸い数字とも一致）次に：$2,050付近のボリンジャーバンドミドル、次に$2,140付近のEMA20。勢いの確認：日足RSIが40を明確に超え、日足MACDがネガティブ値を縮小し続け、ヒストグラムが正を維持すること。これにより、急激な下降から広範なレンジへと移行します。もしETHが日足のEMA20を回復し、確実に維持できれば、シナリオは死んだ猫の反発から、しっかりとした基盤形成段階へと変わります。その場合、$2,050〜$2,100付近の押し目は買い場となり得ます。何がこの強気シナリオを崩すか？$1,940〜$1,950を下回り、日足RSIが30に近づき、1HのEMAが弱気スタックに逆戻りし、価格がEMA20、50、200の下に落ちると、反発は失敗とみなされ、売り圧力が再び優勢となります。弱気シナリオ（下降再開）このシナリオは、現在の上昇が一時的なもので、次の下落局面への前兆と考えます。トリガーゾーン：$1,958〜$1,969の上位ピボットを維持できず、$1,942のS1レベルを下回る（D1チャート）または$1,965〜$1,960のインラウンドレベルを下回る。下落の道筋：$1,808付近の下側ボリンジャーバンドへの再テスト（次の主要ボラティリティ指標）その下では、新たな構造的サポートを模索し、ATRサイズのローカル安値を更新しながら、$100幅のレンジを行き来する可能性が高い。勢いの確認：日足RSIが35を超えられず、30付近に下落し、日足MACDヒストグラムが再びネガティブに転じると、売りの勢いが再加速していることを示します。何がこの弱気シナリオを否定するか？$2,050〜$2,140の回復と、数日間の高値維持。これらのレベルを日次クローズで超え続けると、売り圧力が緩和され、下降トレンドがニュートラルに移行します。ポジショニング、リスク、そして不確実性ポジショニングの観点から、ETHは中途半端な位置にあります。売られすぎているため空売りはしづらく、かといって上位時間軸での自信を持てる買い場とも言えません。インラウンドでは、短期EMAやピボットを守る限り、上昇を狙うのも一つの戦略ですが、日足のトレンドを尊重する必要があります。ボラティリティが高いため、誤ったエントリーは大きな損失リスクを伴います。ATRが$100超のため、少しタイミングを誤るだけで数％の逆方向の振れ幅が数時間で出る可能性があります。この環境では、ポジションサイズやリスク管理がこれまで以上に重要です。最も重要なのは、レジームを正しく認識すること。日足のトレンドは依然下降です。ETHが20日EMAを回復し、それを守れるまでは、反発は疑わしい動きとみなされ、証明されるまでは売り優勢の状態が続きます。低時間軸のトレーダーは反発を狙うこともできますが、メインのトレンドに逆らうことになるため、リスクは常に伴います。
イーサリアム暗号通貨価格分析：脆弱な短期反発を伴う弱気の構造
イーサリアム（ETH）は急落後の安定化を試みており、現在の反発は単なる一時的な反動なのか、それともより持続的な動きなのかを試験しています。
ETH/USDT — 日足チャート（ローソク足、EMA20/EMA50、出来高付き）
日足チャートからの主要シナリオ（D1）
日足は弱気のメインシナリオを示唆しています。ETHは主要な移動平均線を大きく下回って取引されており、モメンタムは依然ネガティブ、価格は最近のボラティリティバンドの下半分に位置しています。ETHが重要な移動平均線を取り戻すまでは、上昇はあくまで逆張りの動きとみなされます。
日足チャート（D1） – 構造と重要レベル
トレンド＆EMA
終値：$1,968.79
EMA 20：$2,139.64
EMA 50：$2,491.58
EMA 200：$3,024.77
レジーム：弱気
価格はEMA20、50、200の下に位置し、EMA20 < EMA50 < EMA200のスタックになっています。これは典型的な下降トレンドの構成で、市場は数週間にわたりETHを売り続けており、リバルは高速平均線に到達する前に停滞しています。スポット価格はEMA20の約8%下、EMA200からも大きく乖離しており、平均回帰の余地はありますが、大きな反転の技術的な証拠はありません。
RSI（日足）
RSI 14：34.56
日足RSIは売られ過ぎの域をわずかに超え、低30台で推移しています。これは通常、弱気のモメンタムとともに、下落の疲弊の兆候を示します。売り手が優勢ですが、急激な売り波はおそらく過ぎ去ったと考えられます。ここから反発はあり得ますが、その持続性は別の問題です。
MACD（日足）
MACDライン：-198.28
シグナルライン：-224.30
ヒストグラム：26.02（正）
MACDは深くネガティブで、成熟した下降トレンドを確認しています。ただし、ヒストグラムが正に反転し、MACDラインがシグナルラインに向かって上昇していることは、弱気トレンドの勢いが失われつつあることを示唆しています。売りの波は緩やかになっており、反発やレンジ入りの余地がありますが、完全なブル相場の兆候ではありません。
ボリンジャーバンド（日足）
ミドルバンド（20SMAの代理）：$2,052.43
上バンド：$2,296.96
下バンド：$1,807.90
価格：$1,968.79（ミドルと下バンドの間）
ETHはバンドの下半分付近で取引されており、下バンドに近い位置です。最近は下バンドに張り付く動きが多く、これはトレンドの売りを示唆します。現在のようにバンド内に戻る動きは、トレンドの冷却と調整または修正反発への移行を意味します。価格が$2,050付近のミドルバンドを突破し維持できるまでは、これはより広範な下降トレンド内の一時的な反発とみなすのが妥当です。
ATR（日足）
ATR 14：$107.86
日足ATRが約$108で推移しており、ボラティリティは高めながら極端ではありません。平均的な日中の値動きは約5〜6%の範囲内です。これは意味のあるインラウンドの振幅を許容しますが、完全な売り崩しではありません。流動性が薄くなる局面では、逆方向への素早いリバーサルに注意が必要です。
日次ピボット
ピボット（PP）：$1,957.89
R1：$1,984.76
S1：$1,941.91
スポット価格はほぼ日次ピボットの上に位置し、やや高いのは$1,968〜1,969付近です。これにより、ETHは決定点にあります。ピボットを上回るとR1やミドルバンド付近への試験が期待され、逆に下回ると次のサポートや下限バンドへの下落リスクが高まります。
1時間足（H1） – 短期的な反発と下降トレンド内の微調整
トレンド＆EMA
終値：$1,968.67
EMA 20：$1,955.11
EMA 50：$1,959.84
EMA 200：$1,989.72
レジーム：ニュートラル
1Hチャートでは、価格はEMA20とEMA50を取り戻していますが、EMA200の下に位置しています。短期的には、これは大きな下降トレンド内の戦術的なブルリバーサルです。インラウンド参加者は、上昇ごとに売りから買いに切り替えつつありますが、より大きなトレンドの上限は約$1,990〜$2,000のEMA200付近にあります。
RSI（H1）
RSI 14：57.92
1時間足のRSIは、強気だが過熱感のないゾーンにあります。モメンタムは上向きで、過熱状態には至っていません。これは、コントロールされた上昇局面を示し、リバーサルの余地を残しています。
MACD（H1）
MACDライン：2.29
シグナルライン：-1.04
ヒストグラム：3.33（正）
MACDは正に転じており、ヒストグラムもゼロを上回っています。短期的には買い手優勢です。ただし、日足の深いネガティブMACDと比べると、その動きは控えめで、これは反発局面であり、主要な上昇トレンドではないことを示しています。
ボリンジャーバンド（日足）
ミドルバンド：$1,948.44
上バンド：$1,975.18
下バンド：$1,921.70
価格：$1,968.67（上バンド付近）
ETHは上バンド付近で取引されており、短期的な上昇を示唆しています。上バンドを歩む動きはインラウンドのトレンド動作に伴いますが、日足の下降トレンドの中では、ミドルバンドへの平均回帰に終わることが多いです。
ATRとピボット（H1）
ATR 14（H1）：$13
ピボット（PP）：$1,969.38
R1：$1,973.15
S1：$1,964.89
ATR約$13のため、短期の振幅はピボットからR1またはS1まで素早く動く範囲です。価格はほぼピボットに張り付いており、R1付近にあります。これは、平均回帰のトレードが多く見られる短期の抵抗ゾーンです。S1を下回ると、売り圧力が優勢になる可能性があります。
15分足（M15） – 実行のためのコンテキスト
トレンド＆EMA
終値：$1,968.68
EMA 20：$1,961.47
EMA 50：$1,955.66
EMA 200：$1,959.06
レジーム：ニュートラル
15分足では、価格はすべての主要EMAを上回り、密集して緩やかに上昇しています。これは短期的なブル微トレンドを示し、典型的なリリーフラリーの構造です。実行面では、EMA20を維持している限り、押し目買いのチャンスとなります。
RSI（M15）
RSI 14：60.97
15分足のRSIは60台前半で、堅実ながら過熱感のない強気のトーンを示しています。これにより、もう一段の上昇余地が残されており、インラウンドの過熱状態に注意しながらも、さらなる上昇が期待できます。
MACD（M15）
MACDライン：4.43
シグナルライン：3.74
ヒストグラム：0.69（やや正）
MACDは正に転じており、ヒストグラムも小さく、短期的な勢いはやや弱まっています。買い手が優勢ですが、勢いは加速していません。これは、フェイクブレイクやもみ合いの動きが出やすい局面です。
ボリンジャーバンド、ATR、ピボット（M15）
ミドルバンド：$1,960.87
上バンド：$1,972.89
下バンド：$1,948.84
ATR 14（M15）：$6.02
ピボット（PP）：$1,969.38
R1：$1,973.16
S1：$1,964.90
ETHは上バンド付近で取引されており、R1付近に迫っています。ATR約$6のため、1本の15分キャンドルでピボットからR1またはS1まで素早く動くこともあります。これは短期的な抵抗ゾーンであり、平均回帰のトレードが出やすい場所です。
マクロ＆センチメントの背景
マクロ環境も重要です。ビットコインの支配率は56%を超え、暗号資産内の安全資産への逃避を示しています。アルトコイン（ETHも含む）はこの局面ではパフォーマンスが鈍くなりがちです。さらに、市場全体の時価総額は本日約1.4%上昇しており、完全な売り崩しではなく、やや不安な反発局面とみなせます。
極度の恐怖指数は7を示し、多くの参加者がリスクを控えていることを示唆しています。このような環境では、ハーバードがビットコインを売却しイーサリアムを買い増ししているといったポジティブなニュースも、バランスシート保護を優先するトレーダーの心理により、あまり反応されません。ニュースはショートスクイーズを引き起こすこともありますが、チャートがそれを持続させるかどうかを決めます。
総合シナリオ：シナリオの整理
基本見解
日足が全体の流れを決定：弱気の構造の中で一時的なリリーフラリーが進行中。1時間足や15分足は戦術的に強気だが、上位時間軸の下降トレンドに逆らっています。ETHが日足の20EMAを回復し、維持できるまでは、これは持続可能なブルの始まりではなく、死んだ猫の反発に過ぎません。
強気シナリオ（逆張りのリバルが延長）
インラウンドの買い意欲が持続し、ETHが抵抗帯を突破し始める場合。
最初のステップ：$1,958付近の日次ピボットと$1,950〜1,960のインラウンドサポートを維持しつつ、1Hの20/50EMAを上回る。
上昇ターゲット：
短期：$1,990〜$2,000付近の1時間200EMA（心理的に丸い数字とも一致）
次に：$2,050付近のボリンジャーバンドミドル、次に$2,140付近のEMA20。
勢いの確認：日足RSIが40を明確に超え、日足MACDがネガティブ値を縮小し続け、ヒストグラムが正を維持すること。これにより、急激な下降から広範なレンジへと移行します。
もしETHが日足のEMA20を回復し、確実に維持できれば、シナリオは死んだ猫の反発から、しっかりとした基盤形成段階へと変わります。その場合、$2,050〜$2,100付近の押し目は買い場となり得ます。
何がこの強気シナリオを崩すか？$1,940〜$1,950を下回り、日足RSIが30に近づき、1HのEMAが弱気スタックに逆戻りし、価格がEMA20、50、200の下に落ちると、反発は失敗とみなされ、売り圧力が再び優勢となります。
弱気シナリオ（下降再開）
このシナリオは、現在の上昇が一時的なもので、次の下落局面への前兆と考えます。
トリガーゾーン：$1,958〜$1,969の上位ピボットを維持できず、$1,942のS1レベルを下回る（D1チャート）または$1,965〜$1,960のインラウンドレベルを下回る。
下落の道筋：
$1,808付近の下側ボリンジャーバンドへの再テスト（次の主要ボラティリティ指標）
その下では、新たな構造的サポートを模索し、ATRサイズのローカル安値を更新しながら、$100幅のレンジを行き来する可能性が高い。
勢いの確認：日足RSIが35を超えられず、30付近に下落し、日足MACDヒストグラムが再びネガティブに転じると、売りの勢いが再加速していることを示します。
何がこの弱気シナリオを否定するか？$2,050〜$2,140の回復と、数日間の高値維持。これらのレベルを日次クローズで超え続けると、売り圧力が緩和され、下降トレンドがニュートラルに移行します。
ポジショニング、リスク、そして不確実性
ポジショニングの観点から、ETHは中途半端な位置にあります。売られすぎているため空売りはしづらく、かといって上位時間軸での自信を持てる買い場とも言えません。インラウンドでは、短期EMAやピボットを守る限り、上昇を狙うのも一つの戦略ですが、日足のトレンドを尊重する必要があります。
ボラティリティが高いため、誤ったエントリーは大きな損失リスクを伴います。ATRが$100超のため、少しタイミングを誤るだけで数％の逆方向の振れ幅が数時間で出る可能性があります。この環境では、ポジションサイズやリスク管理がこれまで以上に重要です。
最も重要なのは、レジームを正しく認識すること。日足のトレンドは依然下降です。ETHが20日EMAを回復し、それを守れるまでは、反発は疑わしい動きとみなされ、証明されるまでは売り優勢の状態が続きます。低時間軸のトレーダーは反発を狙うこともできますが、メインのトレンドに逆らうことになるため、リスクは常に伴います。