2026.04.14深夜振り返り日記

こちらは老張のトレーディング日記チャンネルです！
--- BTC振り返り ---
まずはビットコイン。今日はBTCが72446.5ドルを報告し、24時間で2.1％上昇、日内最低は70509.7ドル、最高は72595.5ドルに達した。
直接話しましょう。SMCの観点から出発し、まず構造を探す。最近のこの相場では、BTCは66000付近から非常に明確な流動性掃蕩を経験し、多くの散在する損切り注文を一網打尽にした。その後、約70000-70500付近に意味のあるOrder Block（機関の注文ブロック）を形成した。この位置は偶然ではなく、先週の急落と素早く回復した大陰線の始点であり、機関の真の意図はそこに隠されている。
その後、価格は構造変換を始め、4時間足のMA7、MA30、MA120が多頭排列し、ADXは30.9を示し上昇トレンドが堅固であることを示している。SAR指標もローソク線の下にしっかりと支え、上昇トレンドのストップロスラインの意味は：トレンドは断たれていない、底堅さを持って引き続き伸びている。
ただ一点、警戒すべきは：15分足で既にMACDの頂点背離が出ており、価格は新高値をつけたが、MACDのヒストグラムは縮小している。RSIも70を超え、WRとCCIも買われ過ぎゾーンに入っている。これらの短期サインは、多頭の勢いが消耗していることを示し、少なくとも短期的には追い上げには向かない。
ファンダメンタルズについて：Strategyは今年既に24675枚のBTCを購入し、合計保有量は76.7万枚に達し、まだ買い続けている。モルガン・スタンレーの現物ETF MSBTは上場初日に3400万ドルの取引を記録し、伝統的な大口資金も流入し続けている。これらは機関レベルの資金の確認であり、散在投資家の感情によるものではなく、構造はより安定している。
世論面では、強気投稿が64％を占め、ネガティブは26％に過ぎず、感情はやや強気だが過熱していない。恐怖・貪欲指数も低め（12）で、市場全体の感情はまだ熱狂していない。これはむしろ良い兆候だ。
SMCの操作思考：私の視点では、72600ドル以上は未だ掃除されていない流動性プールの一角であり、価格が70500ドルを割らずに横ばいで蓄積し、4Hレベルのリトライテストを完了すれば、Order Block（70500-71000）の付近が私のエントリーポイントとなる。ストップロスはOrder Blockの下、70000ドル以下に置く。上方のターゲットはまず73200-74000ドル、そこには未埋めのFVG（公正価値ギャップ）がある。追い上げる場合、短期的にはリスクがチャンスより大きい。
--- ETH振り返り ---
ETHは今日2235.25ドルを報告し、1.94％上昇、日内最低は2175ドル、最高は2243.04ドル。BTCより0.15ポイント少ない上昇率で、相対的な強弱を見ると、ETHは負けている。この点は注意が必要だ。
4時間足のSMC構造では、ETHのOrder Blockの位置はより明確で、以前2175ドル付近で2回テストされ、2回とも支えられている。これは多頭構造の重要な支えであり、同時に機関がこの位置に配置した痕跡でもある。4HのSARは2175ドルで、最近の平均価格より下にあり、多頭トレンドは維持されている。
さらに面白いのは、日足レベルでRSI底背離とMACD底背離が出ていることだ。価格は2175付近で新低をつけたが、RSIとMACDのDIFは同期して新低をつけていない。これは下落エネルギーが減衰しつつあることを示し、下落の勢いはほぼ使い果たされている。これは比較的重要な反転シグナルであり、すぐに上昇に転じるわけではないが、少なくとも下値のスペースは制限されていることを示す。
ニュース面ではいくつかの事柄を同時に見る必要がある：BitmineはETHを7万枚以上増持し、総保有量は流通量の約4％に近づいている。ブラックストーンは先週ETFを通じてイーサリアムを連続買いし、最大6180万ドルを投入した。これは資金の確認であり、小さな動きではない。
一方、イーサリアム基金会は5000枚のETHを売却し、ステーブルコインに換えたことで市場に大きな反応が出ている。X上では非難の声も多い。また、Ether MachineとDynamixのSPAC合併が頓挫し、潜在的なネガティブシグナルともなっている。世論の正負感情差はわずか7ポイントで、ほぼ五五分であり、市場のETHに対する意見はBTCよりも大きく分かれている。
SMCの操作思考：ETHのプレミアム/ディスカウント分析では、2175ドルが強力なサポートOrder Blockであり、私が真剣に考える唯一の買い場だ。価格がリトライせず、2235-2250ドルの範囲で強引にエントリーするのはリスクが高すぎる。上方の2315-2330ドルは最近の流動性高値だが、スペースは4％未満で、リスクリワードも良くない。待つのが理性的な選択だ。2175-2200ドルのOrder Block付近でリトライを待つのが最善。ストップは2160ドル以下に置き、ターゲットは2320ドル。2160ドルを割ったら、SMC構造は崩れ、全体を再評価する必要がある。
結び
この業界で最も難しいのは、方向性を判断することではなく、正しい方向を見ているときに、誤ったエントリーポイントを我慢して待つことだ。構造が確定するまでは、すべての動きは推測に過ぎない。待つこと自体が一つの取引だ。
以上の分析はあくまでSMCフレームワークに基づく個人の振り返りと推測であり、いかなる投資勧告も意図していない。取引のリスクは自己判断と自己責任で。