最近これについて考えていました - もしあなたがコアの米国株式ポジションを構築している場合、実際に重要なのは超低コストの手数料なのか、それともやや高めの配当金なのか？IVVとDIAの議論は、まさにその質問の具体例です。

だから、こういうことです。IVVはS&P 500全体を追跡し、500の大型株に投資します。DIAははるかに集中型で、ダウ・ジョーンズ工業株平均の30のブルーチップ銘柄だけです。これは実際に所有しているものの大きな違いです。

コスト面では、IVVは0.03%の経費率でDIAの0.16%を圧倒しています。低コストのインデックスファンドに本気で取り組み、手数料を最小限に抑えたいなら、IVVが明らかに最適です。そのわずかな差は時間とともに実際の資産に積み重なります。DIAは配当利回りが1.4%とやや高く、IVVの1.05%よりも魅力的に見えるかもしれませんが、正直なところ、IVVの手数料優位性は無視できません。

パフォーマンス面では、IVVの方が優れています。過去5年間で、IVVに投資した1000ドルは約1814ドルに成長しましたが、DIAは約1582ドルです。これは偶然ではなく、より広範な分散投資の恩恵です。IVVは最大ドローダウンも約27.67%とDIAの43.43%よりずっと小さく、集中リスクについて重要なことを示しています。

ポートフォリオの構成もこれを説明しています。IVVはテクノロジーに重く、33.65%を占め、Nvidia、Apple、Microsoftなどのトップホールディングスがあります。DIAは金融と工業に偏っており、Goldman SachsやCaterpillarが主要なポジションです。その集中型のアプローチは、一つの銘柄の悪い日がファンド全体により大きな影響を与えることを意味します。

長期的に米国市場全体を追跡するためのゴールドスタンダードを求めるなら、IVVは本当に堅実です。S&P 500は経済の脈拍のようなもので、IVVは手数料を気にせずそのエクスポージャーを提供します。コストが安く、ボラティリティも低く、分散も広いです。

DIAは、特にブルーチップの配当銘柄を求めていて、集中リスクを許容できる場合には理にかなっています。でも、基礎的なポートフォリオを構築し、実際に機能する低コストのインデックスファンドを望むなら、IVVが最適です。最小限の手数料と広範な市場カバーの組み合わせは、他に比べるのが難しいです。