だから、私はちょうどトラビス・スタイス、ダイヤモンドバック・エナジーのCEOが去年の12月に約$517K 分の会社株を売却したのを見ました。約3,000株を一株あたり$172 で売ったんです。でも面白いのは、インサイダーが売るといつも大騒ぎになるけど、正直それが必ずしも崩壊のサインではないということです。単に現金が必要だったり、ポートフォリオのリバランスをしているだけかもしれません。

しかし、実際に会社の状況を詳しく見てみましょう。ダイヤモンドバックはペルミアン盆地だけで事業を展開しており、1日あたり約44万8千バレルを生産しています—主に石油で、一部天然ガスも混ざっています。埋蔵量も堅実で、2023年末時点で油換算で22億バレルの埋蔵量があります。

ここから評価の観点で面白くなる部分です。私が最後に確認した2024年第3四半期の数字では、売上高が13%増加しており、かなり堅調です。でも財務状況はまちまちです—総利益率はわずか40%で、収益性に懸念があります。一方、EPSは3.19で業界平均を上回っており、負債比率も0.35と過剰なレバレッジはありません。

評価面では、PERの9.64は同業他社と比べて安いように見えますが、EV/EBITDAの9.19は実際にはプレミアムで取引されています。つまり、利益に対して割安と見られる一方で、企業価値に対して割高と見られる状態です。トラビス・スタイスの純資産と彼の取引判断は、彼が株の行方について何を考えているかの手がかりになるかもしれませんが、正直インサイダーの売却はたいていライフイベント—流動性が必要だったり、資産の多様化だったり、そんなものです。

売却後も株価はほぼ変わらずでした。特に大きな動きはありません。ペルミアンのエネルギー銘柄を追っているなら、注目しておく価値はあります。