ニューヨーク州はUpholdに対し、詐欺的な暗号商品に対して$5M を支払うよう命じる

ニューヨーク州検事総長レティシア・ジェームズは、暗号通貨取引およびウォレットプラットフォームのUpholdと、Cred、LLCおよびそのCEOダニエル・シャットが提供する製品CredEarnの宣伝に関して和解を発表しました。この合意により、影響を受けたUpholdユーザーに対して500万ドル以上の返金が保証され、企業に対して継続的なコンプライアンス措置が課されます。

検事総長事務所によると、Upholdは2019年1月から2020年10月までの間、プラットフォームとモバイルアプリ上でCredEarnを安全で信頼できる貯蓄商品として宣伝し、魅力的な年利支払いを謳っていました。調査官は、UpholdがCredEarnのリターンが中国の低所得者層のビデオゲームプレイヤーへのマイクロローンによって生み出されていることを開示していなかったことを発見しました—借り手は信用履歴や従来の金融機関へのアクセスがほとんどないことが一般的です。事務所はまた、Upholdの「包括的保険」に関する主張が虚偽であり、その時点の業界状況を反映していなかったと判断しました。さらに、Upholdは必要なブローカーまたは商品ブローカー・ディーラーの登録を行っていませんでした。

CredEarnのマーケティングと基盤となる製品は、Credが2020年3月に貸付慣行から損失を出し始め、その後8ヶ月後に破産申請を行ったことで注目を集めました。これにより、数千人のUphold顧客が影響を受けたと検事総長の発表は述べています。

重要なポイント

ニューヨーク州検事総長は、CredEarnの宣伝プログラムに関連するUpholdユーザーに対して500万ドル以上の返金を確保しました。

この和解は、UpholdがCredEarnのリスクプロファイルと資金源を開示しなかったこと、保険カバレッジに関する虚偽の表示、必要なブローカー・ディーラー登録の欠如に焦点を当てています。

CredEarnのリターンは、中国のゲーマーへのマイクロローンに結びついており、信用履歴がほとんどまたは全くない借り手に対して行われていたため、クロスボーダー貸付や暗号資産製品における消費者保護に関する疑問を提起しています。

Credの破産財団から回収された資金（Credは約54万5189ドルの債権を持つ）は、直接の返金支払いに加えて、被害を受けた投資家に再配分される予定です。

このケースは、暗号プラットフォームにおける開示、ライセンス取得、消費者保護に対する規制当局の継続的な関心を示しており、業界の執行動向に広範な影響を与えています。

和解の詳細：Uphold、CredEarn、救済枠組み

和解の下、Upholdは影響を受けた顧客に対して直接500万ドルを返金として支払います。合意には、Credの破産財団が回収した資金（Credは財団に約54万5189ドルを owedしている）が、該当する場合に被害を受けた投資家に配分されることも含まれています。影響を受けたUpholdユーザーには、資金が口座に入金された際にメールで通知される予定です。

「投資家は、受け取る業界のアドバイスを信頼できるべきです」と、ニューヨーク州検事総長レティシア・ジェームズは述べました。「私の事務所は、悪質な行為者が顧客の財務安全を脅かす行為に対して責任を取らせるために常に取り組んでいます。」

暗号プラットフォームに対する規制の影響と執行動向

Upholdの和解は、暗号製品の虚偽表示やライセンスのギャップをターゲットとした州レベルの執行の拡大パターンに加わります。このケースは、利回りを生み出す製品を提供するプラットフォームは、リスク要因、リターンの出所、保険や保証に関する表現を明確に開示する必要があるとの期待を強化しています。また、ブローカー・ディーラーやその他の金融活動に関わる場合には適切な登録が必要であることも強調しています。これは、規制当局が関連手続きで頻繁に指摘しているポイントです。

より広範な規制の枠組みの中で、この動きは米国の最近の規制活動の波と並行しています。例えば、ニューヨークは未登録または不適切とされる活動に対して主要な取引所に対して措置を講じており、連邦当局も暗号市場の関連分野で管轄権を主張しています。これにより、州規制当局とCFTCなどの連邦機関との間で管轄権をめぐる緊張が生じることもあります。これらの動きは、MiCA（暗号資産市場規制）に基づくEUの規制と対比され、ライセンスやコンプライアンス、越境監督のアプローチの違いを浮き彫りにしています。

コンプライアンスの観点から見ると、Upholdのケースは、暗号プラットフォームにおける広告慣行、開示、保険表現に対する継続的な監視を強化しています。また、高利回りを謳うマイクロローン型ポートフォリオを資金源とする越境貸付活動の監視も重要です。金融機関や取引所にとっては、登録状況、許可された貸付活動、リスクの透明な伝達に対する関心が高まっていることを示しています。

法的・歴史的背景：ライセンス、保険請求、越境の考慮事項

この和解は、いくつかの点で明確な線引きを示しています。まず、Upholdのブローカーまたは商品ブローカー・ディーラーの登録不足が執行措置の中心的な要因でした。次に、CredEarnが包括的保険を備えているとした主張は不正確とされ、当時の業界の実態を反映していませんでした。さらに、CredEarnのローンポートフォリオの越境要素—他国の借り手に対するマイクロローンの資金調達—は、暗号プラットフォームが非国内の貸付市場に結びついた利回り商品を提供する際の規制上の複雑さを浮き彫りにしています。

より広い政策の観点では、このケースは、州当局が消費者保護と証券法の考慮事項を融合させて暗号投資商品を規制していることを示しています。また、プラットフォームが進化するライセンス制度や越境コンプライアンス要件、そしてリテール投資家を守るための厳格な開示に適合させる必要性も強調しています。

規制の姿勢が強まる中、市場参加者はニューヨークの規制枠組み、他州の追随措置、米国内の州と連邦当局の相互作用、そしてMiCAをはじめとする国際的な規制動向を注視すべきです。

締めくくりの見解：Upholdの和解は、ライセンス遵守と透明性のある根拠に基づくマーケティングの重要性を示すものであり、今後のプラットフォーム構造や製品設計、投資家保護措置に影響を与える傾向が予想されます。

この記事は、もともと「ニューヨーク、Upholdに$5M の支払いを命じる 暗号詐欺製品に関するCrypto Breaking News」として公開されました。