市場とその「エコノミスト」たちは、現在、9月のFOMC会合で25bpsの利上げが行われる確率が50％超だと織り込んでいます。騙されないでください。

米国10年債は現在、2022年以降の重なり合う値動きを伴い、24年ぶりのレジスタンスでディストリビューション型のパターンにあります。
国が歴史上最大規模のインフラ再建の真っただ中で、AI分野で世界のリーディングカントリーになるために動いているのに、米国が利上げすると考えている人は、何を話しているのかまったく分かっていません。
債券利回りがわずかに高止まりしており、ストレート・オブ・ホルムズ問題が解決していない限り、「高止まりは続く」というのが期待すべき状態です。ただし、私たちは利上げを受けることはありません。
誤解のないように言うと、こうしたマクロの地政学的な茶番は必ず解決します。そうなったときに最も重要なのは、不確実性の機会を利用して自分のポジションを取り、AIインフラ／CAPEXサイクルの恩恵を受ける側になれているかどうかです。