JustLend DAO de la hausse exponentielle de 2025 : TVL et revenus en forte hausse, JST déflation et accélération du processus de mondialisation

Dans le contexte global de fluctuation du marché DeFi, le protocole DeFi JustLend DAO, au cœur de l'écosystème TRON, a réalisé un développement exponentiel au cours des trois premiers trimestres de 2025. Non seulement il a obtenu des percées complètes en termes de croissance de la valeur totale verrouillée (TVL), d'innovation et d'élargissement des fonctionnalités des produits, ainsi que d'influence mondiale, mais il a également, grâce à la récente mise en œuvre d'un mécanisme de burn massif de JST, libéré de la valeur de manière continue, montrant une forte vitalité écologique et un potentiel de développement.

Selon le rapport de revenus du troisième trimestre de TRON publié par Messari, la valeur totale verrouillée (TVL) de JustLend DAO a augmenté de 46,1 % par rapport au trimestre précédent, passant de 3,4 milliards de dollars à 5 milliards de dollars, se classant parmi les quatre premiers du secteur du prêt et occupant une position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.

Ce qui attire davantage l'attention du marché, c'est que le mécanisme de rachat et de destruction à grande échelle de JST d'environ 59 millions de dollars lancé récemment par JustLend DAO a été mis en œuvre, avec environ 560 millions de jetons détruits lors de la première phase, représentant 5,66 % de l'offre totale, et il reste actuellement plus de 41 millions de dollars de fonds à investir dans les destructions futures.

Dans un marché crypto globalement en fluctuation faible, l'action de rachat de grande envergure mise en œuvre par JST met en évidence la force de la plateforme JustLend DAO et la confiance dans son écosystème, tout en ayant un impact direct sur les retours du marché. Selon les données de CoinGeck du 11 novembre, le prix de JST a augmenté de plus de 20 % au cours des 30 derniers jours, passant de 0,030 USD à 0,037 USD, et le consensus sur la valeur déflationniste ne cesse de se renforcer.

JustLend DAO améliore continuellement sa force produit : en utilisant le prêt comme pierre angulaire, elle étend des services variés tels que le staking et la location d'énergie.

En tant que plateforme DeFi centrale de l'écosystème TRON, JustLend DAO a été lancée par JUST, qui se concentre sur les solutions de système DeFi de l'écosystème TRON. Depuis son lancement en 2020, elle a profondément investi dans le domaine du prêt DeFi pendant cinq ans. Grâce à une puissance produit en constante évolution, elle continue d'élargir ses frontières de service. Partant d'un service de prêt unique, elle s'est aujourd'hui transformée en une “plateforme DeFi tout-en-un” intégrant prêt, staking, services d'énergie, portefeuille intelligent et bien d'autres fonctionnalités, devenant ainsi une infrastructure financière indispensable de l'écosystème TRON.

En termes de fonctionnalités du produit, JustLend DAO a terminé l'intégration approfondie de plusieurs modules clés de Finance décentralisée, couvrant le marché des prêts (SBM), le staking de sTRX (Staked TRX), la location d'énergie (Energy Rental) et le portefeuille intelligent (GasFree), constituant ainsi une porte d'entrée unique pour les services DeFi de l'écosystème TRON, offrant aux utilisateurs une expérience complète de services financiers.

Marché de prêt (SBM) : En tant que cœur des opérations fondamentales de JustLend DAO, le marché de prêt SBM est considéré comme un centre de répartition d'actifs équilibré et efficace. D'une part, les utilisateurs peuvent déposer des actifs cryptographiques inutilisés pour obtenir des intérêts stables, réalisant ainsi une augmentation stable de leurs actifs ; d'autre part, ils peuvent également utiliser des actifs existants en garantie pour emprunter d'autres devises, effectuer des opérations à effet de levier ou des investissements diversifiés, débloquant ainsi davantage de scénarios d'utilisation des actifs.

Dans la dimension de la couverture des actifs, le marché de prêt SBM présente un choix extrêmement riche. Il ne se limite pas aux principales cryptomonnaies mondiales telles que l'ETH, le BTC et l'USDT, mais englobe également des actifs natifs de l'écosystème TRON tels que le TRX, l'USDD, le JST, les NFT, le SUN, le sTRX et le BTT, cumulant ainsi des dizaines d'actifs cryptographiques, offrant aux utilisateurs un pool d'options d'investissement diversifié et complet. De plus, SBM continue d'introduire de nouveaux actifs : en août de cette année, le marché SBM a ajouté l'approvisionnement et le service de prêt de la stablecoin réglementée USD1.

Le staking liquide (sTRX) est l'entrée de staking liquide TRX préférée de l'écosystème TRON, permettant aux utilisateurs de staker du TRX pour obtenir un certificat de staking liquide sTRX. Posséder des sTRX permet non seulement de bénéficier des revenus de staking de base du réseau TRON, mais également de participer de manière flexible à diverses activités DeFi sur la chaîne pour générer des revenus supplémentaires, créant ainsi une valeur ajoutée continue pour le TRX pendant la période de staking.

Dans le scénario de rendement de sTRX, JustLend DAO fonctionne en synergie avec les applications DeFi de l'écosystème TRON, élargissant davantage les frontières de rendement. Par exemple, en avril de cette année, le stablecoin USDD a lancé la fonction de minting de sTRX Vault, permettant aux utilisateurs de frapper directement des USDD en utilisant sTRX comme garantie, facilitant ainsi la liquidité des actifs.

La location d'énergie (Energy Rental) est un service innovant unique dans l'écosystème TRON, s'appuyant sur le mécanisme des frais Gas à double ressource “bande passante + énergie”, permettant aux utilisateurs d'économiser directement environ 70% des coûts de transaction en Gas et d'optimiser la nouvelle expérience de coût d'opération sur la chaîne TRON.

Comparé à la nécessité de staker longtemps des TRX ou de brûler directement des TRX pour obtenir de l'énergie, JustLend DAO permet aux utilisateurs de louer de l'énergie à la demande et par occasion, sans besoin de staking à long terme, réduisant considérablement le seuil d'accès et les coûts des opérations en chaîne pour les petits et moyens utilisateurs, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de profiter facilement d'interactions en chaîne à faible coût.

Pour optimiser continuellement l'expérience utilisateur, JustLend DAO a itéré plusieurs fois les paramètres de location d'énergie cette année, libérant des avantages : le 19 septembre, le prépaiement de location d'énergie (dépôt) a été réduit de 40 TRX à 20 TRX, abaissant davantage le seuil d'entrée ; le 29 août, le prix de base de l'énergie sur le réseau TRON a été réduit de 0,00021 TRX à 0,0001 TRX (le coût d'opération des contrats intelligents a été réduit de 60 %), JustLend DAO a immédiatement réagi le 1er septembre, en réduisant le taux d'imposition de base sur la location d'énergie de 15 % à 8 %, permettant aux utilisateurs de bénéficier simultanément des doubles avantages de “réduction du prix de base + réduction du taux de location” ; le 13 juillet, le rendement annuel de la location (APY) a été ajusté, réduisant globalement le coût total de la location d'énergie.

Jusqu'au 13 novembre, le prix quotidien de location d'énergie de JustLend DAO est de 48 SUN, et il ne faut que 4,8 TRX pour louer 100 000 unités d'énergie (équivalent à l'énergie obtenue en stakant 10 450 TRX), ce qui est suffisant pour couvrir deux transactions de contrat. Le nombre total d'utilisateurs participants a déjà dépassé 70 000, devenant l'un des services essentiels à forte fréquence dans l'écosystème.

Dans l'ensemble, JustLend DAO se concentre sur une matrice de produits centrée sur le prêt, le staking de liquidités et la location d'énergie, avec trois grands modules qui collaborent en profondeur et interagissent efficacement, créant ainsi un écosystème en boucle fermée qui offre aux utilisateurs des services complets de gestion d'actifs, allant du prêt d'actifs, du stockage et du staking à des opérations sur la chaîne à faible barrière, réalisant ainsi une gestion des actifs sur la chaîne en une seule étape.

En dehors des produits principaux, JustLend DAO se concentre sur l'expérience utilisateur en lançant de manière innovante le portefeuille intelligent GasFree, qui permet aux utilisateurs de déduire les frais directement des jetons transférés, brisant ainsi complètement la restriction sectorielle “il est nécessaire de détenir des jetons natifs pour trader”. Après son lancement en mars de cette année, JustLend DAO a également lancé une activité de subvention de 90 % sur les frais de transfert, permettant aux utilisateurs de n'avoir à payer qu'environ 1 USDT de frais à chaque fois qu'ils utilisent GasFree pour transférer des USDT (quel que soit le montant).

Dans le domaine de la construction écologique et des incitations par Token, JustLend DAO bénéficie également de l'organisation d'incitation dirigée par la communauté, Grants DAO. Son cœur est un soutien diversifié, fournissant à la fois un soutien en ressources et des incitations spécifiques aux projets et aux constructeurs qui favorisent le développement de JustLend DAO et de l'écosystème JUST, tout en renforçant la sécurité de l'écosystème grâce à un contrôle minutieux des risques de marché. À ce jour, Grants DAO a alloué environ 189 millions de dollars par le biais de multiples dimensions telles que les incitations aux utilisateurs, le rachat et la destruction dans l'écosystème, le maintien de la stabilité du marché et le soutien aux développeurs.

De la synergie des produits clés aux outils d'optimisation de l'expérience, en passant par le système d'incitation écologique, le JustLend DAO a établi une disposition complète à travers l'innovation produit, l'expérience utilisateur et la construction écologique, formant un écosystème complet qui se soutient mutuellement et se développe de manière synergique.

Le TVL reste dans le top quatre mondial des prêts, avec un revenu net cumulé de près de 62 millions, JustLend DAO renforce sa base de croissance avec un modèle de revenus diversifié.

Tout en continuant à élargir les frontières des fonctionnalités des produits, les données opérationnelles clés de JustLend DAO montrent également une hausse constante - la valeur totale des positions de verrouillée (TVL) reste parmi les quatre premiers du secteur du prêt (Lending) à long terme, tandis que les revenus nets cumulés de la plateforme approchent les 62 millions de dollars.

Messari et CoinDesk ont récemment publié des rapports sur TRON qui soulignent tous deux que le TVL de JustLend DAO a connu une hausse significative au T3, augmentant de 46,1% par rapport au trimestre précédent, passant de 3,4 milliards de dollars à 5 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position parmi les quatre premiers dans le secteur mondial du prêt.

Que ce soit pour la liquidité des fonds ou la demande de prêts, les indicateurs clés de JustLend DAO continuent de grimper régulièrement. Au 12 novembre, la TVL totale de la plateforme a atteint environ 6,9 milliards de dollars, avec un nombre d'utilisateurs de l'écosystème proche de 480 000. Le marché des prêts SBM se distingue avec une taille de gestion d'actifs atteignant 4,4 milliards de dollars (comprenant 4,28 milliards de dollars d'actifs fournis et 140 millions de dollars d'actifs de prêt), reflétant de manière intuitive l'épaisseur et le niveau d'activité des fonds dans l'écosystème de prêt.

En ce qui concerne les revenus de la plateforme, la transparence financière a été améliorée. JustLend DAO a officiellement lancé le 1er novembre sur son site web les “indicateurs opérationnels de transparence (Transparency)”, révélant en détail les dimensions financières clés - y compris le bénéfice net cumulé (principalement lié au marché de prêt SBM et aux revenus de TRX stakés), le bénéfice net retiré, le bénéfice net restant et le processus de rachat et de burn de JST, etc.

Selon les données financières divulguées, les revenus nets cumulés de la plateforme JustLend DAO ont presque atteint 62 millions de dollars, dont les revenus cumulés retirés s'élèvent à 59,5 millions de dollars, avec des revenus restants d'environ 2,44 millions de dollars, la situation financière globale étant solide et maîtrisée.

Dans la carte des revenus de la plateforme JustLend DAO, sTRX est sans aucun doute le pilier central des revenus. Parmi les 59,5 millions de dollars de revenus extraits, le revenu net provenant de sTRX a atteint 59,08 millions de dollars, tandis que le revenu net provenant du marché de prêt SBM est d'environ 1,79 million de dollars.

Avec l'augmentation régulière du montant de sTRX staké, les revenus qui en découlent devraient également connaître une augmentation significative. Les données officielles montrent que le nombre de TRX staké derrière sTRX dépasse 9 milliards, avec près de 13 000 adresses participant au staking, le rendement annualisé actuel étant de 7,26 %, alors qu'en juin de cette année, seules environ 4 200 adresses participaient au staking, la dynamique de croissance étant clairement visible.

Le marché de prêt SBM se distingue également par ses performances, avec des frais de capture qui continuent de croître de manière stable. Selon les données de DeFiLlama, au 12 novembre, la plateforme avait accumulé environ 5,68 millions de dollars de frais capturés depuis 2025 (ces données ne tiennent compte que la partie des intérêts payés par les emprunteurs), soit une hausse de plus de 1,5 million de dollars par rapport aux 4,06 millions de dollars de l'année 2024. Cette hausse confirme de manière intuitive l'expansion continue de la taille du marché de prêt JustLend DAO.

En plus des deux grands points forts des activités mentionnés ci-dessus, JustLend DAO dispose également d'un service de location d'énergie à haute fréquence et à forte demande. À l'avenir, cette activité devrait être intégrée au système de statistiques de revenus, devenant un nouveau pôle de croissance des revenus de la plateforme, injectant continuellement de la dynamique dans la croissance globale des revenus.

Grâce à la mise en place d'une activité diversifiée basée sur “staking liquide + prêts + location d'énergie”, JustLend DAO a réussi à construire un modèle de revenus diversifié. Ce modèle évite efficacement les risques liés à la dépendance à une seule activité, renforce la robustesse de la structure financière globale et le potentiel de croissance continue, tout en montrant une forte compétitivité et vitalité dans une compétition de marché intense.

5900 millions de dollars JST ont été rachetés massivement pour être détruits, les revenus de l'écosystème continuent de stimuler la hausse de la valeur déflationniste de JST.

En tant que jeton de gouvernance du JustLend DAO et de l'ensemble de l'écosystème JUST, JST est toujours un actif central d'intérêt sur le marché des cryptomonnaies. Depuis 2025, JST a continuellement franchi des étapes en matière d'expansion de l'écosystème et d'augmentation de la valeur, et un plan de rachat et de Mécanisme de Burn de JST d'une ampleur d'environ 59 millions de dollars a récemment été entièrement lancé, établissant une base solide pour sa valeur déflationniste à long terme.

Le 21 octobre, le plan de rachat et de destruction à long terme de JST, lancé en collaboration entre JustLend DAO et l'écosystème multi-chaînes USDD, a été lancé avec succès, et le premier tour de destruction à grande échelle a été achevé simultanément, marquant l'entrée officielle de JST dans une nouvelle phase de hausse de valeur.

Les données spécifiques montrent que JustLend DAO a retiré environ 59 millions de dollars USDT des revenus existants pour ce tour de rachat et de destruction. La première phase a déjà exécuté 30 % (environ 17,72 millions de dollars), détruisant environ 560 millions de JST, soit 5,66 % de son offre totale ; les 70 % restants (environ 41,42 millions de dollars) sont déposés sur le marché de prêts SBM USDT, et la destruction sera progressivement mise en œuvre sur quatre trimestres. Actuellement, les utilisateurs peuvent suivre en temps réel l'avancement de la destruction et les données des fonds à détruire via la page Grants DAO ou Transparency sur le site officiel de JustLend DAO.

Le rachat et la destruction de JST sont le point de départ du modèle de déflation à long terme de JST construit par JustLend DAO, basé sur les revenus réels de l'écosystème. Ce modèle déflationniste repose sur un revenu disponible d'environ 59 millions de dollars de JustLend DAO, et continuera à être alimenté par les bénéfices nets de la plateforme, ainsi que par des revenus supplémentaires de plus de 10 millions de dollars provenant de l'écosystème multi-chaînes USDD. Ce design “stock de base, ajout d'énergie” lie profondément la valeur de JST au développement de JustLend DAO et de l'écosystème USDD, formant un cycle vertueux de “plus l'écosystème prospère → plus les bénéfices sont élevés → plus la pression déflationniste est forte”, établissant ainsi un chemin de déflation à long terme clair et durable pour JST.

Avec la mise en œuvre progressive du plan de burn, la logique de valeur à long terme de JST devient de plus en plus claire. La première série de burns d'environ 560 millions de JST a réduit l'offre totale d'environ 5,66 % en une seule fois. Avec la poursuite des rachats trimestriels, en se basant uniquement sur les revenus stockés tirés de JustLend DAO, le taux de déflation cumulée de JST pourrait dépasser 18 % (selon le prix actuel du marché de JST), faisant de JST l'un des tokens avec la plus grande quantité de burn sur le marché de la Finance décentralisée.

Sous l'hypothèse d'un approvisionnement total constant de JST (9,9 milliards de pièces), chaque destruction de JST signifie une réduction de l'offre en circulation. La contraction continue de l'offre en circulation renforcera considérablement sa rareté, offrant ainsi un soutien solide au prix de JST et propulsant sa valeur vers un canal de hausse à long terme.

Avec des bénéfices écologiques réels comme noyau, en superposant le processus de conformité et les avantages de haute liquidité, la logique de valeur à long terme de JST se renforce continuellement, et son potentiel de hausse devient de plus en plus clair.

Le processus de mondialisation s'accélère : les activités hors ligne se déroulent dans des dizaines de pays à travers le monde, l'influence écologique continue d'élargir.

Cette année, JustLend DAO continue d'intensifier son déploiement mondial, en élargissant ses frontières de circulation, ses canaux de financement et son influence de marque par le biais de collaborations avec des échanges, de connexions avec des institutions financières traditionnelles et d'activités hors ligne fréquentes.

En ce qui concerne l'approfondissement de la coopération avec les échanges, la répartition mondiale des actifs JST a montré des résultats significatifs, avec de nombreuses plateformes d'échange de premier plan qui ont été intensément lancées au cours du premier semestre, augmentant simultanément le degré de conformité et la liquidité du marché. En avril, tout d'abord, l'échange de cryptomonnaies conforme mondialement Kraken a lancé les paires de trading au comptant JST/USD et JST/EUR, ce qui a non seulement ouvert un passage vers les marchés européens et américains, mais a également considérablement augmenté l'exposition et la liquidité mondiales des actifs, marquant ainsi une étape clé dans le processus de conformité de l'écosystème TRON ; ensuite, la plateforme d'échange leader mondial Binance a lancé des contrats à terme JST/USDT, offrant aux investisseurs un choix de stratégies de trading diversifiées ; Lbank et d'autres plateformes ont également suivi, complétant ainsi le réseau de trading mondial.

À la date du 12 novembre, JST a réussi à se lancer sur des dizaines de CEX majeurs tels que Binance, Upbit, Kraken, établissant ainsi une position solide sur le marché mondial des cryptomonnaies.

En intégrant des ressources financières traditionnelles, JustLend DAO a réussi à établir un pont entre les fonds traditionnels et le trafic écosystémique : à la fin juin, la société cotée sur le marché boursier américain Tron a complété le jalonnement de 365 millions de TRX via JustLend DAO, marquant ainsi que la plateforme est devenue un canal important pour l'entrée des fonds traditionnels sur la chaîne TRON, et devrait attirer davantage de capitaux institutionnels à l'avenir ; en juillet, JustLend DAO a achevé une intégration complète avec le portefeuille Binance, permettant aux utilisateurs de Binance d'effectuer des opérations de prêt et de jalonnement sans couture, élargissant ainsi la base d'utilisateurs et l'influence écosystémique grâce au trafic mondial de Binance.

De plus, cette année, le JustLend DAO a collaboré à plusieurs reprises avec des projets centraux de l'écosystème TRON comme SunPump, AINFT, et Bittorrent, apparaissant fréquemment lors des sommets mondiaux de l'industrie de la blockchain. Il a ainsi participé à près de dix événements internationaux de haut niveau, couvrant plus d'une dizaine de pays et régions, notamment en Asie, en Europe et au Moyen-Orient : des événements comme le Web3 de Hong Kong au premier semestre, le WebX 2025 au Japon, le TOKEN 2049 à Dubaï, jusqu'à la seconde moitié de l'année avec le TOKEN 2049 à Singapour, la Blockchain Week en Thaïlande, la Blockchain Week en Corée, le GM Vietnam 2025 au Vietnam, et la Blockchain Week à Istanbul. JustLend DAO et ses partenaires écologiques ont présenté de manière cohérente le développement collaboratif et l'accumulation technologique avec une matrice de marque unifiée.

Lors de chaque sommet, JustLend DAO s'associe aux projets clés de l'écosystème TRON, non seulement en mettant en place des stands professionnels pour présenter les dernières réalisations et données de l'écosystème, mais aussi en renforçant la reconnaissance de la marque et la cohésion de la communauté grâce à des cadeaux thématiques personnalisés. Grâce à une variété de formats et d'expositions technologiques dans plusieurs régions, cela présente non seulement la force globale du développement collaboratif de l'écosystème, mais pousse également les technologies de pointe Web3 et les idées innovantes sur une scène mondiale plus vaste, accélérant ainsi la diffusion mondiale de la technologie blockchain et renforçant continuellement l'influence de TRON Eco dans l'industrie mondiale.

Actuellement, les activités de JustLend DAO couvrent environ des dizaines de pays et de régions dans le monde, affichant une forte dynamique de développement mondial et une capacité de collaboration écologique, devenant ainsi une force centrale dans le processus de mondialisation de l'écosystème TRON.

De la continuité de l'itération des fonctionnalités des produits et de l'optimisation de l'expérience utilisateur, à la hausse exponentielle du TVL et à l'augmentation stable de l'influence mondiale, JustLend DAO se classe parmi les meilleures applications DeFi au monde grâce à sa force globale intégrée, consolidant ainsi la position écologique de TRON en tant que noyau des finances décentralisées.