XRP News Today: ETFファンドの流れが鈍化 対 FRBの利下げ予想、ロングゲームとショートゲーム $2.2マーク

XRPは11月27日に2.2ドルの重要なサポートを下回り、現物ETFは9日連続で資金の純流入を維持しているものの、1日の流入額は3,541万ドルから2,181万ドルに急減し、機関投資家の需要が冷却していることを示しています。その一方で、CME連邦準備制度（FED）観測ツールは12月の利下げ確率が86.9%に上昇していることを示しており、このマクロの有利な情報がビットコインを9万ドルの水準に戻しましたが、XRPの下落傾向を逆転させることはできませんでした。テクニカル面では、XRPは50日および200日指数移動平均線を下回り、短期的には2ドルの心理的なサポートの効果に注目する必要があります。

ETF資金の流れが機関の態度の変化を示す

アメリカのXRP現物ETF市場は11月26日に連続第9日目の資金流入を迎えましたが、1日の純流入規模は2181万ドルに減少し、前日の3541万ドルから明らかに縮小しました。11月14日にCanary XRP ETF（XRPC）が初発表されて以来、4つの現物ETFの累計純流入は6億4392万ドルに達し、その中でXRPCは先発の利点を生かして3億3459万ドルを独占しています。しかし、資金構造を詳しく分析すると、XRPCの初日の流入は2億4305万ドルに達しましたが、その後の資金の追随が明らかに不足していることがわかります。

市場の予想とは対照的に、Franklin XRP ETF（XRPZ）は11月24日の上場以来、7454万ドルの純流入しか得られていない。このデータは特に意外であり、Franklin TempletonがETF発行者の資産管理規模ランキングで19位に位置し、管理資産が4394億ドルであるのに対し、Canaryは3.49億ドルで153位にとどまっている。この対照は、投資家が新興発行者に対する信頼度が限られていることを反映しており、全体のXRP現物ETF市場の成長のボトルネックを示唆している可能性もある。

資金の流入の鈍化は、BlackRock iShares XRP Trust の展望に対する市場の期待に直接影響を与えました。ビットコインとイーサリアムの現物 ETF 市場の重要な推進者として、BlackRock の IBIT 製品は発売以来、626.8 億ドルの純流入を集めており、対照的に Fidelity の FBTC は119.6 億ドルしか得ていません。アナリストは、この資産管理の巨人の参加が欠けているため、XRP 現物 ETF 市場はビットコイン現物 ETF の成功の軌跡を再現するのが難しいと指摘しています。

マクロの有利な情報は内部の売り圧力に勝てない

連邦準備制度（FED）の利下げ期待が高まる中、XRP は十分なサポートを得られなかった。CME FedWatch ツールによると、市場は 12 月の利下げ確率を 11 月 20 日の 39.1% から 11 月 27 日の 86.9% に急上昇させており、この変化はすべてのリスク資産のパフォーマンスを押し上げるはずだった。この背景の中、ビットコインは 0.93% 上昇し、9 万ドルの水準をしっかりと維持している。一方で、XRP は 1.03% 下落しており、対照的な状況となっている。

この分化した動きの背後には、2つの資産投資家構造の本質的な違いがあります。ビットコインはマクロヘッジツールとして、その価格は金利変動に対してより敏感です。一方、XRPは特定のファンダメンタルズと規制の進展により影響を受けます。オンチェーンデータは、大型保有者（クジラ）があらゆる価格反発を利用して利益確定を行っていることを示しており、この継続的な売圧はXRPの上昇余地を著しく制限しています。11月21日の1.8239ドルの安値から11月24日の2.2870ドルの高値に反発する間に、複数のクジラアドレスが主流のCEXに大量のXRPを移入しました。

もう一つの重要な要因は、現物ETFの資金流入が二つの資産に異なる影響を与えることです。ビットコイン現物ETFの資金流入は、基礎資産の購入圧力を直接もたらしますが、XRP現物ETFは同じメカニズムに従っているものの、市場規模と流動性の深さはビットコインと比較することはできません。機関投資家の資金流入の速度が鈍化すると、XRPの価格サポートは特に脆弱に見えます。

テクニカル面での下落シグナルが発出されました

! XRP価格分析

(出典:TradingView)

テクニカル分析の観点から見ると、XRPは11月27日に2.2001ドルで取引を終え、前日0.97%の上昇幅を吐き出しただけでなく、11月28日の早朝取引でさらに2.2ドルの関門を下回りました。この突破的な下落により、XRPは50日EMA（2.3631ドル）と200日EMA（2.5182ドル）の両方を失い、典型的な中短期の弱気パターンを形成しました。テクニカルアナリストは一般的に、価格が再び2.2ドルの上方で安定するまで、現在の下落圧力を和らげることはできないと考えています。

XRP の重要な価格レベルと市場の動向

サポートレベル階層

• 初級サポート：2.0ドルの心理的な関門
• 次のサポート：1.9112ドル（11月の調整安値）
• 強いサポート：1.8239ドル（11月21日安値）

レジスタンスの分布

• 最近の抵抗：2.2ドル（前期のサポートが抵抗に転換） *中期的なレジスタンス:2.35ドル(50日EMA付近)
• 主要なレジスタンス: $2.5182 (200日EMA)

触媒イベントモニタリング

• XRPスポットETFの毎日のマネーフローデータ
• ブルーチップ企業のXRPを準備資産としての表明
• Ripple アメリカの銀行ライセンス申請の進展
• 市場構造法の上院投票スケジュール

歴史的な価格動向を観察すると、1.8239ドルから1.9112ドルの範囲は11月に何度も有効なサポートを提供していたことがわかります。現在の下落トレンドが続く場合、これらの位置は強気派の重要な防線となります。一方、上向きのブレイクにはまず2.2ドルの抵抗を克服する必要があり、その後2.2870ドル（11月24日の高値）と2.35ドル（50日EMA）で構成される抵抗帯に挑戦します。

未来の触媒とロングショートシナリオの推演

今後数週間、いくつかの重要なイベントがXRPの価格の方向性を決定します。規制面で最も注目すべきは、Rippleのアメリカ銀行ライセンス申請の進展と、上院における市場構造法案の採決結果です。7月17日に下院がこの法案を通過させた際、XRPは1日で14.69%も急騰しました。政策が価格に与える巨大な影響力が見て取れます。上院が順調に通過すれば、新たな制度的買いを引き起こす可能性があります。

下落シナリオでは、XRP 現物 ETF に純流出が発生し、さらに上院が暗号友好法案に反対する場合、価格は 2.0 ドルの心理的な関門を下回る可能性があります。この位置を失うと、1.9112 ドルと 1.8239 ドルのサポートが厳しい試練に直面します。特に、通貨監理署（OCC）が Ripple の銀行ライセンス申請を遅延または拒否した場合、市場の XRP の伝統的な金融応用シナリオに対する期待は大きな打撃を受けるでしょう。

強気のシナリオには、3つの条件を満たす必要があります：現物 ETF への資金流入が持続的に回復し、少なくとも1社のブルーチップ企業が XRP を準備資産に加えることを発表し、同時に銀行ライセンスの申請が実質的な進展を遂げることです。この場合、2.2のサポートを突破した後の次の目標は2.2870ドルであり、その位置を確保すれば2.35ドルと50日MAへの道が開かれます。さらに、BlackRock が iShares XRP Trust の申請を行ったというニュースが刺激となれば、3.0ドルの関門に挑戦する可能性も排除できません。

短期の動きは2つの主要な変数に依存します

アメリカ市場が感謝祭後に再び開く中、XRPの買いと売りの双方は2.2ドルの関門で新たな博弈を展開する。現物ETFの資金流動データと連邦準備制度（FED）政策の期待が短期的に最も重要な価格の駆動要因となるだろう。市場の感情の観点から見ると、テクニカル面は弱気だが、もし規制面で有利な情報が伝えられれば、XRPはビットコインとは独立した上昇相場を形成する可能性がある。投資家は上院の市場構造法案に関する議論の進展に注目すべきであり、この政治的変数は現在の膠着状態を打破する重要な触媒となり、XRPが年末までに3ドルの大関に再挑戦できるかどうかを決定する可能性が高い。