رؤى التوسع الدولي | المغرب: سوق الويب 3 الأزرق المُقدّر بأقل من قيمته

في شمال غرب أفريقيا على الساحل الأطلسي، يُجري المغرب تجربة مالية فريدة من نوعها. كانت هناك قيود صارمة على العملات المشفرة على مستوى العالم، لكنه في الوقت نفسه هو الدولة ذات أعلى معدل اعتماد للعملات المشفرة في شمال أفريقيا.

عندما تُغلق الأبواب الرسمية، تفتح أبواب المجتمع المدني على مصراعيها. من مكاتب كازابلانكا إلى أسواق مراكش، أصبحت الأصول الرقمية سلاحًا خفيًا لملايين المغاربة لمواجهة التضخم وتجاوز قيود الصرف الأجنبي. بحلول عام 2025، ومع تليين التشريعات التنظيمية، من الضروري إعادة تقييم هذه المنطقة ذات الإمكانات الهائلة.

（ملاحظة: قام المؤلف برحلة شخصية إلى المغرب هذا الشهر، وتحدث بشكل عشوائي مع المارة وأصحاب المتاجر في شوارع كازابلانكا، مراكش، فاس، شفشاون وغيرها، للحصول على معلومات مباشرة）

إذا نظرنا فقط إلى النصوص القانونية، فإن المغرب يبدو كصحراء للعملات المشفرة. في عام 2017، أصدرت هيئة الصرف الأجنبي (Office des Changes) والبنك المركزي بيانًا مشتركًا يحظر بشكل واضح استخدام العملات المشفرة في المعاملات، مع فرض عقوبات على المخالفين لانتهاك قوانين إدارة العملة الأجنبية.

ومع ذلك، تُظهر البيانات عكس ذلك تمامًا.

وفقًا لتقرير مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي الصادر عن شركة تحليل البيانات blockchain Chainalysis، ظل المغرب في المركز الأول في شمال أفريقيا وعلى مستوى العالم خلال السنوات الأخيرة. خاصة بين 2022 و2024، على الرغم من دورة السوق الهابطة، ظل تصنيفه قويًا.

أما البيانات الأكثر إثارة فهي من حيث حيازة العملات المشفرة. وفقًا لتقديرات TripleA وعدة مؤسسات تكنولوجيا مالية محلية، فإن نسبة حاملي العملات المشفرة في المغرب تقترب من 10-15% من إجمالي السكان. هذا يعني أنه في بلد يبلغ عدد سكانه حوالي 37 مليون نسمة، يوجد ملايين الأشخاص الذين يتعاملون أو بدأوا في التعامل مع الأصول الرقمية بشكل أو بآخر.

هذه ليست مجرد لعبة للأثرياء. في المغرب، يظهر انتشار العملات المشفرة سمات قوية من “الأسفل إلى الأعلى” و"الشباب". هذا العدد الكبير من المستخدمين نشأ بشكل طبيعي في ظل غياب بورصات رسمية، وعدم وجود قنوات بنكية للتحويلات، وحتى مع وجود مخاطر قانونية.

ما هو المنطق السوقي وراء ظاهرة “كلما كانت ممنوعة، زادت شعبيتها”؟ لفهم سوق المغرب النشيط، يجب أولاً فهم نقاط الألم المالية في المغرب.

يطبق المغرب قيودًا صارمة على الصرف الأجنبي. الدينار المغربي (MAD) هو عملة غير قابلة للتحويل بحرية تامة. بالنسبة للمواطنين العاديين، فإن نقل مبالغ كبيرة إلى الخارج أو استلام مدفوعات تجارية صغيرة من الخارج ليس فقط عملية معقدة، بل يخضع أيضًا لقيود صارمة على الحد الأقصى.

وهذا يخلق حاجة حقيقية لاستخدام العملات المشفرة، خاصة العملات المستقرة (مثل USDT).

يمتلك المغرب عددًا كبيرًا من الشباب الذين يتقنون الفرنسية والإنجليزية، ويعملون على منصات العمل الحر العالمية مثل Upwork وFiverr، في مجالات البرمجة والتصميم والترجمة. بالنسبة لهؤلاء الشباب، فإن استلام التحويلات الخارجية عبر البنوك التقليدية (مثل SWIFT) يستغرق وقتًا طويلاً (عادة 3-5 أيام عمل)، وتكون الرسوم مرتفعة، وقد يتم تجميد الأموال بسبب مصدرها.

لذا، أصبحت USDT الخيار الأمثل. في المجتمع التكنولوجي المغربي ومجموعات وسائل التواصل الاجتماعي، يُعد “التداول من نظير إلى نظير” (P2P) نشطًا جدًا. يستقبل العاملون المستقلون USDT، ثم يبدلونها عبر منصات مثل Binance P2P، خلال دقائق، إلى الدينار المغربي ويودعونها في حساباتهم البنكية المحلية، أو يبدلونها مباشرة نقدًا في الشارع. تتجاوز هذه العملية جميع قيود نظام SWIFT، وتُعد البنية التحتية الأساسية لاقتصاد العمل الحر في المغرب.

بالإضافة إلى استلام المدفوعات، فإن الدفع يمثل مشكلة كبيرة أيضًا. يكتشف العديد من التجار المغاربة الذين يعملون في التجارة الإلكترونية عبر الحدود (مثل استيراد سلع صغيرة من الصين) أن طلب حد صرف أجنبي من البنوك لدفع الموردين يبطئ العمليات ويؤدي إلى فقدان الفرص.

توفر العملات المشفرة إمكانية “تسوية فورية”. على الرغم من أن هذا النهج يقع في المنطقة الرمادية، إلا أن استخدام العملات المشفرة لتسوية بعض المدفوعات في المناطق التجارية في كازابلانكا أصبح سرًا مكشوفًا.

حالة حقيقية: “المساعدات الجوية” في زلزال

إذا كانت قيود الصرف الأجنبي هي الدافع طويل الأمد، فإن الزلزال الكبير في عام 2023 كان بمثابة “اختبار ضغط” أظهر فعالية العملات المشفرة في المجتمع.

في سبتمبر 2023، ضرب زلزال قوي منطقة الحوز في المغرب، وأسفر عن خسائر بشرية ومادية كبيرة. خلال الفترة الذهبية للإنقاذ، أغلقت فروع البنوك، وتوقف أجهزة الصراف الآلي، وتم سحب النقود، وكان النازحون في حاجة ماسة إلى الأموال لشراء المواد.

وفي هذا الوقت، أعلنت أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، بينانس (Binance)، عن توزيع مساعدات عبر الهواء (airdrop) لمستخدمي المغرب.

وهذا ليس مجرد حملة تسويقية خيالية، بل حدث حقيقي:

· حددت بينانس، عبر التحقق من هوية المستخدم (KYC) وعنوانه، المستخدمين الأكثر تضررًا في منطقة مراكش-سافي.

· أرسلت مباشرة إلى حسابات هؤلاء المستخدمين عملة BNB (عملة بينانس) بقيمة 100 دولار.

· للمستخدمين النشيطين في مناطق غير مركز الزلزال، تم توزيع رموز أصغر.

· بلغ إجمالي التبرعات 3 ملايين دولار.

على الرغم من أن هذه الأموال لا يمكنها إعادة بناء المنازل، إلا أنها أظهرت ميزة أساسية للعملات المشفرة: لا حدود، ولا وسطاء، وتحويل فوري. تمكن العديد من المستخدمين من تحويل هذه الرموز إلى نقد بسرعة عبر قنوات P2P، وشراء الخيام والطعام الضروري.

كان لهذا الحدث تأثير عميق في المجتمع المغربي. أدرك الكثيرون أن “العملات الافتراضية” ليست مجرد أدوات للمضاربة، بل شبكة لنقل القيمة يمكن أن تعمل في ظروف قاسية.

وفي عام 2025، يتغير المشهد في المغرب بشكل جوهري.

مع بدء البنك المركزي المغربي (Bank Al-Maghrib) في إعداد وتقديم مشروع قانون تنظيم الأصول المشفرة، يتحول هذا البلد من “حظر شامل” إلى “تبني التنظيم”.

ماذا يعني ذلك للشركات والمستثمرين الذين يخططون للتوسع خارجيًا؟

1. فتح مسار الامتثال: مع تقدم القانون، ستصبح تراخيص البورصات وخدمات الحفظ موارد نادرة. من ينجح في التواجد في مركز مالي كازابلانكا (CFC)، سيستفيد من ملايين المستخدمين الذين تلقوا تعليمًا سوقيًا.
2. انفجار في سيناريوهات الدفع: يمتلك المغرب معدل انتشار هاتف مرتفع جدًا. بمجرد تقليل متطلبات الامتثال، ستشهد تطبيقات الدفع عبر العملات المستقرة والتحويلات عبر الهاتف المحمول نموًا هائلًا، مما يهدد شركات التحويل التقليدية (مثل ويسترن يونيون).
3. ميزة المواهب: يضم المغرب أحد أفضل مخزونات المهندسين في شمال أفريقيا. تكاليف مطوري Web3 هنا أقل بكثير من أوروبا وأمريكا، لكن قدراتهم التقنية لا تقل.

المغرب ليس دبي القادمة، وليس سنغافورة القادمة. لديه بصمته الفريدة في شمال أفريقيا: هيكل سكاني شاب، واحتياجات قوية للتحويلات عبر الحدود، ووعي تنظيمي يتصاعد. ليس مستخدمو العملات المشفرة البالغ عددهم 6 ملايين من خلال الإعلانات، بل هم نتيجة لاحتياجات الحياة. هذا السوق المبني على نقاط ألم حقيقية غالبًا ما يكون أكثر حيوية من السوق الذي يعتمد على المضاربة فقط.

بالنسبة لممارسي Web3، لا تركز فقط على وادي السيليكون وهونغ كونغ. بين صحارى ومحيطات شمال أفريقيا، قد تكون المغرب، هذه القطعة المُقدرة بشكل منخفض، هي الجزء المفقود في الخريطة العالمية.