BNY входить у сферу токенізованих депозитів, ICE готується до 24-годинної торгівлі на фондовому ринку?
Міжнародний банк Нью-Йорка Меллон (BNY) оголосив про офіційний запуск послуги токенізованих депозитів, ставши останнім прикладом поглиблення цифрової активності у світовій банківській індустрії. Ця послуга перетворює клієнтські депозити у цифрову форму на блокчейні з метою вирішення проблеми ефективності переказів у традиційній фінансовій системі, особливо в умовах цілодобового (24/7) режиму торгівлі. Співпрацюючи з Intercontinental Exchange (ICE), Citadel Securities та Ripple Prime, Нью-Йоркський банк прагне використовувати технології блокчейн для прискорення управління заставами та процесів розрахунку маржі.
BNY: Технічна архітектура та оптимізація ліквідності токенізованих депозитів
Токенізовані депозити (Tokenized Deposits), які пропонує BNY, за своєю суттю є цифровими сертифікатами банківських депозитів у блокчейні, що належать до зобов’язань банку і можуть приносити відсотки. Це відрізняється від стабільних монет (Stablecoins), підтримуваних готівкою або короткостроковими державними облігаціями, у правовій структурі та ризикових характеристиках. Банк підкреслює, що основна цінність цієї технології полягає у забезпеченні цілодобового функціонування капіталу, подоланні обмежень традиційного банківського робочого часу. За допомогою блокчейн-інфраструктури, корпоративні клієнти зможуть швидше здійснювати платежі, управляти заставами та торгувати маржею, що підвищить ефективність використання капіталу та зменшить ризики, пов’язані з затримками у розрахунках.
Стратегічні партнерства та ринкова стратегія BNY
Як один із найбільших у світі депозитаріїв активів, BNY управляє активами на суму до 57.8 трильйонів доларів, і його цифрова трансформація має важливе значення для ринку. Наразі участь у цій послузі або інтерес до неї виявляють провідні гравці у сферах інфраструктури ринку та управління активами, зокрема материнська компанія Нью-Йоркської фондової біржі Intercontinental Exchange (ICE), гіганти алгоритмічної торгівлі Citadel Securities, DRW Holdings, емітент стабільних монет Circle та компанія з управління активами Baillie Gifford.
Можливості програмованих фінансів та перспективи галузі
Ключовою перевагою токенізованих депозитів є «програмованість» (Programmability), що дозволяє автоматично виконувати перекази або звільняти застави за умов виконання певних попередньо встановлених умов (наприклад, погашення кредиту). Керівник відділу цифрових активів Galaxy Digital Steve Kurz зазначає, що це введе автоматизацію та цілодобове розрахункове обслуговування у ядро банківських систем. Крім того, із посиленням регулювання цифрових активів і стабільних монет у США, розвиток застосувань блокчейн у традиційних фінансах у рамках нормативної бази стає трендом. Цей крок BNY не лише спрямований на конкуренцію з JPM Coin від JPMorgan, а й на здобуття переваги у глобальній інфраструктурній модернізації фінансового сектору.
ICE та BNY: підготовка до 24/7 торгівлі на фондовому ринку?
Голова правління та виконавчий директор ICE Jeffrey Sprecher під час фінансової конференції наголосив, що технологія токенізації може сприяти збільшенню обсягів торгівлі через «цілодобове управління заставами». У фінансових ринках трейдери повинні подавати застави (готівку або цінні папери) для гарантії виконання угод. Якщо ринок працює цілодобово, але системи управління заставами обмежені робочим часом банків, це призводить до низької капітальної ефективності або підвищеного ризику дефолту. Тому впровадження блокчейн-технологій ICE спрямоване не лише на подовження торгового часу, а й на можливість інституційних інвесторів гнучко керувати капіталом у будь-який час, зменшуючи витрати на утримання нерозпроданих коштів.
З огляду на це, ICE активно оцінює та планує впровадження цілодобової (24/7) торгівлі, особливо у своїх підрозділах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE). Це також відповідь на конкуренцію з боку нових криптовалютних бірж та фінтех-компаній, що пропонують нічну торгівлю. З урахуванням зростаючого попиту інвесторів по всьому світу на торгівлю у різних часових поясах, створення регульованого та ліквідного цілодобового торгового майданчика стало стратегічним пріоритетом для ICE у збереженні лідерських позицій на глобальному ринку.