Como identificar e investir em "memecoin" de estilo "culto"? Um artigo explorando o potencial, vantagens e riscos das memecoins

Neste artigo, explorarei em profundidade como identificar Memecoins com potencial e explicarei por que acredito que este campo continuará a mostrar uma forte dinâmica à medida que o final do ano se aproxima e 2025 se aproxima.

Escrito por: Michael Nadeau, fundador do Relatório de Finanças Descentralizadas

Compilação: Glendon, Notícias Techub

Dos 20 melhores ativos de criptografia deste ano, 14 são projetos Memecoin, um dado que não pode ser ignorado.

Neste artigo, explorarei em profundidade como identificar Memecoins com potencial e explicarei por que acredito que este campo continuará a mostrar uma forte dinâmica à medida que o final do ano se aproxima e 2025 se aproxima.

Mudar a perspectiva sobre Memecoin

Ao escrever este artigo, fiquei um pouco indeciso. Porque sei que alguns leitores têm uma atitude instintiva de resistência em relação ao Memecoin. Eu entendo, porque também tive os mesmos sentimentos.

Olhando para trás no último ciclo de mercado, mal podia suportar Memecoin. Para mim, projetos como DOGE e SHIB parecem zombar desta indústria - algo que é, sem dúvida, inaceitável para um “purista” como eu. Afinal, desde que entrei na indústria de criptografia, tenho me concentrado principalmente em dados na cadeia e análise fundamental. Acredito que esta indústria é amplamente mal compreendida, e é por isso que me esforço para eliminar o ruído. Como faço isso? Minha abordagem é simples: confiar em dados, analisar problemas com um framework simples e compreensível, seguir modelos de negócios e fluxos de caixa, mantendo sempre a honestidade absoluta.

No entanto, Memecoin claramente não atende a esses critérios de avaliação, então eu não tenho simpatia por eles.

Mas cerca de um ano atrás, quando comprei a minha primeira Memecoin - BONK (ainda a possuo até hoje), mudei de opinião.

Porquê assim?

Quando comecei a estudar o Bonk (BONK), descobri que ele tem uma comunidade forte e muitas integrações no ecossistema Solana. A equipe também está construindo algumas coisas, o que me impede de ignorá-lo.

No início, estava no centro das atenções sobre o Coinmarketcap, muitas vezes ouvi seu nome em podcasts, e até conheci um representante de Bonk na conferência Solana. Então, ficou claro para mim que algo interessante estava acontecendo, e então comprei esse token.

O meu argumento é que BONK pode vir a ser o ‘Token Cultural’ da Solana, assim como Shiba Inu (SHIB) é na ecossistema da Ethereum.

Se for verdade, considerando que durante o último ciclo, o SHIB teve uma capitalização de mercado de mais de 40 bilhões de dólares na rede ETH, o BONK também pode ter um grande potencial de aumento. Afinal, se você acredita no desenvolvimento de uma determinada L1, procurar Tokens que possam ter um alto valor beta para os ativos da L1 é definitivamente uma escolha sábia. (Observação do Techub News: alto valor beta significa que o ativo tem alto risco e alto retorno.)

Desde então, minha visão sobre Memecoin mudou. Claro, não estou defendendo que todas as Memecoins são ativos de investimento que valem a pena comprar e manter, mas há coisas interessantes acontecendo neste campo.

Portanto, meu propósito ao escrever este artigo é esperar que mais leitores permaneçam abertos e curiosos, e “arregaçam as mangas” e sigam os princípios básicos para entender esse campo profundamente, em vez de simplesmente negá-lo.

Investir em ‘culto’ Memecoin

Recentemente, comecei a ter uma compreensão mais clara dos ativos de criptografia e da análise fundamental da rede. Essa mudança ocorreu quando alguém me perguntou sobre minha opinião sobre a Solana no final de dezembro de 2022. Na época, não consegui fornecer uma resposta clara com base na análise fundamental, pois a Solana não tinha fundamentos naquele momento. No entanto, fiz muita pesquisa antes de investir.

“Só sinto que o ambiente da comunidade Solana é muito semelhante ao do Ethereum em dezembro de 2018 (quando o preço do ETH caiu para 80 dólares). Através da análise de dados, descobri que os indicadores-chave de desempenho também mostram tendências semelhantes. Ao mesmo tempo, consigo sentir o poder da comunidade e, após pesquisar os principais contribuidores, a equipe fundadora, os investidores, etc., descobri que, embora essas pessoas já tenham ganhado dinheiro, parece que elas ainda querem continuar, persistir e “roer o osso duro”. Portanto, meu instinto me diz que ele vai se recuperar.”

Esta foi a minha resposta na altura.

Mas na realidade, o que fiz foi identificar uma ‘seita’, apenas na altura ainda não tinha percebido completamente este ponto, até assistir ao discurso de Murad Mahmudov na conferência TOKEN2049.

Quando ele comparou Memecoin a uma ‘seita’, eu tive um momento de clareza. Por quê?

Devido ao meu sucesso em investir no campo de Ativos de criptografia, quase tudo pode ser atribuído a um investimento de estilo “culto”.

Bitcoin, Éter, Solana e chainlink, todos estes podem ser considerados como uma forma de “culto”, podendo-se dizer que as redes (e ativos) de criptografia mais poderosas têm quase características de “culto”.

Até mesmo empresas de tecnologia como Apple, TSL, Barstool Sports e outras têm características ‘cult-like’.

Como investidores, na verdade, devemos identificar essas “seitas”.

Porque as melhores marcas têm seguidores ‘cultistas’ sem exceção, a rede de criptomoedas também é assim, mas tende a se chamar ‘comunidade’ em vez de ‘culto’. Isso me lembra do motivo pelo qual apostei firmemente no BTC no início de 2020: assisti a uma entrevista de Paul Tudor Jones (um lendário trader macro) onde ele mencionou que Stanley Druckenmiller (fundador da Duquesne Capital) disse-lhe que o preço do BTC caiu de $20.000 para $3.000, mas 80% dos detentores de BTC ainda mantiveram o suporte.

Este é um comportamento de culto e é o que procuramos na rede de Ativos de criptografia / investimento, sendo uma parte importante da Análise fundamental. Se és um investidor de valor, podes achar que os meus pontos de vista são um pouco deslocados. Mas na minha opinião, é um facto duro.

A Memecoin está a ter um desempenho excelente

Por que o Memecoin está se saindo tão bem? Na minha opinião, existem 5 fatores-chave:

1. Contra-ataque do investidor de retalho: investidor de retalho está cansado de jogar um jogo de cassino manipulado com empresas de capital de risco (VCs) – as empresas de capital de risco se acostumaram a oferecer investidor de retalhodescartarToken a uma avaliação de US$ 8 bilhões a US$ 10 bilhões durante a fase de financiamento da Série B. Dito isto, não creio que isso possa ser atribuído apenas às empresas de capital de risco, uma vez que a falta de regulamentação e o mau precedente/orientação jurídica também desempenharam um papel. No entanto, os VCs não podem construir uma comunidade “estilo culto” de usuários e comunicadores com um Airdrop de alta valorização. Por esta razão, o Investidor de Retalho criou o seu próprio casino com as suas próprias regras do jogo.

2. Potencial do token: Atualmente, o Limite de mercado da AltCoin é de cerca de US$ 900 bilhões, e espera-se que US$ 155 bilhões em tokens sejam desbloqueados nos próximos 5 anos. Em comparação, o Limite de mercado da Memecoin é de cerca de US$ 45 bilhões, dos quais o emergente Limite de mercado da Memecoin é de cerca de US$ 10 bilhões. Mas o Memecoin não tem um período de desbloqueio, o investidor de retalho pode se envolver no início do projeto, e os investidores já viram o DOGE atingir US$ 95 bilhões no último ciclo e o SHIB Limite de mercado mais de US$ 40 bilhões. Nota: Estou usando ciência de dados para identificar “Cabal Coin”, a fim de distinguir entre tokens de emissão justa e tokens que são mais suscetíveis à manipulação por “insiders”.

3. A necessidade de socialização e pertencimento: as pessoas estão gastando cada vez mais tempo online. Sentem-se solitárias, preocupadas com seu futuro financeiro e em busca de pertencimento. O Memecoin atende a todas essas condições. Se você é da geração do baby boom, entender o impacto da geração mais jovem no mercado é crucial, pois eles estão se tornando gradualmente a força motriz do mercado.

4. O surgimento da indústria de jogos de azar online: nos últimos 3 anos, a indústria de jogos de azar online passou por um aumento significativo, agora valendo 850 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual de 11,7%. As apostas esportivas representam cerca da metade desse valor, e o crescimento das apostas móveis superou o das apostas offline. A Memecoin está se desenvolvendo nesta tendência, o que lhe confere uma oportunidade ainda maior de sucesso.

5. Mudança de percepção do mercado: O mercado está gradualmente percebendo que AltCoin e Memecoin estão na verdade vendendo a mesma coisa - um bilhete de entrada para um cassino. Em certo sentido, isso não tem nada a ver com tecnologia, sempre esteve relacionado à especulação (o que não é diferente de Wall Street). E Memecoin parece ser um veículo de investimento melhor para investidor de retalho.

Então, como podemos distinguir os projetos de Memecoin “excelentes”?

Análise e identificação de Memecoin “Cult-Like”

Embora possa parecer um pouco surpreendente, os pontos de atenção que eu tinha ao investir pela primeira vez no campo de Ativos de criptografia em comparação com o Bitcoin e o Ethereum são surpreendentemente semelhantes aos pontos de atenção que tenho agora com o Memecoin. Por exemplo:

fatores qualitativos

Ampla ‘interesse endereçável’ (coisas que as pessoas podem apoiar globalmente)

Comunidade poderosa (através do Crypto Twitter)

Embora tenha enfrentado uma grande queda, a comunidade ainda está firme (evitando 99% dos novos projetos e focando em Tokens com uma capitalização de mercado acima de 100 milhões de dólares que foram testados pelo mercado)

O preço-alvo dado pela comunidade é muito alto.

Sem período de desbloqueio

Sem uma empresa de investimento de risco (pode comprar no mercado como qualquer outra pessoa)

Uma boa narrativa e um slogan comunitário ressonante

firme convicção

Senso de pertença

Uma rede de indivíduos independentes (evangelistas) dispostos a trabalhar para o projeto

Fatores quantitativos

Taxa de crescimento do Token suporte (30, 60, 90 dias)

Tempo médio de posse de Tokens (com base no último movimento de Tokens)

Percentagem de suporte com Tokens não movidos por mais de 30, 60 ou 90 dias, etc.

Os percentuais de oferta de Token detidos pelos 10, 50 e 100 Endereços principais

Quantidade média detida (em dólares)

Quantidade de Carteira com um saldo de 5000 dólares ou mais, 10.000 dólares ou mais, 250.000 dólares ou mais, 1.000.000 dólares ou mais

Durante a primeira semana de lançamento do projeto, a percentagem de transações realizadas pela Carteira, que anteriormente tinha menos de 5 transações na DEX (usada para identificar projetos com muitos insiders)

Liquidez no exchange (DEX) de Descentralização e seu impacto no preço

Exchange Centralizada (CEX) listagens

A chave aqui é comparar relativa entre diferentes Tokens para determinar o padrão de ‘excelente’ Token.

As Memecoin que gosto e porquê

A seguir, compartilharei algumas das Memecoins que comprei e minhas descobertas de pesquisa. No entanto, por favor, note que o preço desses Tokens aumentou várias vezes desde a minha compra, embora eu acredite que o preço deles vá subir ainda mais, faça sua própria pesquisa e não considere isto como um conselho de investimento.

SPX6900

Eu acredito que este Token tem potencial para entrar na lista dos 25 maiores Ativos de criptografia por capitalização de mercado.

O SPX6900 tem um grande ‘interesse endereçável’. Assim como o Dogecoin teve um bom desempenho no início, porque muitas pessoas gostam de cães. Este é um mercado global e é muito divertido usá-los para fazer memes.

Eu acredito que SPX6900 também tem um forte apelo global, com o slogan “Derrube o mercado de ações” e “Pare de negociar, acredite em algo”.

Isso lembra o Gamestop, mas com muito mais potencial. Desde o início de setembro, o grupo de suporte do SPX Token aumentou 20 vezes. A conta do projeto no Twitter ganhou 25.000 seguidores no último mês, e cada tweet está cheio de comentários “tipo culto”.

E o SPX também tem um ‘líder de culto’ chamado Murad, que possui 2% do fornecimento e promete não vender durante um ano (você não precisa acreditar completamente em suas palavras, mas sua Carteira já foi revelada pela comunidade, o que torna difícil quebrar a promessa).

Além disso, muitas Baleias de Ativos de criptografia postaram grandes ordens de compra no Twitter e também prometeram não vender dentro de um ano. Isso não significa que devemos acreditar neles. Mas isso é um comportamento de culto, o que me faz lembrar das fases iniciais do Bitcoin.

GIGA

Semelhante ao SPX6900, o GIGA também é baseado em iterações de cães/gatos, com um interesse muito amplo em “interesses endereçáveis”. “Gigachad” tem sido um meme popular na internet há muitos anos. Ele se originou no Reddit e no 4chan e se tornou popular devido à sua fusão de sátira, humor, idealismo exagerado, estilo de vida/fitness, exagero e ironia. Sabemos que ele já tem um apelo amplo.

O Token tem uma conta do Twitter em ascensão constante, sinais fortes na cadeia, uma comunidade semelhante a uma seita e Memes interessantes. Também é o Token que Murad tem vindo a promover (e detém em grande quantidade).

Então, devemos nos preocupar com a presença de Murad como um “insider”?

Talvez sim, mas no momento não é a minha preocupação principal. As razões são as seguintes:

Primeiro, os melhores projetos de criptomoeda (também aplicáveis ao Memecoin) têm um grupo de divulgadores e contadores de histórias. Murad é muito talentoso nesse aspecto e já cultivou um grande número de seguidores. O número de seguidores no seu Twitter aumentou de 100.000 para 377.000 em 6 semanas, o que é um sinal positivo claro.

Além disso, eu concordo com a abordagem de Murad de promover seus investimentos de forma descarada, ele também compartilha argumentos muito claros e compreensíveis, além de fornecer muitos dados úteis para apoiar suas ideias. Mais uma vez, enfatizo a importância de os investidores procurarem comunidades cultistas. Na verdade, há outros influenciadores com um grande número de seguidores no campo de Ativos de criptografia, mas a maioria deles são golpistas, não são transparentes e não compartilham dados ou argumentos. No entanto, os investidores de retalho são inteligentes, então acredito que eles possam escolher comunicadores transparentes como Murad.

POPCAT

É simples, está a lucrar com a transição de cães para gatos. Embora possa parecer engraçado, os dados realmente mostram essa tendência. Para mim, investir em POPCAT é uma estratégia de hedge para BONK.

Além disso, POPCAT tem uma comunidade muito forte e uma base sólida na cadeia, e está mostrando um forte impulso, portanto tem potencial para se tornar a moeda vencedora ‘01928374656574839201’.

Fatores de risco

Ao lidar com Memecoin, nunca se esqueça de que está sob a sombra do ‘risco de cauda’. Mais uma vez, é enfatizado que é essencial realizar sua própria pesquisa. (Techub News observa que o risco de cauda refere-se ao grande risco que pode ocorrer em condições de mercado extremas, com uma probabilidade muito baixa, mas que, se ocorrer, pode resultar em perdas significativas.)

Aqui estão os principais riscos que eu acredito que você precisa seguir ao investir em Memecoin (sem ordem específica):

Risco regulatório: Se a indústria de criptomoedas puder ser bem regulamentada, isso pode significar que as Altcoins podem ter mais espaço para inovação em termos de design econômico de tokens, trazendo retorno para os suportes. Isso pode afetar a percepção do mercado em relação ao valor e impulsionar os investidores a buscar ativos de Altcoin. No entanto, acredito que ainda levará algum tempo para isso ter efeito, e atualmente não é um risco significativo.

Risco de Liquidez: Se o Memecoin não tiver Liquidez suficiente, seu valor de mercado será insignificante.

大额suporte descartar：了解na cadeia数据，以避免被 Rug Pull（Puxar o tapete）所诈骗。

Sentimento de mercado / Mudança macro: Memecoin opera com base no sentimento de mercado e na liquidez. Portanto, se ocorrer uma inflação, tensão geopolítica ou outras mudanças, isso afetará primeiro as criptomoedas (e memecoin).

Transferência de atenção: O sucesso do Memecoin depende em grande parte da atenção do público. É importante notar que as coisas populares de hoje podem ser rapidamente substituídas por novas narrativas, especialmente aquelas projetos que já subiram significativamente (insiders lucrarão e mudarão para novas oportunidades).

Ponto de vista do Consenso: Memes estão se tornando uma aposta para os nativos de Criptomoeda do Consenso, precisando de novos usuários constantemente para manter sua vitalidade.

Conclusão e pensamentos finais

1. Os objetos que se saem bem no início do ciclo de criptomoedas geralmente têm bom desempenho no final do ciclo também. Acredito que a Memecoin pode ser assim neste ciclo.

2. Os ativos cuja avaliação é difícil, muitas vezes têm um espaço de aumento que ultrapassa a imaginação. Isso ocorre porque, uma vez que a avaliação do ativo seja possível por métodos como fluxo de caixa descontado (DCF), o limite de preço do ativo é então determinado. Enquanto os ativos impossíveis de avaliar podem conter um potencial de aumento ainda maior.

3.DOGE alcançou uma capitalização de mercado de 95 bilhões de dólares, o que proporciona oportunidades para novas Memecoins e prova que as Memecoins com apelo popular também podem se destacar no mercado.

4. O financismo é real e o Memecoin é uma interpretação vívida desse financismo. Eles representam uma aposta na incerteza do mercado financeiro e também são uma forma de os investidores buscarem novidade e emoção.

5. Trate os Memecoins com racionalidade. Se você estiver muito interessado ou preocupado com os Memecoins, é essencial que você os compreenda completamente, em vez de ser influenciado por emoções.

6. Estrategicamente, escolhi negociar memecoins na Solana. A meu ver, o ecossistema de Memecoin na Solana é o mais próspero.

7. A Memecoin tem utilidade? A Memecoin fornece um serviço de “C para C”, ou seja, cliente para cliente. Eles representam valores como entretenimento, comunidade e redução da solidão (embora isso pareça um pouco triste). De certa forma, a receita da Memecoin não é gerada de forma tradicional, mas sim refletida pelo aumento de capital do Token.

8. Memecoin is more suitable as a short-term trading tool rather than a multi-cycle investment object. Investors should be clear about this and formulate investment strategies accordingly.

9. Eu acredito que se houver outro boom de mercado como a temporada de AltCoins, pode haver até 25 (ou até mesmo 50) Memecoin entre os 100 principais ativos de encriptação. Atualmente, esse número é apenas 10, mas há muito espaço para subir no futuro.

10. Em termos de experiência pessoal, tive várias conversas sérias com investidores institucionais no campo de criptomoedas sobre Memecoin. Acredito que ainda estamos nos estágios iniciais e que a tendência de desenvolvimento do Memecoin pode continuar.

11. Por fim, quero enfatizar que nunca invista mais dinheiro do que pode perder. Se você investir em Memecoin e isso te deixar sem dormir à noite, você já perdeu. Portanto, evite essa situação a todo custo.