Les sorties de Bitcoin des bourses dérivées indiquent un changement de structure du marché

Les sorties de Bitcoin des bourses de produits dérivés indiquent une modification des dynamiques du marché, les traders réduisant l’exposition à effet de levier.

Un mouvement accru du BTC vers les marchés au comptant suggère une préférence pour la détention d’actifs plutôt que pour des opérations à levier à haut risque.

Les conseils sur le volume du marché lors des hausses de prix mettent l’accent sur l’activité de trading, impactant la liquidité et les mouvements de prix.

Le mouvement du BTC entre les bourses a signalé un changement dans les structures de marché, avec plus de BTC quittant les bourses dérivées pour les marchés au comptant. Cette transition reflète les systèmes d’orientation des risques variables par les grands investisseurs, indiquant un probable changement de perspective concernant les perspectives à court terme de l’actif.

Sorties accrues de BTC des bourses dérivées

Des données récentes révèlent que Bitcoin se déplace de plus en plus des plateformes dérivées vers les bourses au comptant. Une baisse des soldes BTC sur les bourses dérivées indique une réduction de l’effet de levier sur le marché. Ce changement pourrait indiquer que les traders ferment des positions à effet de levier ou réduisent l’exposition au risque en transférant des fonds vers des environnements de trading moins volatils.

Suivi de l’observation du marché avec le Bitcoin Inter-exchange Flow Pulse (IFP) cycles de marché basés sur l’activité des flux d’échange. Les régions vertes indiquent des marchés haussiers, tandis que les zones rouges représentent des marchés baissiers ou des corrections.

Source: Satoshi Club

Le prix du Bitcoin (black line) est corrélé aux tendances de l’IFP, montrant des pics pendant les phases haussières et des baisses pendant les périodes baissières. La moyenne mobile sur 90 jours de l’IFP (dashed blue line) suit les mouvements des prix. Des corrections significatives ont eu lieu en 2018, 2020 et 2022, alignant avec des zones rouges. Les dernières données montrent que le trading du Bitcoin a atteint des niveaux proches des plus hauts historiques avec une augmentation de l’IFP.

Explication des tendances du marché

De grands investisseurs, communément appelés baleines, ont été observés transférant du Bitcoin des bourses de produits dérivés vers des plateformes au comptant. Cette tendance suggère une préférence pour la détention de l’actif plutôt que pour des transactions à effet de levier à haut risque. Une activité moindre sur les bourses de produits dérivés indique souvent une réduction du trading spéculatif, potentiellement entraînant une volatilité à court terme plus faible.

Le transfert de BTC vers les bourses au comptant a historiquement été associé à la stabilité du marché. Contrairement aux dérivés, où l’effet de levier amplifie les fluctuations de prix, le trading au comptant implique la possession directe d’actifs. Avec plus de BTC se déplaçant vers les marchés au comptant, la liquidité peut être impactée, influençant l’action des prix et la profondeur du marché.

Selon Coinglass, les données actuelles du marché révèlent que le prix du Bitcoin et le volume des échanges ont connu des mouvements mixtes au fil du temps. Au moment de la publication, le BTC s’échangeait à 96 162,50 $, avec un volume de 35,71 milliards de dollars.

Source: Coinglass

Le prix a récemment grimpé, clôturant à 98,555.16$. Le volume a connu des augmentations importantes lors des rallyes de prix. Les données historiques montrent une volatilité, avec des oscillations de prix et de volume. La tendance indique une activité de marché significative, avec des pics de volume accompagnant les mouvements de prix majeurs.