L'or et l'argent au comptant ont augmenté avant l'ouverture du marché nord-américain vendredi, l'or au comptant se négociant près de 4 046,20 $ l'once (+0,50 %) et l'argent au comptant près de 58,240 $ (+0,84 %), alors qu'un dollar américain plus faible a laissé de la place aux métaux pour rebondir. Ces gains sont survenus alors que les traders jonglaient avec des données d'inflation tenaces, le risque de hausse des taux de la Réserve fédérale et une menace aiguë réduite du détroit d'Ormuz. La mise à jour de l'inflation américaine de jeudi a montré que l'inflation PCE de mai s'établissait à 4,1 % sur un an, tandis que les revenus personnels et les dépenses de consommation ont tous deux augmenté de 0,7 % sur le mois, renforçant l'idée qu'un assouplissement monétaire n'est pas le scénario de base pour la réunion du FOMC des 28-29 juillet, même si la baisse des prix du pétrole a réduit la pression inflationniste immédiate du choc au Moyen-Orient.
Les données d'inflation américaines renforcent la contrainte de la Fed avant la réunion du FOMC de juillet
La mise à jour de l'inflation américaine de jeudi a maintenu la contrainte de la Fed avant l'ouverture des actions au comptant. L'inflation PCE de mai a augmenté de 4,1 % par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus personnels et les dépenses de consommation ont tous deux augmenté de 0,7 % sur le mois. Les données ont renforcé l'avis que l'assouplissement n'est pas le scénario de base pour la réunion du FOMC des 28-29 juillet, même si la baisse des prix du pétrole a réduit l'impulsion inflationniste immédiate du choc au Moyen-Orient.
La réunion de la Réserve fédérale du 17 juin ancre le positionnement des métaux précieux
La réunion de la Réserve fédérale du 17 juin reste le principal ancrage de positionnement pour les métaux précieux. Depuis cette réunion, la réaction transactifs a été une revalorisation du dollar et des taux plutôt qu'une demande refuge soutenue. L'indice du dollar américain était en baisse près de 101,22 à 8 h 39 HE, mais restait proche de son plus haut sur 52 semaines de 101,80, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans était proche de la zone des 4,4 %.
Le trafic de pétroliers dans le détroit d'Ormuz double pour atteindre son plus haut niveau depuis fin février
La situation dans le détroit d'Ormuz est passée d'un choc de fermeture à un risque de transit géré. Le trafic de pétroliers dans le détroit a doublé au cours des 24 heures précédentes jeudi pour atteindre son plus haut niveau depuis fin février, et les navires transitaient à nouveau avec les signaux satellites allumés, contribuant à ramener le Brent vers les niveaux d'avant-guerre. Un navire commercial battant pavillon singapourien a été touché près des côtes d'Oman jeudi soir, et un responsable américain a déclaré qu'un drone iranien avait frappé le navire. L'impact actuel sur le marché est plus étroit que la prime de panique de la semaine dernière, avec le pétrole en baisse, le dollar plus faible et l'or portant une prime d'assurance plutôt qu'une compression géopolitique totale.
Le brut WTI se négocie près de 69,67 $ alors que l'indice du dollar s'assouplit
Les marchés extérieurs clés voient les prix du pétrole brut WTI du Nymex en baisse et se négociant autour de 69,67 $ le baril, tandis que le Brent était près de 73,05 $. L'indice du dollar américain est en baisse. Le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans se négocie près de la zone des 4,4 %.
Niveaux techniques de l'or au comptant : objectif de résistance à 4 122,00 $
Techniquement, le prochain objectif de prix à la hausse pour les acheteurs d'or au comptant est de repousser les prix au-dessus de la zone de résistance de 4 023,00 $ à 4 045,00 $, avec un mouvement soutenu visant 4 122,00 $ puis 4 170,85 $. Le prochain objectif de prix à la baisse à court terme pour les vendeurs est une cassure en dessous de 3 959,08 $, avec des objectifs baissiers plus profonds à 3 886,46 $ puis 3 850,00 $. La première résistance est observée à 4 045,00 $ puis à 4 122,00 $. Le premier support est observé à 3 959,08 $ puis à 3 886,46 $.
Les acheteurs d'argent au comptant visent la zone de résistance de 58,77 $ à 61,55 $
Le prochain objectif de prix à la hausse pour les acheteurs d'argent au comptant est de repousser les prix au-dessus de la zone de 58,77 $ à 61,55 $, avec un mouvement au-dessus de cette zone visant 62,00 $ puis 72,00 $. Le prochain objectif de prix à la baisse pour les vendeurs est une cassure en dessous de 55,40 $, avec des objectifs baissiers plus profonds à 51,64 $ puis 48,97 $. La première résistance est observée à 58,77 $ puis à 61,55 $. Le prochain support est observé à 55,40 $ puis à 51,64 $.
FAQ
Qu'est-ce qui a causé la hausse des prix de l'or et de l'argent vendredi ?
Les prix de l'or et de l'argent au comptant ont augmenté avant l'ouverture du marché nord-américain vendredi, alors qu'un dollar américain plus faible a donné aux métaux de l'espace pour rebondir. L'or au comptant s'est négocié près de 4 046,20 $ l'once (+0,50 %) et l'argent au comptant près de 58,240 $ (+0,84 %). Les traders ont équilibré des données d'inflation tenaces, le risque de hausse des taux de la Réserve fédérale et une menace aiguë réduite du détroit d'Ormuz.
Qu'ont montré les données d'inflation américaines de mai ?
La mise à jour de l'inflation américaine de jeudi a montré que l'inflation PCE de mai augmentait de 4,1 % par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus personnels et les dépenses de consommation ont tous deux augmenté de 0,7 % sur le mois. Les données ont renforcé l'avis que l'assouplissement monétaire n'est pas le scénario de base pour la réunion du FOMC des 28-29 juillet, même si la baisse des prix du pétrole a réduit l'impulsion inflationniste immédiate du choc au Moyen-Orient.
Comment la situation du détroit d'Ormuz a-t-elle affecté les marchés jeudi ?
Le trafic de pétroliers dans le détroit d'Ormuz a doublé au cours des 24 heures précédentes jeudi pour atteindre son plus haut niveau depuis fin février, avec des navires transitant avec les signaux satellites allumés. Un navire commercial battant pavillon singapourien a été touché près des côtes d'Oman jeudi soir, et un responsable américain a déclaré qu'un drone iranien avait frappé le navire. L'impact actuel sur le marché est plus étroit que la prime de panique de la semaine dernière, avec le pétrole en baisse, le dollar plus faible, et l'or portant une prime d'assurance plutôt qu'une compression géopolitique totale.
