As ações da Intel superam as expectativas de resultados, enquanto analistas da Wall Street discutem uma recuperação

A Intel divulgou resultados que superaram as expectativas do mercado, com lucro por ação (EPS) batendo as previsões em 2x e receita acima das estimativas em 25%. Os resultados chegam enquanto a demanda por servidores para IA impulsiona pedidos adicionais pelos CPUs de servidor da Intel, que cresceram 59% — a maior taxa de crescimento em 15 anos. Apesar do desempenho forte, analistas da Wall Street continuam divididos sobre se isso marca uma virada sustentável ou apenas o início de um teste mais longo para as ambições da Intel na fundição e seus planos de expansão com forte uso de capital.

Goldman Sachs Eleva Alvo da Intel para US$ 150 Mantendo Rating Neutro

O Goldman Sachs elevou sua meta de preço para as ações da Intel para US$ 150, mantendo uma classificação neutra para investimentos. A empresa reconheceu resultados positivos dos lucros, mas não emitiu uma recomendação de compra. Analistas do Goldman Sachs observaram que a adoção de IA agentica está impulsionando a maior demanda por CPUs de servidor e que o negócio de advanced packaging da Intel segue em bom momento. A firma identificou a participação da Intel na fabricação de semicondutores de última geração baseados nos EUA como uma vantagem competitiva de longo prazo. No entanto, o Goldman Sachs afirmou que concorrentes como NVIDIA, AMD e Broadcom oferecem “crescimento de receita mais visível e menor risco de investimento” em comparação com a Intel.

JPMorgan Mantém Rating Subponderado Apesar de Elevar Alvo para US$ 85

O JPMorgan manteve seu rating subponderado para as ações da Intel, elevando sua meta de preço de US$ 45 para US$ 85 — ainda abaixo do preço atual de negociação da Intel, em torno de US$ 90. A empresa disse ter uma visão positiva sobre os gastos de capital (capex) agressivos e a estratégia de investimentos da Intel, que estão alinhados com a expansão da demanda por IA. Ainda assim, o JPMorgan levantou preocupações sobre o negócio de fundição, observando que a Intel não tem contratos confirmados com grandes clientes externos, apesar de construir capacidade de fabricação para competir com a TSMC. A firma questionou se grandes clientes fizeram compromissos firmes para usar os serviços de fundição da Intel.

Bank of America Define Alvo de US$ 160 com Rating de Compra na Recuperação de Servidores de IA

O Bank of America divulgou a maior meta de preço entre os principais bancos de investimento, de US$ 160, e reafirmou sua recomendação de compra para as ações da Intel. Analistas do BofA afirmaram que os resultados dos lucros confirmaram mudanças fundamentais na estrutura do negócio da Intel. A empresa interpretou o progresso no negócio de fundição de forma positiva, destacando que discussões com possíveis clientes externos avançaram de uma possibilidade para etapas de investimento e preparação da produção. O BofA destacou que a receita de CPUs de servidor da Intel aumentou 59% — a maior taxa de crescimento em 15 anos — como evidência de que a Intel está retomando presença no mercado de servidores de IA. A firma afirmou que preocupações sobre o financiamento de megas gastos de capital podem ser endereçadas por meio de vendas de ativos não centrais.

Bernstein Emite Alvo de US$ 110 em Meio a Preocupações com Financiamento por Equity

A Bernstein manteve um rating neutro para as ações da Intel, com meta de preço de US$ 110. A empresa ofereceu tanto elogios quanto preocupações, dizendo que a Intel está performando melhor do que o esperado no mercado. A Bernstein avaliou positivamente as fortes vendas de chips de servidor e o progresso nos processos de fabricação avançados de 18A e 14A, que estão atraindo parcerias com empresas externas. No entanto, a firma identificou dois fatores de risco: possível desaceleração no mercado de PCs, que tem sido uma fonte confiável de receita, e incerteza sobre os custos para construir fábricas em grande escala. A Bernstein destacou especificamente que, durante a teleconferência de resultados, a administração da Intel não descartou de forma definitiva a possibilidade de financiamento via equity para atender necessidades futuras de capital. Essa observação contribuiu para que as ações da Intel devolvessem parte dos ganhos no pregão após o horário de fechamento.

FAQ

Quais foram os resultados recentes de lucros da Intel?
A Intel reportou lucro por ação (EPS) que superou as expectativas do mercado em 2x e receita que excedeu as previsões em 25%. As vendas de CPUs de servidor da empresa aumentaram 59%, registrando a maior taxa de crescimento em 15 anos.

Quais metas de preço os analistas da Wall Street definiram para as ações da Intel?
O Bank of America definiu o maior alvo em US$ 160 com recomendação de compra, o Goldman Sachs elevou a meta para US$ 150 com rating neutro, a Bernstein estabeleceu um alvo de US$ 110 com rating neutro e o JPMorgan elevou sua meta para US$ 85 mantendo um rating subponderado.

Por que o JPMorgan manteve um rating subponderado nas ações da Intel apesar de elevar a meta de preço?
O JPMorgan disse ter preocupações de que o negócio de fundição da Intel não tem contratos confirmados com grandes clientes externos, apesar de construir capacidade de fabricação para competir com a TSMC, questionando se a empresa conseguiu compromissos firmes com grandes clientes.