A Jefferies revisou o mercado de WFE para 2028 para US$ 252 bilhões, acima de 66%, enquanto as ações de equipamentos caem 20%-25%.

De acordo com o mais recente relatório de equipamentos de semicondutores da Jefferies, a empresa revisou para cima sua perspectiva para o mercado global de equipamentos de fábricas de wafers (WFE), estimando que o mercado alcance US$ 152 bilhões em 2026, US$ 200 bilhões em 2027 e US$ 252 bilhões em 2028 — uma taxa de crescimento de 66% de 2026 a 2028. Se os investimentos em IA continuarem se expandindo, o mercado poderá ultrapassar US$ 300 bilhões até 2029. A projeção supera as expectativas do consenso do mercado para 2028 em aproximadamente US$ 82 bilhões.

As ações de equipamentos de semicondutores recuaram 20% a 25% nas últimas semanas, à medida que as expectativas para o tamanho do WFE de 2028 caíram para cerca de US$ 250 bilhões, ante aproximadamente US$ 300 bilhões anteriormente. A Jefferies atribui essa reavaliação ao fato de o mercado reajustar para avaliações mais razoáveis. A empresa espera aumentos nos preços de memória — com previsão de 40%-50% de trimestre para trimestre no 3T de 2026 e crescimento anual de 40%-45% em 2027 — para impulsionar a expansão da capacidade de DRAM e de nós avançados, sustentando o crescimento contínuo da demanda por equipamentos.