Perusahaan sekuritas Korea mengidentifikasi saham peralatan tenaga listrik sebagai tema investasi besar berikutnya setelah saham semikonduktor AI pada tanggal 27, dengan alasan meningkatnya kebutuhan daya dari ekspansi pusat data AI dan koreksi harga terbaru yang menurunkan kekhawatiran penilaian. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities, dan LS Securities memproyeksikan bahwa perusahaan transformator, peralatan distribusi, dan sistem penyimpanan energi akan mengalami pertumbuhan laba yang didorong oleh kebutuhan infrastruktur tenaga listrik jangka menengah hingga panjang. Pergeseran ini terjadi karena saham peralatan tenaga listrik telah mengalami koreksi sejak Mei, sementara tetap mempertahankan prospek laba yang kuat, dengan pengumuman laba Big Tech AS menjadi katalis utama bagi arah sektor tersebut.
Hwang Sung-hyun, peneliti di Eugene Investment Securities, menyatakan bahwa persaingan AI tidak lagi ditentukan semata oleh performa GPU, dan bahwa kemampuan untuk mendapatkan daya yang terjangkau dan stabil akan menjadi inti daya saing yang menentukan biaya investasi pusat data serta biaya layanan AI. Pengumuman laba mendatang dari Microsoft, Meta, Alphabet, dan Amazon diidentifikasi sebagai variabel penting, karena rencana investasi pusat data AI yang dipertahankan atau diperluas dapat meningkatkan ekspektasi pesanan bagi produsen transformator, circuit breaker, dan panel distribusi.
Analis Menyoroti Kekuatan Laba di Tengah Koreksi Harga Saham
Saham peralatan tenaga listrik menunjukkan kinerja relatif tertinggal dibanding saham semikonduktor AI pada pergerakan harga belakangan ini, yang dikaitkan dengan beban penilaian yang lebih tinggi daripada pesaing global dan perhatian investor yang beralih ke perangkat keras TI. Perusahaan sekuritas menyoroti perbedaan antara koreksi harga dan prospek laba, serta menyarankan agar investor memandang situasi saat ini sebagai peluang beli.
Kim Min-gyu, peneliti di KB Securities, mencatat bahwa saham peralatan tenaga listrik berperan sekunder setelah semikonduktor dalam siklus investasi AI, tetapi tren harganya berbeda dari saham semikonduktor mulai Mei. Ia menilai bahwa revisi ke atas terhadap prospek laba perusahaan luar negeri menunjukkan kemungkinan kenaikan estimasi atau kejutan laba saat perusahaan peralatan tenaga listrik dalam negeri mengumumkan hasil kuartal kedua.
Sung Jong-hwa, peneliti di LS Securities, menyatakan bahwa kondisi industri peralatan tenaga listrik saat ini sebaiknya dipandang sebagai fase pertumbuhan jangka panjang yang menggabungkan transisi energi dan investasi AI, bukan sebagai siklus ekonomi jangka pendek, menambahkan bahwa hal ini memberikan dasar untuk menerapkan penilaian yang lebih tinggi dibanding masa lalu.
Perusahaan Sekuritas Merekomendasikan Saham Peralatan Tenaga dan Semikonduktor Daya Kelas Menengah
Rekomendasi strategi investasi bergeser dari sekadar pembelian saham berkapitalisasi besar menjadi menemukan saham sekunder dengan celah penilaian yang signifikan. Park Hee-chul, peneliti di Kyobo Securities, menjelaskan bahwa struktur industri peralatan tenaga listrik membuat pasokan sulit meningkat secara cepat seiring pertumbuhan permintaan, sehingga kejenuhan backlog pesanan perusahaan terdepan akan menyebarkan peluang ke seluruh rantai nilai. Ia menyatakan bahwa ketika perusahaan global besar menghadapi waktu pengiriman yang lebih panjang dan kebutuhan diversifikasi rantai pasok meningkat, perusahaan menengah dengan teknologi terverifikasi dapat masuk pasar baru atau meningkatkan pangsa pasar.
Park Ki-hyun, peneliti di Kiwoom Securities, menganalisis bahwa lonjakan konsumsi daya server AI akan mempercepat transisi ke sistem tenaga listrik tegangan tinggi 800 volt, sehingga produsen komponen bernilai tinggi termasuk semikonduktor daya berbasis silicon carbide (SiC) dan gallium nitride (GaN), serta chip manajemen daya, berpotensi muncul sebagai saham penerima manfaat baru.
FAQ
Apa yang diidentifikasi oleh perusahaan sekuritas Korea sebagai saham besar berikutnya pada tanggal 27?
Perusahaan sekuritas Korea termasuk Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities, dan LS Securities mengidentifikasi saham peralatan tenaga listrik sebagai tema investasi besar berikutnya setelah saham semikonduktor AI, dengan alasan meningkatnya kebutuhan daya dari ekspansi pusat data AI dan koreksi harga terbaru yang menurunkan kekhawatiran penilaian.
Mengapa pengumuman laba Big Tech AS dianggap penting untuk saham peralatan tenaga listrik?
Pengumuman laba Big Tech AS dari Microsoft, Meta, Alphabet, dan Amazon diidentifikasi sebagai variabel kunci karena rencana investasi pusat data AI yang dipertahankan atau diperluas dapat meningkatkan ekspektasi pesanan bagi produsen transformator, circuit breaker, dan panel distribusi, menurut analisis industri sekuritas.
