¿Dormiste bien anoche? De todos modos, en el mundo Cripto, 210,000 personas probablemente no durmieron en toda la noche: 639 millones de dólares simplemente se esfumaron.

La causa es simple: el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, convocó una reunión y el mercado estalló de inmediato. La probabilidad de un aumento de tasas en diciembre se disparó al 64%, lo que indica que se está cambiando la política de diez años de expansión. ¿Y qué pasó al final?

🔻 El Nikkei 225 cayó más de mil puntos en medio de la sesión, demostrando directamente lo que significa "caída libre".
🔻 La rentabilidad de los bonos del gobierno japonés a 2 años supera el 1%, este número no se había visto desde la crisis financiera de 2008.
🔻 La rentabilidad de los bonos del gobierno a 10 años ha subido más, alcanzando el 1.85%, un nuevo máximo en 16 años.

El mercado de acciones y el mercado de deuda colapsan juntos, un escenario de "doble asesinato" de nivel de libro de texto.

El mundo Cripto, por supuesto, tampoco se ha salvado. La caída del 5% de Bitcoin ha atravesado la barrera de los 86000 dólares, y Ethereum también ha caído un 5%, mientras que otras monedas principales lo han tenido peor, con caídas de más del 7% en gran cantidad. Los datos de liquidación son dolorosos de ver: 210,000 personas en todo el mundo han visto sus cuentas vaciadas de la noche a la mañana.

La lógica detrás de esto es bastante clara: Japón va a subir las tasas de interés → se comienza a cerrar las operaciones de arbitraje del yen → se contrae la liquidez global → los activos de alto riesgo son vendidos. Tres engranajes que se entrelazan, nadie puede escapar.

Lo más extraño es que el tipo de cambio del yen solo ha subido a 155.55, un aumento lamentablemente pequeño. El mercado comienza a dudar si este aumento de tasas es realmente por la economía, o si es una "operación política" forzada por la crítica al plan de estímulo del gobierno que se volvió tendencia, y por las declaraciones descontroladas de los funcionarios.

Si revisas la historia, sabrás que cada vez que Japón cambia su política macroeconómica, los mercados globales tienen que temblar. ¿Esta vez será una excepción? De todos modos, esas 210,000 personas que liquidaron posiciones ya han dado la respuesta con su dinero real.

💡 ¿Qué hacer ahora?

La verdad es que no prestes atención a esos llamados de "oportunidades de compra en el fondo". En la etapa actual, las operaciones más seguras son tres:

Una es reducir posiciones, los activos de alto riesgo deben ser cortados, no te preocupes.
En segundo lugar, mantener efectivo, la liquidez es mil veces más importante que los rendimientos en situaciones extremas;
Tres es mantenerse alejado del apalancamiento, en un escenario de doble muerte de largos y cortos, el apalancamiento es una cuestión mortal.

Si realmente hay que configurar algo, los activos refugio como el oro y los bonos del gobierno de EE. UU. pueden ser mucho más confiables que apostar a la recuperación del precio de las monedas.

Esta tormenta apenas ha comenzado, los 639 millones de dólares en liquidaciones pueden ser solo un aperitivo. El aumento de las tasas de interés en Japón, sumado al ciclo de restricción global, requiere que cada paso a seguir sea cuidadoso; después de todo, bailar en la punta de un cuchillo puede llevar a un abismo profundo si no se tiene cuidado.