Arbitrador explicado de forma simples: como gerar lucro a partir das diferenças de preços no mercado

arbitradorとは何か

Arbitrador (裁定取引) é uma estratégia de negociação que utiliza as diferenças de preço do mesmo ativo em vários mercados para obter lucro. Em termos simples, compra-se um ativo a um preço baixo em um mercado e vende-se em outro mercado a um preço mais alto, resultando na diferença como lucro.

Por trás da realização desta transação, existe a ineficiência do mercado. Teoricamente, mesmo que se trate do mesmo ativo, ele pode ser negociado a preços diferentes em cada mercado, e essas diferenças de preço (gaps de preço) tornam-se o alvo do arbitrador.

Por que ocorrem diferenças de preços

O mecanismo de formação de diferenças de preços entre mercados está relacionado com a eficiência do mercado. Em um mercado totalmente eficiente, o mesmo ativo deveria ter o mesmo preço em todas as exchanges. No entanto, na realidade, a diferença de preços surge devido a fatores como a assimetria nos volumes de negociação, diferenças de liquidez, atrasos na rede e variações no ambiente regulatório.

A atividade dos traders de arbitrador, na verdade, desempenha um papel na redução dessas discrepâncias de preços. Quando os traders compram em mercados baratos e vendem em mercados caros, eventualmente os preços em ambos os mercados convergem.

Como praticar arbitrador no mercado de criptomoedas

Quando se realiza arbitragem no mercado de criptomoedas, é eficiente minimizar as transferências através da rede blockchain. Por exemplo, ao executar arbitragem de Bitcoin entre duas exchanges centralizadas diferentes, é importante ter fundos suficientes em ambas as plataformas com antecedência.

Dessa forma, você pode executar compras e vendas instantaneamente, sem ser afetado pelo tempo de espera para aprovações de depósitos e retiradas (que pode levar mais de 30 minutos em momentos de congestão na rede).

Riscos e Desafios da Realidade

O arbitrador pode parecer, à primeira vista, uma transação “sem risco”. No entanto, no atual ambiente de mercado, muitos bots de negociação automática implementam estratégias de arbitrador, e muitos deles estão altamente otimizados.

Como resultado, a diferença de preços desaparece rapidamente em comparação com o passado, e a janela de tempo em que os traders individuais podem obter lucro é extremamente limitada. Além disso, dependendo de como a estratégia é executada, deve-se ter em mente a existência de fatores de risco, como taxas, slippage e restrições das exchanges.

arbitradorの主要な2つのアプローチ

A estratégia de arbitragem mais comum é a “arbitrador” simples mencionada anteriormente. Este método não é especulativo e é considerado relativamente de baixo risco, pois aproveita a ineficiência objetiva das diferenças de preço no mercado.

Por outro lado, o “arbitrador de fusões” (também conhecido como arbitragem de risco) é uma abordagem mais especulativa que prevê eventos futuros, como aquisições de empresas, fusões e pedidos de falência. Este tipo apresenta uma alta incerteza nas flutuações de preços e requer uma gestão de riscos adequada.

Para dizer de forma simples

Para entender o arbitrador de forma simples, é “uma negociação que aproveita a distorção temporária de preços entre os mercados”. Também funciona como um movimento para aumentar a eficiência geral do mercado, desempenhando uma parte importante do mecanismo de autoajuste dos mercados financeiros. No entanto, para realmente obter lucro, é necessário atender a várias condições, como o timing de execução preciso, capital suficiente e um ambiente de taxas baixas.