2025.12.24 デイリーマーケット分析

コアマーケットの概要

当日暗号資産の世界全体は弱気の震盪状態を呈しており、核心的な下落の引き金はアメリカの第三四半期の実質GDP年率季節調整値が4.3%と予想の3.3%を大きく上回ったことにより、ドルが回復し、市場の美連邦準備制度による1月の利下げ予想が暴落し、高リスクの暗号市場から資金が流出し、避難資金は金銀に流入し、再び新高値を更新した。12月24日10時時点で、ビットコインは87500ドル付近で横ばいとなり、イーサリアムは2960ドルで徘徊しており、両者は深夜に低下した後にわずかに反発したが、反発の勢いは不足し、今後の圧力が明らかである。一方、年末に機関投資家は逆風の中で買いに出る姿勢を示し、アメリカの暗号規制は突破口を迎え、長期的な業界の発展には好材料が支えとなっているが、短期的には弱気な構図は変わり難い。

主要通貨の詳細な分析

ビットコイン（BTC）

1. 価格動向：午前中に86500ドルの安値を下回った後、88400ドルまで反発し、その後売り圧力が現れ戻り、現在87500ドル付近で横ばい整理中で、日足は典型的な「カラス」の下落形状を形成しており、EMA7、EMA30などのすべての重要な移動平均線を下回っており、短期的な強気感情は低迷している。
2. 重要なポイント：上方の抵抗は優先的に88400ドル（4時間ボリンジャーバンドの中間線）、89500ドル（日足ボリンジャーバンドの中間線）、核心的な抑圧ポイントは90000ドル；下方の支持は86500ドル（当日の深夜の安値）、強い支持は85300ドル（日足ボリンジャーバンドの下限）、この支持が破られると深い調整が始まります。
3. 指標信号：4時間MACDのDIFとDEAがゼロ軸の下でデッドクロスし、開口が拡大しており、空売りが主導しているが、モメンタムはやや縮小している；4時間RSIは売られ過ぎの範囲近くにあり、短期的なテクニカルリバウンドの可能性があるが、力は限られると予想される；時間足ボリンジャーバンドは収束しており、短期的なボラティリティの範囲は持続的に狭まっている。

イーサリアム（ETH）

1. 価格動向：動向はBTCと同じで、午前中に2900ドルの重要なサポートに達した後反発し、3000ドルの心理的な壁で押し返され、現在は2960ドルで揉み合っています。全体的に明確なトレンドの指針はなく、強気と弱気が2900-3000ドルの範囲で引き合っています。
2. 重要なポイント：上方の核心的な抵抗は3000ドル（買いと売りの心理的な転換点）、3050ドル（日足ボリンジャーバンドの中間線）；下方の短期的なサポートは2900ドルで、これを下回ると2850-2800ドルの範囲までさらに下落する可能性があり、この範囲は日内の核心的な防御ポイントです。
3. 指標信号：日足レベルでの強気の感情に弱気の兆しが見られ、6時間足レベルでの下落感情が解消された後に転換信号が現れました；短期的には上昇の勢いが不足しており、3000ドルの関門を突破できない場合、その後の下落リスクは引き続き高まるでしょう。

市場の主要な影響要因

1. マクロレベル：アメリカの第3四半期のGDPが予想を超え、利下げのリズムが乱れた。シカゴ商品取引所のデータによると、連邦準備制度は1月に金利を維持する確率が87%に急上昇し、利下げの確率はわずか13%となった。暗号資産は流動性に敏感であり、高金利の維持期待が直接的に通貨価格を抑制する。しかし、アメリカの前大統領トランプ氏が強硬に利下げを呼びかけ、今後の政策の方向性に変数を注入し、市場に短期的な変動を引き起こす可能性がある。
2. 資金と機関の面：最近、個人投資家が恐慌的に売却している一方で、機関投資家は逆に買い集めており、ARK InvestはCoinbaseやCircle関連の株を増持し、多くのファンドがビットコインの現物やETFに投資している。長期保有者には売り圧力があるが、売却のピークは既に近づいているかもしれない。強気と弱気の資金の争いは重要な段階に入っている。
3. 業界政策面：業界の長期的な好材料が明確になり、アメリカの通貨監理署がRipple、Circleなどの暗号資産企業に「国家信託銀行」の設立を許可し、暗号資産のさらなる合法化を進めている；香港のライセンスを持つデジタル資産取引所HashKeyが成功裏に上場し、アジアのWeb3戦略を強化し、業界のコンプライアンス化への道を開いている。
4. 感情と流動性の面：暗号資産の恐怖と貪欲の指数は29の「恐怖」範囲を維持しており、投資家の観望感情が強い；年末市場全体の流動性が逼迫しており、加えて今週金曜日に240億ドルのビットコインのオプションが決済されるため、85000ドル（弱気）、100000ドル（強気）を巡る攻防があり、短期的な相場の変動が激しくなる可能性がある。

ハンズオン取引リファレンス

1. ビットコイン：短期は反発を狙ったショートがメイン。89500-90500ドルの範囲まで反発した場合は、軽くショートポジションを持ち、損切りは500ドル、目標は88500ドル以下を見込む。もし85300-86300ドルの範囲まで下落した場合は、軽くロングポジションを試み、損切りは500ドル、目標は87300ドル以上。追い上げて売ったり、下がったところで買ったりせず、ポジションを厳格に管理すること。
2. イーサリアム：短期的には2900のサポートに依存して軽いロングポジションを取り、素早く出入りし、目標は2980-3000ドル。3000ドルを突破すれば小幅にポジションを追加し、突破しなければ速やかに利益確定。中期的には高値でのショートをメインに、3000-3050ドルで圧力がかかる時に仕掛け、損切りは30ポイント、目標は2950ドル以下。2900のサポートを割れば、順張りでポジションを追加し、2850-2800の範囲を目指す。
3. コアリマインダー：日内はレンジ取引の考え方を主にし、現在のトレンドは明確ではなく、単一方向に重いポジションを持つことを避ける；Alphaポイントを獲得するための取引では、コストを抑えるためにGate LayerまたはBNB Chain上の取引ペアを優先し、現在のボラティリティが大きい通貨を避け、追加の損失を減らす。