Les prix des actions fluctuent réellement en fonction de quoi ? Comprenez la loi de l'offre et de la demande ainsi que leur application dans l'investissement

Lorsque vous regardez un graphique boursier fluctuant, montant et descendant, vous vous demandez peut-être ce qui motive le mouvement des prix. En réalité, la réponse réside dans un concept fondamental utilisé par l’économie depuis plusieurs siècles : l’offre et la demande. Ce principe n’est pas seulement une théorie de salle de classe, mais un outil que les investisseurs peuvent utiliser pour analyser le marché et prendre des décisions d’achat ou de vente concrètes.

Offre et demande : deux forces qui contrôlent le prix

Imaginez le marché comme un champ de bataille entre deux forces. D’un côté, les acheteurs affamés de (demande). De l’autre, les vendeurs prêts à offrir (l’offre). Le prix ne se décide pas uniquement par une seule partie, mais résulte de la pression exercée par les deux côtés.

Premier facteur à connaître : qu’est-ce que la demande ?

Demande (Demand) désigne la volonté d’achat du marché. Il ne s’agit pas seulement de personnes souhaitant produire un bien, mais du rapport entre le prix et la quantité que les gens sont prêts à acheter à ce prix-là.

La loi de la demande stipule que : lorsque le prix baisse, la demande augmente ; lorsque le prix monte, la demande diminue. C’est une relation inverse, qui s’explique par deux raisons :

Effet du revenu : lorsque le bien devient moins cher, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus.

Effet de substitution : lorsque ce bien devient moins cher que des biens similaires, vous le choisissez plutôt que d’autres.

Les facteurs influençant la demande sont nombreux : prix, revenu des acheteurs, prix des biens substituts, goûts, nombre d’acheteurs, attentes concernant le prix futur. Il existe aussi des facteurs hors contrôle comme la saison, la politique gouvernementale, la technologie, et l’état d’esprit des consommateurs.

Deuxième facteur : qu’est-ce que l’offre ?

Offre (Supply) désigne la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix. Comme pour la demande, il s’agit du rapport entre le prix et la quantité.

La loi de l’offre stipule que : lorsque le prix augmente, les vendeurs souhaitent vendre davantage ; lorsque le prix baisse, ils souhaitent vendre moins. C’est une relation directe. Pourquoi ? Parce que les vendeurs cherchent à réaliser un profit.

Les facteurs influençant l’offre incluent : le prix, le coût de production, le prix d’autres biens pouvant être produits en substitution, le nombre de vendeurs, la technologie, et les attentes concernant le prix. De même, la météo, les catastrophes naturelles, la politique fiscale, le taux de change, et l’accès au financement jouent un rôle.

Point clé : l’équilibre (Equilibrium)

C’est ici que la magie opère : lorsque la courbe de la demande croise celle de l’offre, elles créent un point appelé l’équilibre, où le prix et la quantité sont en harmonie.

Pourquoi l’équilibre ? Parce que :

• Si le prix est supérieur à ce point : les vendeurs veulent vendre beaucoup, mais les acheteurs veulent acheter peu. Surplus de biens → baisse du prix.
• Si le prix est inférieur à ce point : les acheteurs veulent acheter beaucoup, mais les vendeurs veulent vendre peu. Pénurie → hausse du prix.

Cet équilibre est un point où le marché « fait une pause » temporaire, jusqu’à ce qu’un nouveau facteur modifie la situation.

Offre et demande sur le marché financier : pourquoi les investisseurs doivent s’y intéresser

Étendons maintenant ce principe aux actions et aux actifs financiers. Les actions sont échangées sur le marché, comme toute autre production. Donc, l’offre et la demande s’appliquent aussi.

Facteurs de la demande influençant les actions

L’état de l’économie : lorsque l’économie croît, les taux d’intérêt sont faibles, l’inflation est normale, et les investisseurs ont plus envie d’actions, car les résultats des entreprises devraient être bons.

La liquidité : lorsque le système financier circule beaucoup d’argent, les gens ont plus de fonds pour investir, ce qui augmente la demande.

La confiance des investisseurs : c’est une question d’état d’esprit. Si les gens pensent que l’avenir est prometteur, ils achètent. S’ils sont inquiets, ils vendent.

Facteurs de l’offre

Les politiques des entreprises : racheter des actions réduit l’offre en circulation, tandis qu’émettre de nouvelles actions l’augmente.

Les nouvelles IPO : lorsqu’une nouvelle introduction en bourse intervient, de nouvelles actions entrent sur le marché, augmentant l’offre.

Les réglementations : les règles concernant la vente d’actions, comme la « période de silence » ((Silent Period)), influencent aussi l’offre.

Importance : ces deux facteurs travaillent ensemble

Lorsque l’économie va bien, (la demande augmente). De nouvelles entreprises peuvent entrer sur le marché, (l’offre augmente). La finalité dépend de la force relative : c’est pourquoi le prix des actions est complexe.

Utiliser l’offre et la demande pour analyser les actions

Les investisseurs peuvent appliquer ce concept de deux façons :

Méthode 1 : Analyse fondamentale

Si une action baisse, cela indique une forte vente, (une demande faible) ou peu d’acheteurs. Si elle monte, cela indique une forte demande, (une demande élevée).

Les facteurs fondamentaux qui modifient la demande incluent :

• Les résultats financiers anticipés
• La croissance économique pouvant influencer les revenus
• Les changements dans l’activité de l’entreprise

Une bonne nouvelle pousse les acheteurs à payer plus → prix en hausse.

Une mauvaise nouvelle pousse les acheteurs à attendre, les vendeurs à réduire leurs prix → prix en baisse.

( Méthode 2 : Analyse technique

Les traders utilisent divers outils pour mesurer la demande et l’offre réelles :

Lecture des chandeliers :

• Bougie verte )Fermeture au-dessus de l’ouverture### = demande l’emporte
• Bougie rouge (Fermeture en dessous de l’ouverture) = offre l’emporte
• Doji (Ouverture et fermeture proches) = incertitude, pas de tendance claire

Observation des tendances :

• Si le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement = demande l’emporte, tendance haussière
• Si le prix atteint de nouveaux creux régulièrement = offre l’emporte, tendance baissière
• Si le prix évolue dans une fourchette = force équilibrée

Supports et résistances :

• Support = zone où des acheteurs attendent pour entrer (demande forte)
• Résistance = zone où des vendeurs attendent pour sortir (offre forte)

Application concrète : zones de demande et d’offre (Demand Supply Zone)

Une méthode populaire consiste à repérer les zones de demande et d’offre, où le prix a perdu ou gagné en équilibre de façon claire.

( Cas 1 : Reversal )Reversal###

DBR - Zone de demande, chute, base, rallye :

• Le prix chute fortement (Drop) suite à une forte vente
• puis se stabilise dans une zone (Base)
• quand une bonne nouvelle arrive, les acheteurs reviennent en force, le prix monte (Rally) → les traders achètent lors de la cassure à la hausse de la zone

RBD - Zone d’offre, rallye, base, chute :

• Le prix monte fortement (Rally) suite à une forte demande
• puis se stabilise dans une zone (Base)
• quand une mauvaise nouvelle arrive, les vendeurs reviennent en force, le prix baisse (Drop) → les traders vendent lors de la cassure à la baisse

( Cas 2 : Continuité )Continuation###

RBR - Rallye, base, rallye :

• Le prix monte fortement (Rally)
• puis se stabilise dans une zone (Base)
• une nouvelle bonne nouvelle arrive, les acheteurs restent forts, le prix continue à monter (Rally) → les traders suivent la tendance

DBD - Chute, base, chute :

• Le prix baisse fortement (Drop)
• puis se stabilise dans une zone (Base)
• une nouvelle mauvaise nouvelle arrive, les vendeurs restent forts, le prix continue à baisser (Drop) → les traders suivent la tendance à la baisse

Dans tous les cas, comprendre ce qu’est l’offre et la demande vous aidera à repérer plus précisément les moments clés.

En résumé : pourquoi l’offre et la demande sont essentielles pour les investisseurs

Offre et demande ne sont pas seulement des termes d’économie domestique. C’est un système de fixation des prix du marché. Les traders et investisseurs qui en comprennent la dynamique pourront mieux analyser le marché, anticiper la direction des prix avec précision.

Que vous utilisiez l’analyse fondamentale (en étudiant les actualités) ou l’analyse technique (en étudiant les graphiques et le volume), au bout du compte, vous cherchez des signaux de changement dans l’offre et la demande.

Pour devenir expert, ne négligez pas l’étude, et surtout, pratiquez régulièrement avec de vrais prix pour affiner votre intuition du marché.