Посібник для новачків у інвестиціях у дорогоцінні метали｜Як обрати золото, срібло та платину для отримання прибутку?

Якщо ви розглядаєте можливість додавання дорогоцінних металів до свого портфеля, але ще не знаєте, з чого почати, ця стаття створена саме для вас. Інвестиції в дорогоцінні метали — це не лише купівля фізичних злитків, за цим стоїть цілісна стратегія та різноманітні канали інвестування.

Чому варто інвестувати в дорогоцінні метали?

Дорогоцінні метали привертають увагу глобальних інвесторів з кількох ключових причин:

Хеджування інфляції та геополітичних ризиків

Коли валюта знецінюється або зростає інфляція, дорогоцінні метали зазвичай зберігають свою купівельну спроможність. Історичні дані показують, що під час економічних криз золото та срібло зазвичай рухаються в зворотному напрямку до ринку, стаючи притулком для інвесторів. Саме через цю характеристику центральні банки активно резервують золото як резерв іноземної валюти.

Висока ліквідність та глобальне визнання

Дорогоцінні метали торгуються цілодобово по всьому світу, ринки дуже великі та активні, що означає, що ви можете швидко купити або продати їх у будь-який час і в будь-якому місці. Це стосується як фізичних злитків, так і ETF або ф’ючерсів — завжди знайдеться достатньо контрагентів.

Диверсифікація портфеля

Дорогоцінні метали мають низьку або навіть негативну кореляцію з акціями та облігаціями, тому навіть невелика частка металів у портфелі може суттєво знизити загальний ризик і волатильність.

Внутрішня цінність та промислове застосування

Дорогоцінні метали — це не лише інвестиційний актив, а й матеріали з реальним застосуванням: золото використовується у медицині та електроніці, срібло широко застосовується у сонячних панелях та промисловості, паладій — у каталізаторах автомобілів. Ці реальні потреби підтримують цінову стабільність металів.

Основні види інвестицій у дорогоцінні метали

Золото — класичний актив для захисту капіталу

Золото — найпопулярніший вибір для інвестицій у дорогоцінні метали з таких причин:

• Вже століттями вважається символом багатства та збереження капіталу, зберігає довіру в будь-яких економічних умовах
• Стабільне промислове застосування забезпечує ціновий підлогу
• Ринок зрілий, прозорість високий

Срібло — промисловий попит як драйвер

Срібло часто називають «бідним золотом», його інвестиційна логіка дещо відрізняється:

• Промислове застосування значно перевищує золото, включаючи фотоелектрику, електроніку, медицину — близько 50% від загального попиту
• Цінові коливання зазвичай більші, ніж у золота, короткострокові коливання 20-30% — цілком звичайне явище
• Зазвичай слідує за ціною золота, але більш спекулятивне

Платина — рідкість з премією

• Важкість видобутку та рідкість перевищують золото і срібло
• Основне застосування — автомобільна промисловість та ювелірне виробництво, високий промисловий попит підтримує ціну
• У довгостроковій перспективі має високий потенціал збереження вартості, але ліквідність трохи нижча за золото

Паладій — улюбленець автомобільної промисловості

• Необхідний матеріал для каталізаторів автомобілів, сильна залежність від промисловості
• Постачання зосереджене, політичні ризики впливають значно
• Цінові коливання залежать від економічних циклів, під час рецесії попит знижується, що підвищує ризики

5 способів інвестування у дорогоцінні метали — оберіть найкращий для себе

Інвестування у дорогоцінні метали — це не лише один спосіб. Залежно від цілей, рівня ризику та часу можна обрати різні канали:

Спосіб 1: фізичні злитки — найпряміший, але й найменш зручний

Купівля монет, злитків або ювелірних виробів. Плюс — можна торкатися та бачити. Мінуси очевидні:

• Потрібно самостійно зберігати (вдома або у сейфі)
• Витрати на транзакцію — до 1-10%
• Погана ліквідність, важко швидко продати у разі потреби
• Важко перевірити справжність, на ринку є підробки

Підходить для: довгострокових інвесторів, що цінують психологічну безпеку

Спосіб 2: рахунок у банку для зберігання золота — баланс між зручністю та безпекою

Відкриваючи рахунок у банку для зберігання золота, можна купувати та продавати його так само, як акції.

• Відкриття коштує 100-500 грн (залежно від банку)
• Цінові спреди прозорі
• Зберігання — за рахунок банку
• Без відсотків, чистий приріст — лише від цінових коливань

Підходить для: тих, хто хоче регулярно інвестувати у золото, з низьким рівнем ризику

Спосіб 3: ETF на золото — найзручніший пасивний спосіб

Фондові біржі пропонують ETF, що слідкують за ціною золота, їх можна купувати і продавати як акції.

• Транзакційні витрати — 0.25-0.3%
• Щорічне управління — 0.4-1.15%
• Ліквідність висока, можна торгувати будь-коли
• Не потрібно зберігати фізично або перевіряти справжність

Недолік: ризик управління фондом, у спадний ринок — також падає

Підходить для: довгострокових інвесторів, що цінують зручність і не хочуть займатися фізичним зберіганням

Спосіб 4: ф’ючерси — високий леверидж і високий ризик

Ф’ючерсні контракти дозволяють інвестувати у золото через угоди на визначену дату та ціну.

Плюси:

• Можливість торгувати у двох напрямках (лонг і шорт)
• Найвищий рівень ліквідності
• Мінімальні витрати — 0.008-0.015%
• Леверидж до 1:10 або 1:100

Мінуси:

• Обов’язкове виконання контракту або закриття позиції у визначений час
• Леверидж збільшує ризик втрат, при неправильних рішеннях можна втратити весь депозит
• Вимагає технічного аналізу та управління ризиками

Підходить для: досвідчених трейдерів, що мають високий рівень ризику та вміють аналізувати ринок

Спосіб 5: CFD — найгнучкіший дериватив

Контракти на різницю дозволяють слідкувати за ціною золота без фізичної купівлі.

Плюси:

• Високий леверидж — до 1:200
• Мінімальний розмір — 0.01 лота
• Без фіксованої дати закінчення — тримайте скільки хочете
• Можливість торгувати у двох напрямках

Мінуси:

• Високий ризик втрат через леверидж
• Потрібно розуміти технічний і фундаментальний аналіз
• Вартість утримання позиції — близько 0.007%/день

Підходить для: активних трейдерів, що прагнуть гнучкості та мають досвід

Порівняння витрат за 6 способами інвестування

Ризики інвестування у дорогоцінні метали, які потрібно враховувати

Інвестиції у дорогоцінні метали — це не без ризику. Основні ризики:

Цінові коливання

Короткостроково ціни можуть сильно коливатися, особливо срібло. Геополітичні події, політика центробанків, економічні дані — все це може спричинити коливання цін на 20-30%. Якщо ви не готові до таких коливань, краще обрати більш консервативну стратегію.

Леверидж — ризик збільшення втрат

Ф’ючерси та CFD дозволяють використовувати невеликі суми для контролю великих позицій, але це збільшує ризик втрат. При неправильних прогнозах леверидж швидко з’їдає депозит, і можна втратити все. Статистика показує, що 85% роздрібних трейдерів CFD зазнають збитків — не перебільшуйте цю небезпеку.

Ринок підробок

Фізичні інвестиції мають ризик підробок — підроблені золоті або срібні злитки, монети з покриттям або з іншими металами. Купуйте лише у перевірених продавців і вимагайте сертифікати автентичності.

Постачання та політичні ризики

Особливо з паладієм — 80% виробництва припадає на Росію та Південь Африки, політичні ризики можуть призвести до перебоїв у постачанні. Аналогічно з платиною — високий рівень концентрації постачання підвищує ризики.

Ліквідність

Хоча основні ринки досить ліквідні, у кризові періоди (наприклад, під час пандемії 2020 року) траплялися випадки зниження ліквідності та різкого розширення спредів.

Розумна стратегія інвестування у дорогоцінні метали

Перший крок: визначте свої цілі

Перед покупкою запитайте себе:

• Яка моя мета? (збереження капіталу, хеджування, короткострокова торгівля?)
• Який рівень втрат я можу прийняти?
• Скільки часу та зусиль я готовий витратити на управління інвестицією?

Другий крок: оберіть пропорцію відповідно до цілей

Консервативний інвестор (низький ризик, збереження капіталу)

• Дорогоцінні метали: 10%
• Акції та облігації: 90%
• Спосіб: фізичне золото або ETF

Збалансований інвестор (збереження + зростання)

• Дорогоцінні метали: 20%
• Акції та облігації: 80%
• Спосіб: ETF + невеликі ф’ючерси

Агресивний інвестор (готовий ризикувати заради високих доходів)

• Дорогоцінні метали: 30%+
• Акції та облігації: 70%-
• Спосіб: різноманітне — ф’ючерси, CFD, срібло та ін.

Третій крок: оберіть інвестиційну стратегію

Стратегія купівлі та тримання

Якщо ви вірите у довгострокову цінність золота (особливо за високої інфляції), купуйте і тримайте. Найпростіший спосіб — ETF або щомісячні внески у депозит у золото. Така стратегія не вимагає постійного моніторингу, підходить для офісних працівників.

Стратегія коливань

Спостерігайте за технічним аналізом, купуйте біля рівнів підтримки, продавайте біля рівнів опору. Вимагає навичок аналізу трендів і розпізнавання точок розвороту. Зазвичай застосовується через ф’ючерси або CFD.

Стратегія хеджування

У портфель акцій додавайте 10-20% золота, щоб у разі падіння ринку воно зростало і компенсувало збитки. Основна ідея — негативна кореляція золота з акціями.

Четвертий крок: управління ризиками — найважливіше і найчастіше ігнорується

Обов’язково встановлюйте стоп-лоси та тейк-профіти:

• Стоп-лос: визначте максимально допустимий рівень збитків і закривайте позицію при досягненні
• Тейк-профіт: фіксуйте прибуток при досягненні цільової ціни
• Керування розміром позиції: не вкладайте всі кошти в один актив і не ризикуйте великими сумами у одній угоді

Шпаргалка

Ключові переваги інвестування у дорогоцінні метали: ✓ Ефективний інструмент хеджування інфляції та геополітичних ризиків ✓ 24-годинна глобальна ліквідність, зручність купівлі-продажу ✓ Низька або негативна кореляція з акціями, диверсифікація портфеля ✓ Стабільне промислове застосування, внутрішня цінність

Логіка вибору способів інвестування: ✓ Довгострокове збереження — фізичне золото або ETF ✓ Регулярні внески — депозит або ETF ✓ Середньострокові коливання — ф’ючерси або CFD ✓ Короткострокова торгівля — CFD (низький поріг, висока гнучкість)

Три обов’язкові підготовчі кроки перед інвестуванням:

1. Визначте цілі та рівень ризику
2. Оберіть відповідний метал і спосіб інвестування
3. Встановіть чіткі стоп-лоси та правила управління капіталом

Наостанок: Дорогоцінні метали — це не засіб швидкого збагачення, а важлива частина довгострокового портфеля. Незалежно від коливань ринку, дисципліна і контроль ризиків — найголовніше. Починайте з невеликих сум і поступово набирайте досвід — це шлях до стабільного збагачення.