Guide d'introduction à l'investissement en devises étrangères en 2025 : quelles devises acheter ? Analyse complète des trois principales méthodes d'investissement

Pourquoi l’investissement en devises étrangères est-il important ? Est-ce le bon moment pour entrer ?

Le taux d’intérêt à terme en NT$ à Taïwan reste autour de 1,7 %, tandis que de nombreuses devises étrangères offrent des taux nettement plus attractifs. De plus, la volatilité des taux de change mondiaux étant fréquente, de nombreux investisseurs commencent à se demander — quelles devises étrangères acheter maintenant ? La réponse à cette question dépend de votre compréhension du marché.

L’attractivité principale de l’investissement en devises étrangères repose sur trois points : d’abord, la différence de taux d’intérêt entre pays, c’est-à-dire l’écart de base des taux ; ensuite, le profit de change en tirant parti des fluctuations des taux de change ; enfin, la couverture contre le risque en cas de dépréciation de la monnaie locale pour protéger la richesse. Mais il faut rappeler que l’investissement en devises étrangères ne consiste pas simplement à acheter quand le taux est élevé — il faut aussi surveiller le risque de change, la stabilité politique et la liquidité.

Quelle est la différence entre devises étrangères et marché des changes ?

Beaucoup de débutants confondent ces deux concepts. Devises étrangères désigne simplement les monnaies d’autres pays que la monnaie locale, comme le dollar américain, le yen, etc. Tandis que le marché des changes est un concept plus large, incluant les billets en devises, les dépôts bancaires, les obligations d’État, les obligations d’entreprises, voire les actions, tous exprimés en devises.

En résumé, le marché des changes couvre l’achat et la vente de devises, mais l’achat/vente de devises n’en est qu’une partie. Lors de la planification, l’investisseur doit choisir des produits adaptés à sa tolérance au risque.

Quelles sont les trois voies d’investissement en devises étrangères : laquelle choisir ?

À Taïwan, il existe principalement trois méthodes d’investissement en devises, chacune avec ses avantages et inconvénients :

Dépôt à terme en devises — Stable mais peu liquide

C’est la méthode la plus simple : ouvrir un compte en devises dans une banque, y déposer des fonds en mode dépôt à terme, et percevoir des intérêts. Accessible dès 20 ans avec une pièce d’identité et un livret.

Avantages : Risque minimal, sans effet de levier, adapté aux investisseurs prudents.

Inconvénients : Faible liquidité, en cas de retrait anticipé, des pénalités d’intérêt ; intérêts fixes et généralement faibles ; peu flexible face aux changements du marché.

Fonds en devises — Équilibre entre flexibilité et rendement

Les fonds en devises ne nécessitent pas d’engagement à long terme, ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment, avec un rendement intermédiaire entre le compte courant et le dépôt à terme. L’investisseur peut acheter en NT$, et la société de fonds se charge de la conversion. Les types courants incluent les fonds du marché monétaire et les ETF monétaires.

Avantages : Flexibilité totale, achat/vente à tout moment ; frais transparents, gestion généralement entre 0,5-0,6 % ; idéal pour ceux qui veulent ajuster leur portefeuille dynamiquement.

Inconvénients : Rendement moins stable que le dépôt à terme ; gestion par la société de fonds, avec un risque associé.

Contrats à terme sur devises — Effet de levier élevé, rendement potentiel élevé

C’est une méthode avancée pour ceux qui recherchent un rendement supérieur. L’investisseur utilise une faible marge pour contrôler une position plus grande, en profitant des fluctuations de change. La négociation se fait 24h/24, avec règlement T+0, et l’entrée est facile.

Avantages : Effet de levier élevé (souvent 50-200 fois), potentiel de gains importants ; marché ouvert 24h/24 ; possibilité de trader dans les deux sens, profitant à la hausse comme à la baisse.

Inconvénients : Risque très élevé, amplification des pertes par effet de levier ; nécessite des connaissances professionnelles et une discipline stricte ; risque de liquidation forcée.

Avertissement de risque : Selon l’ASIC en Australie, le levier sur les principales paires de devises doit être inférieur à 30 fois. Les débutants doivent commencer avec de petites sommes et définir strictement leurs stops.

Sources de rendement en devises : différence de change et écart de taux

Il existe deux façons de réaliser des profits en devises :

Différence de taux (利差) : l’écart entre les taux d’intérêt de base des pays. Par exemple, si le dépôt à terme en NT$ est à 2 %, et celui aux États-Unis à 5 %, en théorie, l’investisseur peut obtenir un écart de 3 %. Mais ce n’est pas sans risque — si, durant la détention, le dollar se déprécie par rapport au NT$, cette différence d’intérêt peut être annulée ou même entraîner une perte.

Différence de change (匯差) : la différence de prix entre l’achat et la vente à un moment donné. L’investisseur réalise un profit en achetant bas et en vendant haut (ou vice versa).

Erreur courante : beaucoup pensent qu’il suffit de profiter de l’écart de taux, mais oublient le risque de change. Par exemple, si vous achetez 33 NT$ pour 1 dollar, et que vous gagnez 5 % d’intérêt sur le dollar, mais que le dollar ne peut être échangé qu’à 30 NT$, vous subissez une perte globale.

Il faut donc définir clairement ses objectifs avant d’investir : si vous cherchez un revenu d’intérêt, privilégiez le dépôt ou le fonds ; si vous visez un profit à court terme, optez pour le trading à marge.

Comment classer les devises ? Quelles devises les investisseurs taïwanais devraient-ils choisir ?

Le marché mondial des devises est vaste, mais les banques taïwanaises proposent généralement une dizaine de devises, dont le dollar américain, l’euro, le yen, le dollar australien, le dollar canadien, la livre sterling, le franc suisse, etc. Ces monnaies peuvent être regroupées en quatre catégories :

Monnaies politiques — Dollar américain et euro

Leur tendance dépend principalement de la politique des banques centrales. En période d’assouplissement monétaire, leur taux de change tend à baisser ; en période de resserrement, il monte. Investir dans ces monnaies nécessite de suivre de près les réunions de la banque centrale.

Monnaies refuges — Yen et franc suisse

Ces deux pays ont une économie développée, une stabilité politique, et des taux d’intérêt historiquement faibles. Lors d’incertitudes économiques mondiales, les investisseurs se tournent vers ces devises pour se couvrir. Beaucoup empruntent en yen pour faire du carry trade, puis échangent contre leur monnaie locale lorsque la conjoncture s’améliore, réalisant ainsi un double profit de change et de taux.

Monnaies de matières premières — Dollar australien et dollar canadien

Ces pays exportent principalement des matières premières. Quand les prix des matières premières montent, leur monnaie s’apprécie ; quand ils baissent, leur monnaie se déprécie. Par exemple, l’Australie est le plus grand exportateur mondial de minerai de fer, et le prix du minerai est fortement corrélé au taux de change de l’AUD. La tendance de ces monnaies est plus facile à prévoir, idéale pour les débutants qui veulent pratiquer le trading de tendance.

Monnaies des marchés émergents — Renminbi, rand, etc.

Ces pays ont généralement des taux d’intérêt élevés, mais leur volatilité est importante, la liquidité faible, et les spreads larges. Le rand sud-africain, bien que séduisant par ses taux, comporte aussi des risques élevés, nécessitant une évaluation prudente.

Quel devises acheter en 2025 ? Analyse des tendances clés

La Fed commence à baisser ses taux, la divergence des politiques monétaires mondiales

Depuis septembre 2024, la Fed a commencé à réduire ses taux. Bien que les cinq premières décisions de taux en 2025 soient restées inchangées, en septembre, la Fed a abaissé le taux fédéral à 4,00-4,25 %. Ce changement de politique est en train de remodeler la configuration des taux de change mondiaux.

Euro contre dollar(EUR/USD) — Tendance haussière forte

L’euro a récemment atteint un sommet de quatre ans. La BCE maintient ses taux inchangés et reste optimiste quant aux perspectives économiques, tandis que l’incertitude sur la politique du dollar américain augmente, renforçant l’euro. La BCE, plus indépendante, adopte une politique plus prudente, offrant une option relativement neutre pour le marché.

Dollar contre yen(USD/JPY) — Écart de taux qui se réduit

La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux en 2025, mais la majorité des économistes prévoient une nouvelle hausse d’ici la fin de l’année. L’écart de taux entre le Japon et les États-Unis se réduit, mais l’incertitude politique intérieure japonaise persiste, ce qui pourrait maintenir le yen volatil à court terme.

Livre sterling contre dollar(GBP/USD) — Récupération faible

La livre s’est renforcée cette année principalement en raison de la faiblesse du dollar, et non d’une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. La croissance économique britannique est faible, et le marché anticipe une stabilité ou une légère baisse de la livre à court terme, sans tendance claire à la hausse.

Franc suisse(CHF) — Valeur refuge accentuée

En 2025, les États-Unis font face à des difficultés commerciales et fiscales, ce qui remet en question la valeur refuge du dollar. La valeur refuge du franc suisse devient plus attractive, attirant de nombreux flux internationaux. À moyen et long terme, la croissance économique américaine ralentit, la Fed baisse ses taux, et l’indice du dollar s’affaiblit, soutenant l’appréciation du franc suisse.

Facteurs clés influençant la volatilité des taux de change

Les investisseurs doivent comprendre les moteurs fondamentaux de la fluctuation des taux de change :

Inflation : Les monnaies des pays à faible inflation ont tendance à s’apprécier, car la hausse des prix des biens et services est plus lente, renforçant le pouvoir d’achat.

Niveau des taux d’intérêt : La hausse des taux attire les capitaux étrangers, appréciant la monnaie locale ; la baisse a l’effet inverse.

Dette publique : Les pays avec une dette publique élevée ont plus de difficulté à attirer des investissements étrangers, ce qui augmente la pression de vente sur leur devise, faisant baisser le taux de change.

Conditions commerciales : La hausse des prix à l’exportation par rapport à l’importation augmente les revenus du pays, renforçant la demande pour sa monnaie et appréciant le taux.

Stabilité politique : Les pays politiquement stables et avec des politiques claires attirent plus d’investissements étrangers, ce qui fait monter leur monnaie ; à l’inverse, la turbulence politique peut faire baisser le taux.

Comment un débutant peut-il gagner de l’argent avec l’investissement en devises ? Guide pratique

Transactions unidirectionnelles et bidirectionnelles

L’investissement traditionnel ne permet que d’acheter bas et vendre haut (unidirectionnel), mais le marché des devises supporte aussi le trading bidirectionnel. Si vous anticipez une baisse d’une paire, vous pouvez d’abord vendre, puis racheter à un prix inférieur pour réaliser un profit.

Par exemple, si vous pensez que l’euro va se déprécier, vous pouvez vendre EUR/USD, puis racheter lorsque l’euro est effectivement faible, pour profiter de la différence.

Trois étapes pour la prise de décision

Choisir la cible : analyser la politique de la banque centrale, le taux d’intérêt, les principales exportations du pays. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux cette année, mais que la BOJ ne bouge pas, vous pouvez prendre une position longue sur JPY/USD.

Élaborer une stratégie : définir les points d’entrée/sortie, de stop-loss et de take-profit selon votre tolérance au risque. La discipline est cruciale en forex : après avoir placé un stop-loss, ne pas céder à la tentation de le déplacer.

Garder le bon état d’esprit : le marché est volatile, et les émotions peuvent conduire à des décisions erronées. Il faut apprendre en continu et accumuler de l’expérience pour rester rentable.

Cinq conseils pour investir en devises

1. Investir uniquement dans des monnaies familières
Les débutants doivent se concentrer sur les principales devises (dollar, yen, euro, etc.), et éviter celles peu liquides ou peu connues.

2. Surveiller en permanence les tendances du marché
Les taux fluctuent quotidiennement sous l’effet des politiques, des actualités et des données économiques. Il est conseillé de suivre les plateformes d’informations financières internationales pour avoir des données en temps réel.

3. Diversifier pour réduire le risque
Ne pas tout mettre sur une seule devise. Par exemple, détenir un dépôt en dollar tout en investissant dans un fonds en dollar australien permet de couvrir le risque par la corrélation inverse des devises.

4. Appliquer strictement les stops
Surtout en trading à marge, le stop-loss est la dernière ligne de défense contre la liquidation. Il faut le respecter rigoureusement, sans le modifier en fonction des fluctuations du marché.

5. Choisir le bon moment d’entrée
Ne pas acheter en haut ni vendre en bas dans la précipitation. Il faut planifier à l’avance, attendre la tendance claire, et entrer lorsque le marché montre une direction définie. Observer les chandeliers sur 5 minutes ou plus pour confirmer la tendance.

Conclusion : Investir rationnellement pour être un gagnant à long terme

L’investissement en devises n’est pas un moyen de faire fortune rapidement, mais un outil essentiel de gestion d’actifs et de gestion des risques. Quelle que soit la méthode choisie, il faut comprendre les risques, respecter le marché, et continuer à apprendre.

En 2025, le contexte des taux de change évolue rapidement, avec une divergence claire des politiques. Le meilleur moment pour acheter une devise dépend de chaque profil — les investisseurs prudents privilégieront le dépôt et les fonds, tandis que les expérimentés pourront tenter le trading à marge. L’essentiel est de faire des choix en fonction de ses objectifs, de sa tolérance au risque et de ses connaissances, plutôt que de suivre aveuglément la tendance.

Avant de commencer, il est conseillé de s’entraîner avec des simulations pour tester ses stratégies dans un environnement réel, afin d’accumuler de l’expérience pratique. C’est la seule façon de progresser sereinement sur le marché des devises.