الاستثمار في أسهم الطاقة ذات العائد الجيد: دليل اختيار أصول الطاقة من 8 شركات رائدة

مجموعة أسهم قطاع الطاقة الكهربائية تعتبر واحدة من قنوات الاستثمار المناسبة لمن يبحث عن أرباح طويلة الأمد ومستقرة لأن محطات الطاقة هي أعمال ذات استمرارية في توليد الإيرادات، وطلب المجتمع على الطاقة يتزايد بشكل منتظم، مما يؤدي إلى توسع الأصول وفرص توزيع أرباح جذابة

لماذا تعتبر أسهم الطاقة خيارًا جيدًا

قليل المخاطر، عائد جيد هيكل الأعمال ذو استقرار عالي وعقود توريد الكهرباء طويلة الأمد تجعل من هذه الأسهم تصنف ضمن الأسهم الدفاعية أو الأسهم التي توفر شعورًا بالأمان، وعائدها يتجاوز عادةً ودائع المؤسسات المالية

نمو يمكن التنبؤ به يعتمد حجم استهلاك الكهرباء على تطور الاقتصاد الوطني، وتحدد الحكومة خطة تطوير قدرات إنتاج الكهرباء (PDP) وخطة الطاقة البديلة (AEDP) بشكل واضح، مما يمنح هذا القطاع مسارًا واضحًا ومتوقعًا للتوسع

شروط العقود مستقرة عقود شراء وبيع الكهرباء (Power Purchase Agreement) طويلة الأمد بأسعار ثابتة أو معدلة وفقًا لصيغة محددة مسبقًا، مما يتيح للمستثمرين رؤية التدفقات النقدية المستقبلية بوضوح

أنواع محطات الطاقة التي يجب معرفتها

تقسم الشركات التي تدير محطات الطاقة حسب القدرة الإنتاجية إلى ثلاث فئات رئيسية: محطات الطاقة الخاصة الكبرى (IPP) التي تتجاوز قدرتها 90 ميغاواط، ومحطات الطاقة الخاصة المتوسطة (SPP) بين 10-90 ميغاواط، ومحطات الطاقة الخاصة الصغيرة (VSPP) أقل من 10 ميغاواط

مصادر الطاقة المتنوعة تستخدم الشركات مصادر طاقة من خطوط الإمداد: الطاقة الشمسية (Solar Power Stocks)، وهي طاقة متجددة صديقة للبيئة، والطاقة المائية (Hydropower Stocks) التي تعتمد على المياه الطبيعية، والغاز الطبيعي (Natural Gas Power Stocks) بكفاءة عالية، والطاقة النووية (Nuclear Power Stocks) في بعض الدول، والطاقة المتجددة الأخرى مثل الرياح، والبيومس، وأمواج البحر

الشركات الرائدة مع بيانات التشغيل

BANPU - الرائد الإقليمي

شركة บ้านปู باور هي شركة دولية ذات جودة عالية في توليد الكهرباء، وتعمل وفقًا لمبدأ “تمكين المجتمع بميغاواط عالية الجودة”، وتملك 41 محطة ومشروعًا موزعة في تايلاند، لاوس، الصين، اليابان، فيتنام، إندونيسيا، أستراليا، والولايات المتحدة الأمريكية.

تبلغ قدرتها الإنتاجية حسب نسبة الملكية 3,656 ميغاواط، مع حوالي 11.20% من الطاقة المتجددة. خلال الأشهر الستة الأولى، حققت إيرادات قدرها 90,673.73 مليون بات، وصافي أرباح 2,488.71 مليون بات، وسعر السهم الحالي 111.50 بات، بانخفاض 5.88% منذ بداية العام. يتوقع المحللون أن يتراوح سعر السهم بين 5.00-8.00 بات، ومتوسط 6.75 بات.

GULF - الرائد في توسيع الطاقة النظيفة

شركة กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ تعتبر رائدة في صناعة الطاقة المتكاملة في تايلاند، في مجالات توليد الكهرباء، والغاز، والطاقة المتجددة، والطاقة المائية، والبنية التحتية، والخدمات العامة. أعلنت مؤخرًا عن استثمار في مشاريع الطاقة النظيفة، مع توقع إطلاق عدة مشاريع ضمن إطار ميزانية قدرها 90 مليار بات خلال 5 سنوات.

النتائج التشغيلية المميزة: إيرادات 64,896.44 مليون بات، وصافي أرباح 8,239.79 مليون بات، (الأعلى في القطاع)، وسعر السهم 66.50 بات، بزيادة 54.49% منذ بداية العام، وتوقعات سعر بين 49.00-68.00 بات، ومتوسط 56.92 بات.

GPSC - مبتكر حلول الطاقة

شركة โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี هي رائدة في الابتكار والاستدامة في القطاع، وتعمل وفقًا لاستراتيجية 4S، وتنتج وتوزع الكهرباء، والبخار، والمياه الصناعية، والخدمات العامة.

مؤخرًا، حصلت على تمويل طويل الأمد بقيمة 7 مليارات بات من ثلاثة مؤسسات مالية لتسريع تطوير مشاريع الطاقة منخفضة الكربون وتحقيق هدف Net Zero الوطني. خلال 6 أشهر، حققت إيرادات قدرها 48,426.98 مليون بات، وأرباحًا بقيمة 2,292.55 مليون بات، وسعر السهم 46.25 بات، (-3.09% YTD)، وتوقعات السعر بين 43.50-61.00 بات، ومتوسط 53.46 بات.

BGRIM - الرائد في الطاقة الحرارية والنظيفة

شركة บี.กริม เพาเวอร์ تركز على توليد الكهرباء من أنظمة التوليد المشترك والطاقة المتجددة. بالإضافة إلى الأعمال الأساسية، توسعت إلى قطاعات الصحة، والأنماط الحياتية، والعقارات، والتقنية.

وقعت مؤخرًا عقد شراء وبيع إضافي للطاقة الشمسية، مع إيرادات قدرها 28,344.78 مليون بات، وأرباح 607.17 مليون بات، وسعر السهم 23.40 بات، (-12.66% منذ بداية العام)، وتوقعات السعر بين 19.60-31.06 بات، ومتوسط 26.66 بات.

EA - رائد الطاقة النظيفة الجديدة

شركة พลังงานบริสุทธิ์ (Energy Absolute) تدخل قطاع الطاقة للمستقبل، وتطور تقنيات الطاقة النظيفة، بما في ذلك الطاقة المتجددة، والبطاريات الليثيوم، والمركبات الكهربائية، والمنازل، ومحطات الشحن، وغيرها.

هذا العام، تسرع دعم النقل الكهربائي على البر والبحر والسكك الحديدية. إيراداتها 10,368.81 مليون بات، وأرباحها 1,430.44 مليون بات، وسعر السهم 7.80 بات، بانخفاض 81.36%. ومع ذلك، يتوقع المحللون انتعاشًا، مع هدف بين 5.00-35.00 بات، ومتوسط 17.33 بات.

SSP - شركة سكاي تيدب الطاقة

شركة เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น هي خبيرة في الطاقة المتجددة، بما في ذلك مشاريع الطاقة على الأسطح، والطاقة البديلة، وغيرها. تخطط لزيادة الأصول إلى أكثر من 30 مليار بات، وتوزيعها عبر آسيا.

تصنيف الاعتمادية: BBB+ من تريست، وإيرادات 1,709.90 مليون بات، وأرباح 326.89 مليون بات، وسعر السهم 5.90 بات، (-25.62% YTD)، ويتوقع المحللون سعرًا بين 5.90-8.90 بات، وهو فرصة بزيادة 50.85%.

CKP - المقاول واثنا يدخل قطاع الطاقة

شركة ซีเค พาวเวอร์ (الشركة الأم هي ช.การช่าง، وهي مقاول كبير)، وتوسع في قطاع الطاقة، بما في ذلك محطات المياه، وأنظمة التوليد المشترك، والطاقة الشمسية، من خلال 6 شركات تابعة وشركات مشتركة.

النتائج: إيرادات 5,111.09 مليون بات، وأرباح صافية -387.05 مليون بات، (لا تزال خاسرة)، وسعر السهم 3.70 بات، بزيادة 19.02% YTD، وتوقعات بين 4.35-5.20 بات، ومتوسط 4.70 بات.

GUNKUL - من رأس مال 1 مليون إلى كوكبة من الأعمال

شركة กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง نمت من رأس مال مسجل قدره مليون بات فقط إلى 30,000 مليون بات، بقوة إنتاج عالية، وتنتج وتوزع الطاقة المتجددة للجهات الحكومية والخاصة.

مؤخرًا، أطلقت منصة جديدة لتداول الطاقة P2P باسم Volt، وتعمل على تطوير أكثر من 9-10 منتجات طاقة. إيراداتها 5,002.69 مليون بات، وأرباحها 761.43 مليون بات، وسعر السهم 2.80 بات، (+2.86% YTD)، وتستهدف سعرًا بين 2.70-5.00 بات، ومتوسط 3.76 بات.

العوامل التي يجب النظر فيها قبل اتخاذ القرار

سياسات واستراتيجيات الشركة، فهم خطة التوسع، وهل ستبحث عن شركاء جدد، أو تزيد من محطات الطاقة، أو تتوسع خارجيًا.

اتجاه الطلب على الطاقة، يعتمد بشكل كبير على نمو الاقتصاد، وعندما يزداد الطلب، تتاح فرص لمشاريع جديدة.

وثائق العقود، دراسة تفاصيل عقد توريد الكهرباء، مدة العقد، سعره، ونوع الإيرادات المتوقع.

سياسات الحكومة، تعتبر خطة تطوير الطاقة (PDP) وخطة الطاقة البديلة (AEDP) أدوات تحدد مسار تطوير الطاقة، ويجب متابعة السياسات الحكومية مباشرة.

مبادئ الاستثمار في أسهم الكهرباء، عوائد جيدة على الأرباح

الاستقرار والعائد، رغم أن أسهم الكهرباء تحمل مخاطر مثل غيرها، إلا أن العائد غالبًا يتجاوز مدخرات البنوك، خاصة أن العديد من الشركات تتبع سياسة توزيع أرباح منتظمة.

تحقيق أرباح مستمرة، الأعمال في قطاع محطات الطاقة $50 خصوصًا الأسهم ذات العوائد الجيدة، تعتمد على عقود طويلة الأمد، مما يجعل الأرباح ثابتة ومتوقعة على المدى الطويل.

فرص التوسع، يمكن للشركات توسيع محطات جديدة أو زيادة القدرة الإنتاجية، لمواجهة الطلب المتزايد على الطاقة، ودعم السياسات الحكومية للطاقة النظيفة.

المزايا الحكومية، في بعض الحالات، تقدم الحكومة حوافز أو امتيازات لتعزيز الاستثمار في الطاقة المتجددة.

طرق الاستثمار: مساران

الأساس 1: الأسهم في سوق الأسهم التايلاندي، مثل GULF، BGRIM، BANPU، وغيرها، يتطلب فتح حساب مع شركة وساطة تايلاندية، مثل บล.บัวหลวง، บล.กสิกรไทย، أو เมย์แบงก์กิมเอ็ง، مع حد أدنى 100% من الأسهم. مثال: شراء 100 سهم GULF بسعر 50 بات = 5,000 بات، وإذا ارتفع السعر إلى 55 بات، يكون الربح 500 بات. برامج التداول الشائعة تشمل STREAMINGPRO و ASPEN.

الأساس 2: العقود مقابل الفروقات (CFD) عبر وسطاء دوليين، تتيح التداول باتجاهين، مع الرافعة المالية التي تقلل من رأس المال وتزيد الأرباح، ويمكن تداول منتجات متنوعة مثل الأسهم، الذهب، العملات، والمؤشرات، مع خدمات مثل MiTrade، وتقييم الاستثمار، وفتح حساب خلال 3 دقائق.

الخلاصة

أسهم محطات الطاقة، عوائد جيدة على الأرباح، وتُعرف بأنها “أسهم آمنة” أو الأسهم الدفاعية، لأسباب واضحة: الطاقة الكهربائية ضرورية للصناعات والمنازل، واستقرار إمدادات الطاقة مهم جدًا لتطوير الاقتصاد. الاستثمار في هذه المجموعة يتيح للمستثمرين تنويع المخاطر، أو لمن يفضلون محدودية المخاطر، ويرغبون في دخل ثابت من الأرباح، أن تكون أسهم قطاع الطاقة خيارًا جادًا في خطة الاستثمار السنوية