Найперспективніші компанії для інвестування у 2025 році: Аналіз можливостей на волатильних ринках

Економічний контекст: торгові напруженості та можливості переорієнтації

Глобальні фінансові ринки переживають період швидкої трансформації у 2025 році. Після введених адміністрацією США тарифів — що включають базовий збір у 10% на всі імпорти, 50% до Європейського Союзу, 55% накопичено до Китаю та 24% до Японії — спочатку виник панічний настрій. Основні біржові індекси різко знизилися, тоді як золото досягло історичних максимумів, перевищуючи 3 300 доларів за унцію, що відображає пошук захисту інвесторами у разі можливого глобального торгового конфлікту.

Однак тенденція змінилася. Після корекції березня-квітня ринки значно відновилися, і наразі великі індекси знову рухаються у зонах історичних максимумів. Цей стан невизначеності, парадоксально, створює можливості для стратегічних інвесторів, які шукають кращі компанії для інвестування у 2025.

15 ключових компаній: Огляд інвестиційних можливостей

Нижче наведено аналіз 15 компаній, що заслуговують на особливу увагу. Вибір базується на потенціалі зростання у короткостроковій та середньостроковій перспективі, профілі ризику з помірною динамікою, а також секторній і географічній диверсифікації:

Джерело: Дані Google Finance станом на 7 липня 2025 року

Критерії відбору: Чому саме ці 15 компаній

У сценарії глобальної невизначеності та потенційних торгових конфліктів стратегія полягає у балансуванні між лідерами світового рівня та секторами з потенціалом позитивної динаміки. Географічна диверсифікація включає представників США, Європи та Азії для зменшення регіональних ризиків.

Сектори та обґрунтування:

• Енергетика та ресурси: Exxon Mobil виграє від високих цін на нафту з підтвердженою фінансовою дисципліною. BHP, що спеціалізується на залізній руді, мідді та нікелі, використовує стабільний попит з боку економік, що розвиваються.

• Фінансовий сектор: JPMorgan Chase, найбільший американський банк, отримує вигоду від високих відсоткових ставок, диверсифікації у комерційному банкінгу, інвестиціях та кредитних картах, а також має міцну позицію для міжнародного зростання.

• Фармацевтика та охорона здоров’я: Novo Nordisk лідирує у лікуванні цукрового діабету та ожиріння за допомогою інноваційних препаратів, що забезпечують сталий розвиток, попри недавні корекції.

• Розкіш та глобальний споживчий сектор: LVMH домінує з іконами моди та пропонує відновлення через відкриття ринків Азії та туристичний бум. Alibaba відновилася після менш обмежувальних китайських регуляцій та міжнародної експансії.

• Автомобільна промисловість: Toyota забезпечує стабільність завдяки лідерству у гібридних технологіях та прогресу у електромобілях. Tesla символізує швидке зростання ринку електричних авто.

• Полупроводники та передові технології: NVIDIA домінує у виробництві чипів для штучного інтелекту. TSMC є ключовим гравцем у виробництві передових напівпровідників. ASML — єдиний постачальник машин для ультрафіолетової литографії (EUV), технології, що є необхідною для створення чипів наступного покоління.

• Технологічні гіганти: Apple, Microsoft, Amazon та Alphabet зберігають міцні позиції завдяки прибутковості, диверсифікації та безперервним інноваціям.

П’ять найкращих інвестиційних можливостей у 2025 році

У цьому світі п’ять компаній виділяються завдяки каталізаторам особливо привабливої рентабельності, поєднуючи зростання, фінансову стабільність та лідерство на ринку. У сучасних умовах їхні корекції цін створюють вигідні точки входу:

1. LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC)

LVMH позиціонується як беззаперечний лідер світового люксу, керуючи портфелем, що включає Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora. Це дозволяє охоплювати моду, парфумерію, косметику, ювелірні вироби та преміальні алкогольні напої.

У 2024 році компанія заробила 84 700 мільйонів євро з операційним прибутком у 19 600 мільйонів, що становить операційну маржу 23,1%. Ці показники свідчать про стійкість у складних економічних умовах.

Січень 2025 року приніс зниження акцій на 6,7%, що стало найбільшим за понад рік. Потім, 15 квітня, акції знизилися на 7,7% після звіту за перший квартал з доходом 20 300 мільйонів (зниження на 3%). Тарифи США у 20% у квітні для продуктів з ЄС (зменшені до 10% до 9 липня з погрозами підвищення до 50%) негативно вплинули.

Попри ці виклики, корекція створює привабливу можливість для входу. LVMH підсилює конкурентоспроможність за допомогою платформи AI (Dreamscape) та цифрової експансії. Основні напрямки зростання — це Японія (подвоєння продажів у 2024), Близький Схід (регіональне зростання на 6%) та Індія (відкриття нових магазинів Louis Vuitton і Dior у Мумбаї).

2. Novo Nordisk A/S (NVO)

Ця датська компанія є лідером у лікуванні цукрового діабету та ожиріння. У 2024 році продажі зросли на 26%, досягнувши 290 400 мільйонів датських крон (приблизно 42 100 мільйонів доларів).

Березень 2025 року зафіксував зниження акцій на 27%, що стало найглибшим з 2002 року, через побоювання щодо зростаючої конкуренції Eli Lilly та її препарату Zepbound. Крім того, новий препарат CagriSema, що не виправдав очікувань щодо втрати ваги у фазі III.

Щоб зміцнити позиції, у грудні 2024 року Novo Nordisk завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals щодо ліцензування LX9851, експериментального препарату для ожиріння з іншим механізмом дії, оцінюваного у 1 мільярд доларів.

Компанія зберігає міцні маржі — 43%, та має амбітні витрати на дослідження. Її pipeline сяє молекулою dual GLP-1/amylin amycretin, яка показала 24% втрату ваги у початкових дослідженнях. Травень 2025 року приніс перегляд прогнозів до 13-21% після тимчасового припинення Wegovy у США та оголошення про зміну керівництва.

Глобальний попит на терапії для лікування цукрового діабету та ожиріння зберігає зростаючу тенденцію, що позиціонує Novo Nordisk для позитивних довгострокових результатів навіть у конкурентному середовищі.

3. ASML Holding N.V. (ASML)

ASML — нідерландська компанія, лідер у виробництві обладнання для литографії для напівпровідників. Її системи ультрафіолетової литографії (EUV) є критично важливими для виробництва найсучасніших чипів, що робить її ключовим гравцем у глобальній технологічній індустрії.

У 2024 році ASML досягла чистих продажів у 28 300 мільйонів євро та чистого доходу у 7 600 мільйонів, з валовою маржею 51,3%. Четвертий квартал показав продажі на 9 300 мільйонів, перевищивши очікування. У першому кварталі 2025 року — 7 700 мільйонів у продажах і рекордний валовий марж — 54%, що підтверджує прогноз доходів у межах 30 000–35 000 мільйонів для 2025 року.

На початку 2025 року акції знизилися приблизно на 30% від максимумів року через: зменшення витрат ключових клієнтів (Intel та Samsung), зростаючу конкуренцію у литографії з Китаю, а також торгові обмеження (Нідерланди розширили експортний контроль 15 січня, прогнозуючи скорочення продажів до Китаю на 10-15%).

Попри виклики, ASML зберігає міцну позицію. Прогнози на 2025 рік включають чисті продажі від 30 000 до 35 000 мільйонів євро з валовою маржею 51–53%. Зростаючий попит на передові чипи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підсилює потребу у системах EUV. Недавня корекція цін може стати привабливою можливістю для інвестування у напівпровідники.

4. Microsoft Corporation (MSFT)

Microsoft — американська технологічна компанія з продуктами Windows, Office, хмарною платформою Azure та Xbox. За допомогою екосистеми Copilot та стратегічного партнерства з OpenAI вона стала провідним постачальником генеративного штучного інтелекту для бізнесу.

Фінансовий рік 2024 приніс доходи у 245 100 мільйонів доларів (зростання на 16%), операційний прибуток — 109 400 мільйонів (зростання на 24%), чистий дохід — 88 100 мільйонів (зростання на 22%).

На початку 2025 року акції знизилися приблизно на 20% від історичних максимумів, мінімум у intra-day — 367,24 долара 31 березня, а закриття першого кварталу — зниження на 11%. Це викликало сумніви щодо оцінки, відносного сповільнення зростання Azure та складних макроекономічних умов. Також вплинула перевірка FTC щодо монополістичних практик у хмарних сервісах.

Проте Microsoft продовжує активно інвестувати у штучний інтелект і хмарні технології. У квітні 2025 року показано стабільні результати третього кварталу: доходи — 70 100 мільйонів доларів, операційна маржа — 46%. Azure та хмарні сервіси зросли на 33%. Ця стратегія вимагає рекордних витрат: з травня по липень 2025 року було оголошено понад 15 000 скорочень посад для перенаправлення ресурсів у AI та спрощення структури.

Попри виклики, Microsoft зберігає міцну фінансову позицію. Корекція цін може стати можливістю для придбання частки у провідній компанії за більш привабливою оцінкою.

5. Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)

Alibaba, заснована у 1999 році, є провідною китайською технологічною компанією у сферах електронної комерції, хмарних обчислень та цифрових сервісів. Її платформи Taobao та Tmall домінують на китайському ринку, тоді як AliExpress сприяє міжнародній торгівлі.

Група оголосила трирічний план інвестицій на 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури AI та хмарних сервісів, а також кампанію з купонами на 50 000 мільйонів юанів для активізації внутрішого споживання.

Квартал, що закінчився 31 грудня 2024 року, показав доходи у 280 200 мільйонів юанів (зростання на 8%). За квартал, що закінчився 31 березня 2025 року, доходи склали 236 450 мільйонів юанів з чистим прибутком, що зріс на 22%, під впливом зростання на 18% у підрозділі Cloud Intelligence.

Січень 2025 року приніс зниження акцій на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо масштабних інвестицій у AI та хмарні обчислення, а також торгових напруженостей і економічного сповільнення у Китаї. Відтоді волатильність визначала рухи: зростання більш ніж на 40% до середини лютого завдяки підйому технологій AI, і подальше падіння більш ніж на 7% після слабких результатів березня.

Попри виклики, Alibaba продовжує інвестувати у стратегічні сфери. Використання знижених цін сьогодні може принести вигоду у довгостроковій перспективі.

Стратегії для ідентифікації та відбору компаній у 2025 році

У контексті економічної ситуації, що характеризується торговими напруженостями та зростаючими тарифами, інвесторам слід застосовувати стратегії зменшення ризиків і використання реальних можливостей:

Комплексна диверсифікація: за секторами та типами географічної експозиції — ключовий аспект. У протекціоністському сценарії доцільно надавати перевагу компаніям із сильною присутністю на внутрішніх ринках або моделями бізнесу, що мало залежать від міжнародної торгівлі.

Виявлення стабільних компаній: з доброю фінансовою позицією та здатністю адаптуватися. Ті, що лідирують у інноваціях або цифровізації, можуть продовжувати зростати у невизначених умовах, відповідаючи на глобальні структурні запити.

Активний моніторинг ситуації: слід бути в курсі політичних, економічних подій та конфліктів, щоб передбачати зміни і коригувати портфель. Гнучкість у реагуванні на геополітичні ризики — запорука збереження капіталу та уникнення зайвих втрат.

Шляхи для інвестування у ці компанії

Інвестори мають кілька каналів для доступу до кращих компаній для інвестування у 2025:

Індивідуальні акції: за наявності рахунку у банку або у авторизованого брокера — можливість купити акції напряму.

Інвестиційні фонди: включають різноманітні акції, часто тематичні (за країною, сектором), керовані активно або пасивно. Дає змогу диверсифікуватися, але зменшує можливість вибору окремих компаній.

Деривативи: інструменти, як контракти на різницю (CFDs), дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через леверидж. У умовах більш агресивної економічної політики та потенційної ескалації торгівлі вони можуть бути цікавими за умови правильного диверсифікування між деривативами та традиційними активами, балансуючи ризики і зберігаючи довгострокову експозицію у перспективних секторах.

Важливо пам’ятати, що деривативи вимагають дисципліни та глибоких знань, оскільки леверидж збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновок: раціональні інвестиції у часи невизначеності

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік, коли ралі прибутків і рекордних доходів попередніх років різко зупинилося, відкривши шлях до високої волатильності та безпрецедентної невизначеності. Інвесторам слід враховувати цей факт при ухваленні рішень, усвідомлюючи, що минулі прибутки ніколи не гарантують майбутніх результатів. Поточна реальність унікальна, без чітких прецедентів, що ускладнює прогнози щодо розвитку фінансових ринків.

Практичні рекомендації:

• Інвестувати у диверсифікований портфель за секторами та регіонами
• Включати активи-укриття, як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат
• Уникати імпульсивних рішень: після значних падінь зазвичай слідують корекції, а панічні продажі посилюють збитки
• Постійно слідкувати за актуальними політичними, економічними подіями та конфліктами, усвідомлюючи, що бути в курсі — означає бути підготовленим

Дисципліна та обґрунтований аналіз залишатимуться найкращими захистами у волатильних ринках.