كيف تقرأ إشارات الحجم والسعر؟ خمس أنماط نموذجية تعلمك التقاط فرص التداول بدقة

خمسة إشارات حجم وسعر يجب على المتداولين معرفتها

خلف حركة الأسهم سرٌ — حجم التداول. عندما ترى ارتفاع أو انخفاض سعر السهم، فإن حجم التداول في الواقع يتحدث بصمت، ليخبرك إذا كانت هذه الحركة حقيقية أم وهمية، وإذا كانت قاع أم ارتفاع مؤقت. اليوم، سنستعرض خمسة أنواع من علاقات الحجم والسعر، لنفهم نوايا السوق الحقيقية.

ماذا تقول علاقة الحجم والسعر في النهاية

ببساطة، علاقة الحجم والسعر هي حوار بين سعر السهم وحجم التداول. عندما يرتفع السعر، يزداد حجم التداول أيضًا، مما يدل على ثقة قوية من قبل المشترين. والعكس صحيح. من خلال هذا الحوار، يمكننا الحكم على ما إذا كانت الحركة الحالية مدعومة بأموال حقيقية أم لا.

الجدول التالي يلخص خمسة أنماط شائعة من تركيبات الحجم والسعر ومعانيها:

النوع الأول: ارتفاع السعر وتقلص الحجم — حذار من الوهم

هذه واحدة من أكثر الإشارات جدارة بالانتباه. السعر يرتفع، لكن حجم التداول يتناقص تدريجيًا، ماذا يعني ذلك؟

يعني أن عدد المشاركين في الشراء يتناقص. ربما يكون الارتفاع السابق قد استنفد توقعات السوق، والمشترون الجدد بدأوا في الترقب، وهكذا يتراجع حماس السوق تدريجيًا. قد يواجه السوق تصحيحًا أو تماسكًا فنيًا.

في بداية 2017، شهدت تسلا هذا النمط — ارتفاع السعر مع انخفاض واضح في الحجم. أما Alibaba فظهرت أحيانًا بهذا الشكل أيضًا. كل ذلك يذكر المتداولين أن النظر فقط إلى الارتفاع دون مراقبة الحجم قد يخدعهم.

توصية للمتداولين: ارتفاع السعر مع تقلص الحجم قد يكون مقدمة لقمة السوق، خاصة إذا كانت الزيادات واضحة، فيجب الحذر، وربما تقليل المراكز أو الانتظار.

النوع الثاني: سعر مستوي وتقلص الحجم — السوق في حالة انتظار

السعر يتذبذب ضمن نطاق ضيق، لكن حجم التداول يتناقص أكثر فأكثر. هذا غالبًا يدل على أن السوق غير متأكد من الاتجاه القادم، والمستثمرون يترقبون.

في مثل هذه الحالة، يكون السوق في حالة هدوء قبل العاصفة. السوق يجمع طاقته، وعند ظهور إشارات قوية للشراء أو البيع، قد يحدث اختراق حاسم.

شركة NVIDIA وBoeing مروا بهذه المرحلة من التماسك مع تراجع الحجم. في هذه الحالة، يكون المتداولون في أوج معاناتهم، لأنه لا توجد إشارة واضحة، فقط الانتظار.

توصية للمتداولين: عند تساوي السعر والحجم، لا تتسرع في اتخاذ قرار، انتظر إشارة الاختراق. عند ظهور حجم كبير أو اختراق واضح، غالبًا ما يكون بداية اتجاه جديد.

النوع الثالث: ارتفاع حجم كبير وهبوط السعر — مخاطر وفرص في آن واحد

السعر ينخفض بسرعة، لكن حجم التداول يقفز بشكل كبير. هذا عادة يعبر عن مشاعر سلبية مفرطة في السوق، مع بيع جماعي من قبل المستثمرين في حالة هلع.

لكن، هذه الإشارة مثيرة لأنها تمثل خطرًا وفرصة في ذات الوقت.

في بداية جائحة 2020، انخفض سعر Hilton بشكل حاد مع ارتفاع حجم التداول. السوق كان يخشى أن تؤدي الجائحة إلى تدمير قطاع السياحة، وبيعت الأسهم بشكل هستيري. لاحقًا، تبين أن هذا الهلع وفر فرصة شراء ممتازة.

نفس السيناريو تكرر مع Estée Lauder بعد نتائج الربع الثالث المخيبة في 2023، حيث هبط السعر مع ارتفاع الحجم، لكن السوق تجاوز الأمر وارتد، وحقق المستثمرون أرباحًا جيدة.

توصية للمتداولين: ارتفاع الحجم مع هبوط السعر هو علامة على مشاعر متطرفة، ويجب التروي في الحكم — هل تغيرت أساسيات الشركة أم لا؟ إذا لم تتغير، فهذه فرصة جيدة للشراء عند القاع.

النوع الرابع: تراجع السعر مع تراجع الحجم — سوق هادئ

السعر ينخفض، لكن حجم التداول يتناقص. ماذا يعني ذلك؟ أن ضغط البيع يتراجع، والمشاركة في السوق منخفضة، ربما هو تصحيح فني مؤقت.

في 2018، شهدت Netflix هذا النمط، وفي صيف 2022، كان Facebook أيضًا في وضع مماثل. في هذه المرحلة، لا يوجد خوف شديد أو رغبة واضحة في الشراء، وهو وقت الانتظار والترقب.

توصية للمتداولين: تراجع السعر مع تراجع الحجم غالبًا لا يدل على انعكاس الاتجاه، بل هو استراحة مؤقتة. لا تتسرع في التشاؤم، ولكن كن يقظًا لاحتمال انعكاس حقيقي.

النوع الخامس: انخفاض السعر وزيادة الحجم — إشارة لقاع محتمل أو استمرار التراجع

السعر ينخفض، لكن حجم التداول يتزايد. هذه إشارة معقدة، قد تدل على حالتين:

الأولى، أن السوق وصل إلى قاع، والمشترون المتمرسون بدأوا في الدخول، مما قد يشير إلى انعكاس قريب. الثانية، أن البيع مستمر، والسوق لا يزال يتجه نحو القاع.

في نهاية 2018، انخفض سعر Apple بسبب ضعف مبيعات iPhone والتوترات التجارية، مع ارتفاع حجم التداول — وهو نوع من الهلع. لكنه أيضًا كان فرصة للمستثمرين الأذكياء للبدء في الشراء.

مثال آخر هو BlackBerry، حيث في 2012، تزايدت الضغوط على سوق الهواتف الذكية، وبيعت الأسهم بشكل مكثف، مع ارتفاع الحجم. بعد أن وصلت السوق إلى حالة من التشاؤم، ارتد السعر أخيرًا.

توصية للمتداولين: ارتفاع الحجم مع انخفاض السعر يتطلب تقييمًا دقيقًا، خاصة إذا حدث بعد ارتفاع سابق، فقد يكون استمرارًا للاتجاه. وإذا حدث بعد تراجع كبير، فربما يكون إشارة لقاع السوق.

نصائح عملية: كيف تستخدم علاقة الحجم والسعر لإيجاد فرص التداول

رغم أن علاقة الحجم والسعر أداة قوية لتقييم السوق، إلا أنها ليست كافية بمفردها. أفضل طريقة هي:

الخطوة الأولى: مراقبة إشارات الحجم والسعر، وتحديد ما إذا كانت السوق متفائلة، متشائمة، أو في حالة ترقب.

الخطوة الثانية: دمج مؤشرات فنية أخرى مثل المتوسطات، مستويات الدعم والمقاومة لتأكيد الإشارة.

الخطوة الثالثة: مراجعة البيانات الأساسية، لضمان أن منطق التداول منطقي.

بتعلمك لهذه الأنماط الخمسة، ستتمكن من فهم ما يفكر ويعمل به المشاركون في السوق بشكل أوضح. ارتفاع السعر مع تقلص الحجم يذكرك بخطر القمة، ارتفاع الحجم مع هبوط السعر قد يفتح فرصًا، وتراجع الحجم مع هبوط السعر ينبهك بعدم التسرع — كل إشارة هي حوار من السوق معك.

استخدام هذه الأدوات بشكل جيد، سيساعدك على تقليل الأخطاء وزيادة فرص النجاح في التداول.