De la bougie à la moyenne mobile trimestrielle : maîtriser la lecture pratique des moyennes mobiles multi-frames

Pourquoi regarder la ligne mensuelle et la ligne trimestrielle ? Une compréhension fondamentale est essentielle

L’analyse technique des actions ne peut pas se limiter à l’observation de la bougie journalière. De nombreux investisseurs consultent simultanément les données sur plusieurs périodes, telles que la ligne hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle, pour une raison importante : la façon dont on interprète la ligne trimestrielle influence directement votre capacité à juger avec précision du cycle de force ou faiblesse du prix.

Les moyennes mobiles sur différentes périodes reflètent le coût d’achat de différents groupes d’investisseurs. Par exemple, la moyenne mobile sur 20 jours représente le coût moyen des derniers mois, tandis que celle sur 60 jours couvre la répartition des coûts sur un trimestre entier. Lorsque le prix est au-dessus de ces moyennes, cela indique que les participants ayant acheté durant cette période sont en profit ; inversement, ils sont tous en perte si le prix est en dessous.

Comment calculer une moyenne mobile ? Un tableau pour tout comprendre en un clin d’œil

En termes simples, une moyenne mobile est la moyenne arithmétique des prix de clôture des N derniers jours de trading. Prenons l’exemple de NVIDIA (NVDA) :

La formule de calcul est simple : (Prix de clôture 1 + Prix de clôture 2 + … + Prix de clôture N) ÷ N

Selon la durée de la période, la communauté d’investisseurs se concentre généralement sur ces lignes :

Les traders à court terme privilégient les lignes de 5 et 10 jours ; les investisseurs à moyen et long terme regardent plutôt celles de plus de 20 jours.

Comment utiliser plusieurs moyennes mobiles sur différentes périodes ? Commencez par des signaux simples

Lecture de base : relation entre le prix et les moyennes mobiles

Lorsque toutes les bougies du prix se trouvent au-dessus des moyennes mobiles de 5, 10, 20 et 60 jours, cela indique que les acheteurs à court, moyen et trimestriel sont en profit. Par exemple, le 4 mars 2024, le prix de NVDA a évolué toute la journée au-dessus de ces moyennes, formant une zone d’achat relativement sûre.

Inversement, si le prix reste constamment en dessous de ces moyennes, cela signifie que les positions détenues durant ces périodes sont en perte. Plus la perte est importante, plus la pression pour liquider ces positions sera forte, ce qui peut entraîner des mouvements de marché brusques.

Application avancée : croisement doré et croisement de la mort

Croisement doré : se produit lorsque la moyenne mobile courte (par exemple 5 jours) croise à la hausse la moyenne mobile longue (par exemple 20 jours). Cela indique que la force acheteuse à court terme est forte, et que la majorité des participants sont en profit, ce qui est un signal de tendance haussière.

Croisement de la mort : inversement, lorsque la moyenne mobile courte croise à la baisse la longue, par exemple 5 jours passant en dessous de 20 jours, cela indique une augmentation de la force vendeuse, la majorité des participants sont en perte, annonçant une tendance baissière.

Comment lire la ligne trimestrielle pour optimiser réellement vos décisions ? Observez la configuration

Au-delà des simples croisements, l’ordre de disposition des différentes moyennes mobiles est lui-même un signal puissant.

Configuration haussière : lorsque les moyennes mobiles sont ordonnées de haut en bas en suivant la période (par exemple 5 en haut, 60 en bas) et qu’elles sont toutes en tendance ascendante. Cela indique que le prix a terminé une phase de consolidation et s’apprête à monter, un signal d’achat actif.

Configuration baissière : lorsque l’ordre est inversé, de haut en bas, avec toutes en tendance descendante, cela indique une tendance de baisse continue, avec une forte probabilité de continuer à descendre, il vaut mieux sortir.

Stabilité en range : lorsque toutes les moyennes mobiles sont parallèles, cela signifie que la force acheteuse et vendeuse sont équilibrées, il faut patienter jusqu’à l’émergence d’un nouveau signal.

Conflit en range : lorsque plusieurs moyennes mobiles s’entrelacent, cela montre une lutte intense entre acheteurs et vendeurs, le marché attend une nouvelle nouvelle positive ou négative pour sortir de cette impasse.

Les limites de ces outils, que vous devez connaître

Les indicateurs techniques ne sont pas parfaits, et les moyennes mobiles comme celles sur 1 mois ou 3 mois présentent aussi des défauts évidents :

1. Le retard (lag)
Les moyennes mobiles sont calculées à partir de données passées. Lorsqu’un changement de tendance se produit, leur réaction est souvent retardée. Vous pourriez vouloir acheter après un croisement doré, mais le prix a déjà augmenté depuis. Cela peut faire manquer le meilleur moment pour entrer.

2. Les perturbations dues à des événements imprévus
En cas de nouvelles importantes ou d’événements soudains, le prix peut fluctuer violemment, générant de faux signaux. Lors de la publication de résultats financiers ou de données macroéconomiques clés, la fiabilité des signaux issus des moyennes mobiles diminue, il faut faire preuve de prudence.

3. La nécessité de confirmer avec d’autres indicateurs
Se baser uniquement sur les moyennes mobiles comporte des risques. Les traders avisés combinent souvent avec le volume, l’indice de force relative (RSI), le MACD, etc., pour valider la fiabilité des signaux.

Conseils pratiques : comment appliquer ces outils dans la vraie vie

• Définissez votre cycle de trading : les traders à court terme surveillent les croisements de 5 et 10 jours ; les investisseurs à moyen terme regardent plutôt ceux de 20 et 60 jours. Ne mélangez pas les périodes.

• L’importance de la ligne trimestrielle est souvent sous-estimée : la ligne de 60 jours représente le coût moyen sur un trimestre. Lorsqu’un prix la franchit, cela indique souvent un changement important de tendance, à ne pas négliger.

• Combinez avec l’analyse fondamentale : les indicateurs techniques ne sont qu’un outil d’aide. La santé financière réelle de l’entreprise, ses perspectives de profit, sont les facteurs déterminants pour la tendance à long terme.

• Mettez en place des stops : si le prix casse une ligne importante, notamment la ligne trimestrielle, envisagez de placer un stop-loss. Cela vous aidera à limiter les pertes en cas de retournement brutal.

Maîtriser la lecture des moyennes mobiles sur la base des différentes périodes, comme la ligne mensuelle ou trimestrielle, repose sur la compréhension de leur logique : elles reflètent le coût moyen des participants sur différentes périodes. En combinant la configuration, les croisements et l’analyse fondamentale, vous pouvez construire un cadre décisionnel de trading plus complet.