Чому індексний фонд S&P 500 залишається найкращим шляхом до накопичення багатства — навіть краще за стратегії з малими капіталізаціями

Більше трьох десятиліть індекс S&P 500 приніс вражаючий загальний дохід у 1810%, що еквівалентно приблизно 10,3% річного зростання. Ця стабільна динаміка розповідає переконливу історію: $400 інвестуючи щомісяця у широкий індексний фонд, через 30 років можна накопичити приблизно 835 000 доларів. Однак, незважаючи на цей доведений послужний список, багато інвесторів продовжують переслідувати окремі акції або вузькоспеціалізовані індекси малих капіталізацій, часто відстаючи від ринку в процесі.

Аргументи проти підбору акцій

Ось що показують дані про професійних менеджерів фондів: менше 15% менеджерів великих капіталізацій перевищили дохідність S&P 500 за останнє десятиліття. Якщо навчені фахівці з відданими командами досліджень не можуть перевершити ринок, якою ж є ймовірність у окремих інвесторів?

Уоррен Баффет прямо висловив цю реальність у своєму листі акціонерам 2013 року: «Мета непрофесійного інвестора не повинна бути у виборі переможців… Вони повинні прагнути володіти різноманітними бізнесами, які в сукупності обов’язково покажуть хороші результати. Індексний фонд S&P 500 досягне цієї мети.»

Ця філософія керувала інвестиційною стратегією Berkshire Hathaway протягом шести десятиліть. Замість того, щоб закликати до концентрації ставок або секторних фондів, Баффет послідовно спрямовує середніх інвесторів до широкого індексного портфеля.

Що ви фактично купуєте у ETF Vanguard S&P 500

ETF Vanguard S&P 500 (VOO) відстежує динаміку 500 великих американських компаній у всіх 11 секторах фондового ринку, що становить приблизно 80% внутрішнього ринку капіталізації. Топ-акції фонду відображають найбільш домінуючі бізнеси у світі:

• Nvidia: 8.4%
• Apple: 6.8%
• Microsoft: 6.5%
• Alphabet: 5%
• Amazon: 4%
• Broadcom: 3%
• Meta Platforms: 2.4%
• Tesla: 2.1%
• Berkshire Hathaway: 1.5%
• JPMorgan Chase: 1.4%

Перші 10 позицій становлять 41% від індексу за ринковою вагою, що викликає занепокоєння щодо концентрації у деяких аналітиків. Однак ці ж компанії генерують приблизно 33% від загального прибутку S&P 500, що свідчить про їхні справжні конкурентні переваги та міцні позиції на ринку, а не про спекулятивні бульбашки.

Історична гарантія довгострокових інвестицій

Вражаюча статистика, яку часто ігнорують: з моменту створення у 1957 році індекс S&P 500 ніколи не показував негативних доходів за будь-який послідовний 15-річний період. Це означає, що терплячі інвестори ніколи не зазнавали постійних капіталовтрат, якщо тримали активи достатньо довго.

Механіка проста. Інвестуючи $400 щомісяця:

• Через 10 років: приблизно 77 000 доларів
• Через 20 років: приблизно 284 000 доларів
• Через 30 років: приблизно 835 000 доларів

Ці прогнози базуються на тому, що історичні доходи збережуться — цілком логічно враховуючи широкий часовий горизонт і різноманітність активів у складі індексу.

Вигода від низьких витрат, про яку ніхто не говорить

Витрати на управління ETF Vanguard S&P 500 складають лише 0,03%, тобто інвестори платять лише $3 щорічно за кожні 10 000 доларів інвестицій. За десятиліття ця, здавалося б, незначна комісія дає значну економію у порівнянні з активно керованими фондами, що стягують 0,5% до 1% і більше.

Збалансований підхід поєднує цю базову позицію з вибірковими індивідуальними акціями, якщо у вас є відповідна експертиза. Якщо ваші підбори акцій перевищать ринок, ваш портфель перевершить індекс. Якщо ні — ваша частка у S&P 500 пом’якшить загальний результат, запобігаючи різким провалам.

Індексний фонд S&P 500 залишається неперевершеним фундаментом для створення поколіннєвого багатства через дисципліновані щомісячні внески та складний відсотковий ефект.