2024 рік повний посібник з стейкінгу Ethereum: від початківця до експерта

Що таке сутність стейкінгу Ethereum?

Стейкінг (ETH) — це процес блокування ваших ETH для забезпечення безпеки мережі Ethereum та отримання відповідних винагород. Після оновлення з механізму доказу роботи (PoW) до механізму доказу частки (PoS) через оновлення “The Merge” стейкінг став основним способом підтримки всієї мережі.

У цій новій системі валідатори замінили майнерів, відповідальні за підтвердження транзакцій і створення нових блоків. Стейкінг має вирішальне значення для безпеки та ефективності Ethereum — він зменшив енергоспоживання майже на 99,95%. Валідатори, що стейкають ETH, відіграють ключову роль у обробці транзакцій і підтримці цілісності мережі, забезпечуючи децентралізацію та безпеку Ethereum.

За даними на травень 2024 року, понад 32 мільйони ETH вже стейкані, а кількість валідаторів у мережі Ethereum перевищила 1 мільйон. Поточна річна віддача (APR) становить приблизно 3,2%. Останні дані показують, що ціна ETH становить $2.98K, а ринкова капіталізація — 360,15 млрд.

Детальний огляд механізму стейкінгу у мережі Ethereum PoS

Порівняння доказу частки та доказу роботи

PoS і PoW — це механізми консенсусу у блокчейнах для підтвердження транзакцій. Перехід Ethereum з PoW на PoS значно знизив енергоспоживання. PoW вимагає від майнерів великих обчислювальних ресурсів для розв’язання складних математичних задач і добування нових блоків, що спричиняє високий рівень енергоспоживання.

На відміну від цього, PoS залежить від стейкінгу ETH валідаторами, які використовують мінімальні обчислювальні ресурси. Валідатори випадковим чином обираються для створення нових блоків і підтвердження транзакцій. Цей перехід зробив Ethereum більш екологічно дружнім і сталим блокчейном. Низьке енергоспоживання не лише корисне для планети, а й знижує операційні витрати валідаторів.

Роль валідаторів у PoS Ethereum

Валідатори у PoS Ethereum відповідають за підтвердження транзакцій і додавання нових блоків до блокчейну. Щоб стейкати, потрібно внести мінімум 32 ETH у смарт-контракт. Валідатори отримують винагороди у формі ETH, але при неправильних діях або недбалому обслуговуванні вузла можуть бути покарані (зменшенням).

Основні вимоги для окремого стейкінгу

Для самостійного стейкінгу (solo staking) і управління валідаторським вузлом потрібно внести щонайменше 32 ETH. Ці кошти слугують заставою для забезпечення безпеки мережі. Управління валідаторським вузлом також вимагає технічних знань і стабільного інтернет-з’єднання, оскільки ваш вузол має працювати цілодобово, щоб уникнути покарань і максимізувати винагороди.

Основні переваги стейкінгу Ethereum

Отримання ETH-винагород через стейкінг

Коли ви стейкаєте Ethereum, винагорода — це компенсація за допомогу у забезпеченні безпеки мережі. Заблокувавши ETH, ви стаєте валідатором. Валідатори обираються для пропозиції та підтвердження нових блоків у мережі, і за це отримують додаткові ETH у вигляді винагород. Це може стати стабільним пасивним доходом.

Розмір винагороди залежить від кількох факторів, включаючи загальну кількість стейканих ETH і загальну продуктивність мережі. Наприклад, мінімальна сума для стейкінгу — 32 ETH — дозволяє повною мірою брати участь у отриманні цих винагород.

Посилення безпеки мережі та децентралізації

Стейкаючи ETH, ви допомагаєте захищати безпеку мережі Ethereum. Валідатори мають стимул діяти чесно, оскільки за зловмисні дії вони ризикують втратити частину стейканих ETH. Цей процес називається (зменшенням) (slashing), і він запобігає зловмисним діям, підтримуючи цілісність блокчейну.

Стейкінг також сприяє децентралізації мережі. Це зменшує ризик концентрації контролю в одних руках, що є критичним для безпеки та здоров’я блокчейну. Більш децентралізована мережа краще захищена від атак і цензури.

Переваги енергоефективності порівняно з PoW

Стейкінг Ethereum значно енергоефективніший за попередню систему PoW. Раніше мережі PoW вимагали від майнерів великих обчислювальних потужностей для розв’язання складних задач, споживаючи багато електроенергії. У PoS валідатори обираються на основі стейканих ETH, що суттєво зменшує енергетичні витрати на підтримку мережі.

Повний огляд схем стейкінгу Ethereum

Варіант 1: Самостійний стейкінг валідатора

Самостійний стейкінг передбачає налаштування власного валідаторського вузла для участі у мережі Ethereum з механізмом PoS. Ось як почати:

Кроки налаштування самостійного стейкінгу

Якщо ви хочете стейкати Ethereum як валідатор і зробити внесок у PoS, дотримуйтесь цього покрокового керівництва:

1. Отримайте 32 ETH: щоб стейкати, потрібно щонайменше 32 ETH. Можна купити ETH на біржі і перевести його у сумісний криптогаманець, наприклад, один із популярних гаманців.

2. Налаштуйте обладнання: використовуйте спеціалізований комп’ютер із щонайменше 16GB RAM, 1TB SSD і стабільним інтернет-з’єднанням.

3. Встановіть програмне забезпечення: завантажте та встановіть необхідний клієнт Ethereum, наприклад Prysm, Lighthouse, Teku тощо.

4. Запустіть валідатор: дотримуйтесь інструкцій клієнтського програмного забезпечення, що зазвичай включає налаштування вузла, генерацію ключів і внесення 32 ETH у депозитний контракт.

5. Забезпечте цілодобову роботу: переконайтеся, що ваш валідатор завжди онлайн і працює стабільно, щоб уникнути покарань і максимізувати винагороди.

(# Вимоги до обладнання та програмного забезпечення для самостійного стейкінгу

• Обладнання: спеціалізований комп’ютер, щонайменше 16GB RAM, 1TB SSD і стабільне інтернет-з’єднання
• Програмне забезпечення: клієнт Ethereum, наприклад Prysm, Lighthouse або Teku

)# Плюси та мінуси участі у валідаторстві ETH

Плюси:

• Повний контроль над стейкінгом
• Максимальні винагороди без посередників
• Безпосередній внесок у децентралізацію мережі

Мінуси:

• Високий початковий внесок ###32 ETH+обладнання###
• Потребує технічних знань і постійного обслуговування
• Ризик покарань при офлайні вузла

( Варіант 2: Послуги делегованого стейкінгу

Послуги делегованого стейкінгу )SaaS### дозволяють стейкати без управління технічними деталями. Постачальники, наприклад, платформи для мобільного стейкінгу, налаштовують і підтримують вузли, пропонуючи більш зручний спосіб стейкінгу.

(# Основні платформи для стейкінгу

• Децентралізовані протоколи: дозволяють користувачам з мінімум 0,01 ETH брати участь у стейкінгу, об’єднуючи кошти. Користувачі отримують ліквідні токени, що репрезентують їх стейкані ETH і винагороди.

• Платформи з ліквідним стейкінгом: пропонують стейкінг будь-якої кількості ETH і видають токени у відповідь. Ці токени можна використовувати у DeFi, одночасно отримуючи винагороди за стейкінг.

)# Критерії вибору сервіс-провайдера

• Репутація і безпека: обирайте сервіс-провайдерів із доброю репутацією та надійними заходами безпеки
• Вартість: порівнюйте комісії різних сервісів — нижчі витрати означають вищий чистий дохід
• Ліквідність: деякі платформи пропонують ліквідні токени, що дозволяє торгувати або використовувати активи під час очікування розблокування

Безпека при стейкінгу через сервіс-провайдерів

• Ризик управління: при використанні SaaS ваш ETH управляється третім боком. Переконайтеся, що сервіс має сильні заходи безпеки
• Ризик смарт-контрактів: перевірте, чи пройшли смарт-контракти аудит, щоб зменшити ризик вразливостей
• Захист від зменшення: обирайте сервіси, що пропонують механізми захисту від зменшення (slashing), щоб уникнути втрати стейканих коштів через зловмисні дії валідаторів

Варіант 3: Участь у стейкінг-пулах

Стейкінг-пули об’єднують ETH кількох користувачів, збільшуючи шанси бути обраним валідатором і отримати винагороди. Це дозволяє учасникам без 32 ETH брати участь у стейкінгу, об’єднуючи ресурси.

Керуючі пулом — це оператори, які налаштовують і підтримують валідаторські вузли, а винагороди розподіляють пропорційно внескам.

Переваги пулів для малих інвесторів

• Низький поріг входу: можна стейкати будь-яку кількість ETH, навіть частки, що дозволяє долучитися тим, у кого немає 32 ETH
• Більш часті винагороди: об’єднання ресурсів підвищує ймовірність обрання для створення блоків, що дає частіші винагороди
• Без технічних навичок: оператори пулів керують вузлами, вам не потрібно налаштовувати обладнання
• Стабільний дохід: винагороди розподіляються пропорційно, що забезпечує більш стабільний дохід у порівнянні з самостійним стейкінгом

Ліквідні токени та повторне стейкінг

Ліквідний стейкінг і повторне стейкінг — це інноваційні способи участі у стейкінгу Ethereum, що пропонують гнучкість, розширені можливості та потенціал для більшого доходу.

Механізм ліквідного стейкінгу

Ліквідний стейкінг дозволяє зберігати ліквідність під час стейкінгу ETH. За допомогою платформ ліквідного стейкінгу ви отримуєте ліквідні токени ###LST###, що репрезентують ваші стейкані ETH і винагороди. Ці токени можна торгувати або використовувати у DeFi, при цьому ETH залишається у стані стейкінгу.

Ця гнучкість вирішує проблему ліквідності у традиційному стейкінгу, де активи зазвичай блокуються до завершення періоду. Ліквідний стейкінг підвищує практичність стейкінг-токенів. Ви отримуєте винагороди за стейкінг, не позбавляючись можливості торгувати або використовувати активи у інших фінансових операціях. Це знижує можливі втрати від пропущених можливостей і робить стейкінг більш привабливим для багатьох користувачів.

Залучаючи більше учасників до стейкінгу, ліквідний стейкінг сприяє загальному зростанню і безпеці мережі Ethereum.

Напрямки повторного стейкінгу

Ліквідний повторний стейкінг розвиває концепцію ліквідного стейкінгу, дозволяючи використовувати стейкані активи для забезпечення додаткових сервісів поза основною мережею. Наприклад, через платформи повторного стейкінгу можна внести ліквідні токени (LST) у смарт-контракти і отримати ліквідні токени повторного стейкінгу (LRT). Ці LRT не лише репрезентують стейкані активи і винагороди, а й дають додаткові бонуси за забезпечення безпеки інших мереж.

Ліквідний повторний стейкінг створює додатковий рівень доходу. Ви можете отримувати винагороди як від основного стейкінгу Ethereum, так і від додаткових платформ повторного стейкінгу. Така подвійна вигода робить повторний стейкінг привабливим для тих, хто прагне максимізувати дохід. Крім того, він підсилює безпеку різних модулів Ethereum, підтримуючи більш надійну і масштабовану мережу.

( Варіант 4: Стейкінг через біржі

Деякі провідні біржі пропонують послуги стейкінгу, що спрощують цей процес. Ви можете безпосередньо стейкати ETH через платформу біржі. Зазвичай ці сервіси обробляють усі технічні аспекти, що робить стейкінг доступним навіть для новачків.

За допомогою біржових програм стейкінгу ви вносите ETH, а біржа займається підтвердженням і розподілом винагород. За даними, деякі біржі пропонують до 3,7% APR.

Для початківців або тих, хто шукає простий спосіб отримати винагороди, використання біржових сервісів — хороший варіант. Якщо ж ви обираєте інші платформи для стейкінгу ETH, переконайтеся, що вони мають хорошу репутацію і безпеку, щоб знизити потенційні ризики.

Ключові фактори, що впливають на винагороди за стейкінг

Оцінюючи прибутковість стейкінгу Ethereum, враховуйте такі фактори:

1. Обсяг стейканих ETH: Ваша винагорода залежить від загальної кількості стейканих ETH. Зазвичай, чим більше ETH ви стейкаєте, тим вищі потенційні винагороди. Однак із зростанням кількості валідаторів і загальної стейканої суми, індивідуальні винагороди зменшуються, щоб зберегти баланс у мережі.

2. Рівень участі у мережі та продуктивність валідаторів: Ефективність роботи валідаторів суттєво впливає на ваші винагороди. Валідатори мають бути онлайн і правильно підтверджувати транзакції, щоб отримувати винагороди. Офлайн-стан або неправильне підтвердження транзакцій може призвести до покарань і зменшення доходу. Постійна участь і висока доступність — ключ до максимізації винагород.

3. Волатильність ринку і ціна ETH: Вартість винагород у фіатних грошей залежить від ринкової ціни ETH. Навіть якщо кількість ETH залишається незмінною, її фіатна вартість може коливатися, що впливає на прибутковість стейкінгу.

4. Механізми покарань і їх уникнення: )Зменшення### (slashing) — це механізм покарання за неправильну поведінку валідаторів, наприклад, подвійне підписання або часті офлайни. Це може призвести до втрати частини стейканих ETH. Щоб уникнути зменшення, потрібно підтримувати валідатора у стабільному стані, бути онлайн і дотримуватися правил мережі.

5. Процес активації та виведення: Після внесення ETH у стейкінг вони потрапляють у чергу активації. Ця черга регулює кількість нових валідаторів, що можуть увійти або вийти одночасно, щоб забезпечити стабільність мережі. Обмеження пропускної здатності визначають, скільки валідаторів може активуватися або деактивуватися за період у приблизно 6,4 хвилини. При великій кількості нових валідаторів черга може затримати початок їхнього стейкінгу.

Процес виведення стейканих ETH

Виведення стейканих ETH включає кілька кроків:

1. Подання запиту на виведення: через ваш стейкінг-платформу ініціюйте запит на виведення.
2. Очікування у черзі виходу: існує черга виходу, керована мережею, яка контролює кількість валідаторів, що залишають мережу.
3. Період виведення: після виходу з валідаторського набору ваш ETH потрапляє у період виведення, і його можна використовувати у гаманці. Тривалість залежить від стану мережі та обраної платформи.

( Вплив оновлення Shanghai на процес виведення

Оновлення Shanghai )з квітня 2023( дозволило зняти кошти з депозитних контрактів, значно знизивши ризики, пов’язані з ETH-стейкінгом. Це оновлення дає можливість стейкерам виводити ETH і накопичені винагороди, підвищуючи ліквідність і гнучкість. Раніше заблокований стан ETH у стейкінгу був перешкодою для деяких користувачів, але Shanghai вирішило цю проблему, зробивши стейкінг більш привабливим.

Стратегії максимізації винагород за стейкінг

Ось кілька способів оптимізувати ваші дії для максимізації винагород:

1. Підтримуйте ефективність роботи валідатора: щоб отримувати максимальні винагороди, важливо підтримувати високий рівень роботи валідатора. Завжди тримайте його онлайн і стабільно працюючим. Використовуйте надійне обладнання і стабільне інтернет-з’єднання, щоб мінімізувати час простою. Регулярно моніторте продуктивність і швидко вирішуйте проблеми. Автоматичні системи оповіщення допоможуть вам бути в курсі стану валідатора.

2. Використовуйте калькулятори стейкінгу для оцінки потенційного доходу: калькулятори — корисний інструмент для прогнозування доходів. Вони враховують кількість стейканих ETH, рівень участі у мережі і середню ставку винагород. Вводячи свої дані, ви отримуєте уявлення про очікуваний дохід. Багато платформ )включно з офіційними інструментами Ethereum### безкоштовно пропонують ці калькулятори.

3. Диверсифікація стратегій стейкінгу: розподіл ресурсів допомагає знизити ризики і підвищити дохід. Замість того, щоб все ETH вкладати у один спосіб, розгляньте можливість використання кількох платформ або сервісів. Наприклад, частину ETH можна стейкати самостійно, частину — у пулі, а частину — через делеговані сервіси. Це допомагає балансувати переваги і ризики, забезпечуючи більш стабільний дохід.

Ризики та важливі аспекти стейкінгу ETH

Перед початком стейкінгу ETH враховуйте кілька важливих моментів:

1. Готовність до технічних і операційних ризиків: управління валідатором — це технічна і операційна відповідальність. Ваш обладнання може зламатися, або виникнути мережеві проблеми, що призведе до простоїв і покарань. Мати резервні системи і план обслуговування — важливо для мінімізації ризиків.

2. Враховуйте волатильність ETH і економічні ризики: вартість винагород у фіаті залежить від ринкової ціни ETH. Коливання цін може зменшити реальну цінність доходу. Плануючи стейкінг, слід враховувати цей ризик і слідкувати за ринковими трендами.

3. Ретельне дослідження перед стейкінгом: перед вкладенням ETH у стейкінг потрібно вивчити різні методи, ризики і винагороди. Перевірте надійність обраної платформи, прочитайте відгуки, переконайтеся у безпеці та актуальності сервісу. Враховуйте регуляторні зміни, що можуть вплинути на вашу діяльність.

Підсумки

Стейкінг Ethereum — це спосіб отримати пасивний дохід і одночасно підтримувати безпеку і ефективність мережі. Дотримуючись рекомендацій щодо підтримки роботи валідатора, використання калькуляторів і диверсифікації стратегій, ви можете максимізувати винагороди. Водночас важливо усвідомлювати технічні, операційні та економічні ризики. Ґрунтовне дослідження і слідкування за ринком і безпекою платформ допоможуть приймати обґрунтовані рішення.

Участь у стейкінгу Ethereum не лише приносить фінансові вигоди, а й сприяє стабільності та децентралізації мережі. Стейкаючи ETH, ви стаєте важливою частиною екосистеми Ethereum, допомагаючи підтримувати її безпеку і ефективність. Це корисно як для довгострокових інвесторів, так і для новачків у сфері стейкінгу.

Часті питання про стейкінг Ethereum

Питання: Чи варто стейкати ETH?

Відповідь: Якщо ви плануєте тримати ETH довгостроково і хочете отримувати пасивний дохід із ставкою 3,2–3,7%, стейкінг може бути вигідним. Однак слід враховувати ризики, зокрема можливість втрати частини ETH через механізм зменшення, якщо станеться зловмисна дія.

Питання: Чи можу я втратити свої ETH під час стейкінгу?

Відповідь: Так, якщо ваш валідатор буде офлайн або вчинить зловмисні дії, він може бути покараний і частина стейканих ETH буде втрачена через механізм зменшення (slashing). Щоб зменшити цей ризик, рекомендується використовувати надійних валідаторів і підтримувати їх у стабільному стані.

Питання: Чи потрібно платити податки з винагород за стейкінг?

Відповідь: У багатьох юрисдикціях (наприклад, в Індії та США), винагороди за стейкінг вважаються оподатковуваним доходом. Радимо проконсультуватися з податковим фахівцем щодо конкретних зобов’язань.

Питання: Чи потрібно мати 32 ETH для самостійного стейкінгу?

Відповідь: Так, для запуску власного валідатора потрібно 32 ETH. Однак можна використовувати пули або сервіси ліквідного стейкінгу, що дозволяють стейкати менші суми.

Питання: Де найкраще стейкати ETH?

Відповідь: Найкраще місце для стейкінгу залежить від ваших уподобань і рівня ризику. Варіанти включають запуск власного валідатора, використання делегованих платформ або через біржі.

Питання: Що таке зменшення (slashing) у Ethereum?

Відповідь: Це механізм покарання, що запобігає зловмисним діям валідаторів. Якщо валідатор неправильно підписується або часто офлайн, частина його стейканих ETH буде зменшена або вилучена.

Питання: Який період блокування при стейкінгу?

Відповідь: Це час, протягом якого ваш ETH залишається заблокованим і не може бути виведений або переказаний. Це забезпечує стабільність і стимулює валідаторів залишатися у мережі, щоб уникнути раптових великих виведень.