Trois actions dans le secteur de l'énergie positionnées pour une forte croissance des dividendes et des rendements

Le secteur de l’énergie a sous-performé récemment, avec une hausse de seulement 4 % des actions énergétiques du S&P 500 depuis le début de l’année contre une progression globale du marché de 18 %. Pourtant, la demande en énergie reste robuste, et les meilleures actions pétrolières à acheter aujourd’hui sont celles qui offrent une visibilité claire sur la génération de flux de trésorerie futurs et l’expansion des dividendes. Voici trois entreprises énergétiques remarquables à considérer.

L’histoire du flux de trésorerie : ConocoPhillips

ConocoPhillips se distingue en tant que producteur avec des fondamentaux semblables à une forteresse. La société maintient certains des coûts d’exploitation les plus bas du secteur et peut soutenir ses opérations à des prix du pétrole moyens de $40s . Avec le pétrole trading dans la fourchette basse de 60 $, elle fonctionne avec des niveaux de flux de trésorerie excédentaires confortables.

Le véritable catalyseur se trouve à l’horizon. D’ici 2029, ConocoPhillips prévoit un flux de trésorerie libre annuel supplémentaire de $6 milliard provenant de trois grands projets de GNL et de son développement Willow en Alaska — une augmentation significative par rapport aux 6,1 milliards de dollars générés au cours des neuf premiers mois de 2024. Cette croissance du flux de trésorerie se traduit directement par une capacité accrue à verser des dividendes. La société a récemment augmenté ses paiements de 8 % et vise une croissance des dividendes parmi les 10 premiers pourcent du S&P 500 à l’avenir, soutenue par des rachats d’actions en cours.

Le manuel des acquisitions : Oneok

Oneok propose une approche différente dans le secteur de l’énergie via ses infrastructures de milieu de gamme. L’opérateur de pipelines génère un flux de trésorerie stable soutenu par des contrats à long terme et des tarifs réglementés, ce qui soutient un rendement en dividendes de 5,6 %.

Ce qui distingue cette société, c’est sa stratégie d’acquisitions. Après avoir intégré Magellan Midstream Partners en 2023, Oneok a acquis Medallion Midstream et des participations dans EnLink lors de transactions successives totalisant environ $10 milliard. La direction prévoit des synergies de plusieurs centaines de millions de dollars ainsi que des revenus provenant de projets organiques comme le terminal d’exportation Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express, tous deux prévus en ligne d’ici la mi-2028. Ce moteur de croissance devrait soutenir une augmentation annuelle des dividendes de 3 à 4 %.

L’ascension des bénéfices : NextEra Energy

NextEra Energy offre une perspective axée sur les services publics avec une croissance supérieure. Ses opérations en Floride investissent plus de $100 milliard jusqu’en 2032 pour répondre à la demande régionale en énergie. La division des ressources énergétiques construit quant à elle des lignes de transmission, des pipelines de gaz et des actifs d’énergie propre sous contrats à long terme.

La société prévoit une croissance annuelle composée des bénéfices par action de plus de 8 % au cours de la prochaine décennie — le taux de croissance le plus élevé parmi ces trois actions énergétiques. Cela soutient une augmentation de 10 % du dividende l’année prochaine et une croissance annuelle composée de 6 % jusqu’en 2028, malgré un rendement actuel modeste de 2,8 %.

Trouver les meilleures actions pétrolières aujourd’hui

Ces trois entreprises représentent différentes façons de profiter de la demande persistante en énergie : effet de levier de la production pure (ConocoPhillips), potentiel de consolidation des infrastructures (Oneok), et croissance des bénéfices régulée par les services publics (NextEra Energy). Chacune offre des dividendes à haut rendement soutenus par une croissance visible sur plusieurs années. Ensemble, elles illustrent pourquoi l’énergie reste attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu, à la recherche à la fois de rendement et d’appréciation du capital dans les années à venir.