Де розмістити інвестицію в $1,000: три ринкові можливості, за якими варто стежити

Вступ

Зі $1,000, готовими до розгортання на ринку, багато інвесторів опиняються привабленими однаковими переповненими виборами. Більш стратегічний підхід може полягати у виході за межі основних наративів і дослідженні можливостей із довгостроковим потенціалом. Ось три переконливі сфери, де терплячий капітал може знайти значущі доходи.

1. Fluor Corporation: Бенефіціар інфраструктури

Постановка питання

Головні інфраструктурні проєкти зазнали застою з моменту пандемії, яка порушила глобальні ланцюги постачання. Окрім початкових логістичних труднощів, підвищені витрати та повільна економічна ситуація ще більше затримують реалізацію проєктів. Проте певні ініціативи не можуть залишатися на паузі безкінечно — потреба в інфраструктурі надто нагальна.

Зараз розгортається важливий каталізатор. Закон про інфраструктурні інвестиції та робочі місця (IIJA), ухвалений у 2021 році, лише зараз досягає повного розгортання. За даними транспортних чиновників, станом на серпень близько 40% фінансування цієї законодавчої ініціативи вже розподілено, тоді як майже 25% залишаються невикористаними для конкретних проєктів. Цей фінансовий потік забезпечує значний запас часу для розвитку.

Позиція Fluor

Будівельний спеціаліст Fluor Corporation (NYSE: FLR) створює масштабні інфраструктурні об’єкти — автомагістралі, порти, виробничі потужності та, особливо, ядерні енергетичні об’єкти. Зі зростанням попиту на енергетичну інфраструктуру, проєктний портфель Fluor стає дедалі ціннішим.

Цифри розповідають свою історію. У третьому кварталі компанія отримала нові контракти на суму $3.3 мільярда, довівши свій загальний портфель до $28.2 мільярда при квартальному доході $3.4 мільярда. Іншими словами, приблизно 8 кварталів доходу вже закріплено у затверджених роботах. Перетворення цього портфеля у реальний дохід є основним драйвером зростання на найближчі роки.

Хоча Fluor ніколи не буде характеризуватися як компанія з високим темпом зростання — важке будівництво має свої логістичні обмеження — її недавня недооцінка приховує привабливу середньострокову перспективу.

2. Advanced Micro Devices: Конкурент у сфері AI-процесорів

Чому AMD важлива

Розгортання інфраструктури штучного інтелекту переважно вигідне одному виробнику чипів, але конкуренція вже проявляється. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) заслуговує серйозної уваги як вторинний бенефіціар.

Логіка проста: універсальні процесори обробляють навантаження AI, але спеціалізовані графічні процесори перевершують у цій задачі завдяки вищій обчислювальній здатності. Хоча AMD виробляє традиційні процесори, її досвід у графічних картах безпосередньо трансформується у дизайн напівпровідників, орієнтованих на AI. Це не великий технологічний прорив — це природна еволюція існуючих можливостей.

Ранній прогрес

Перехід набирає обертів. AMD вже постачає процесори для корпоративних лідерів, таких як Oracle, OpenAI і Vultr. Генеральний директор Ліза Су нещодавно окреслила амбітне бачення: понад 35% річного зростання доходів протягом наступних трьох-п’яти років, переважно за рахунок графічних процесорів, орієнтованих на AI.

AMD не зможе швидко витіснити чинного лідера. І їй і не потрібно. Як свідчить недавній коментар аналітиків, інвестори, які триматимуть акції протягом наступного циклу продуктів, ймовірно, отримають вигоду від стабільних витрат на інфраструктуру AI і закріплення позицій AMD серед корпоративних клієнтів.

3. Circle Internet Group: Шар платежів у криптовалюті

Проблема, яку вирішує Circle

Circle Internet Group (NYSE: CRCL) не має широкого визнання у побуті, але її ринкова можливість значна. Компанія вирішує фундаментальний бар’єр у цифрових активів: конвертація криптовалюти у зручну фіатну валюту залишається складною.

Circle надає платіжну інфраструктуру фінансовим установам і торговцям, а також зручні цифрові гаманці для споживачів. Можна уявити її як посередника у платежах, оптимізованого для цифрових валют, а не традиційних грошей.

Модель доходу та зростання

Компанія отримує прибутки, заробляючи відсотки на цифрових валютних активів у своєму портфелі. Наразі Circle підтримує дві стабільні монети — USD Coin (USDC) і Euro Coin (EURC), обидві розроблені для підтримки паритету з відповідними фіатними валютами.

До третього кварталу обіг USDC досяг приблизно $74 мільярда, що становить 108% річного зростання. Доходи Circle зросли відповідно — на 66% до $740 мільйонів. Останні дані показують, що обіг USDC розширився до $75.4 мільярда, що свідчить про подальше зростання прийняття.

Ризики і винагорода

Ризики безперечно існують. Однак зниження акцій від їхнього піку після IPO переоцінює фундаментальні проблеми. Більша частина слабкості зумовлена типовим відкатом після лістингу та рухами цін на криптовалюти, що не мають прямого відношення до реальної діяльності Circle. З $1,000 для інвестицій, позиція у Circle пропонує доступ до регуляторно відповідного мосту між традиційними фінансами та цифровими активами.

Висновок

Розподілити $1,000 між цими трьома можливостями — відновлення інфраструктури через Fluor, конкуренція у сфері AI-напівпровідників через AMD і інфраструктура платежів у криптовалюті через Circle — пропонує диверсифікований підхід до захоплення різних сценаріїв зростання. Кожен з них є логічною тезою, що відрізняється від основних консенсусних виборів.