Що таке Token китайською? Чим саме відрізняються Coin і Token?

Коли йдеться про інвестування в криптовалюту, багато людей плутають токен із монетою. На початку Bitcoin і Litecoin були монетами, але з появою Ethereum з’явилися різні токени один за одним, і зрештою китайську перекладали як «токен», що збивало інвесторів з пантелику. Давайте сьогодні прояснимо ці два поняття.

Токен називається «токен» китайською, але не всі токени однакові

Токен, часто перекладається як токен, токен або пас, по суті означає цифрову присутність конкретного інтересу або активу, який можна торгувати, передавати та обмінюватися на блокчейні.

Найважливішим є те, що Token не має власного власного блокчейну, він побудований на існуючому публічному ланцюзі. Після того, як Ethereum запустив стандарт ERC-20 у 2015 році, кожен може випускати токени на Ethereum, саме тому Ethereum став публічним ланцюгом із найбільшим випуском токенів.

Простими словами, Token — це колективний термін для непублічних ланцюгових токенів, включно з DeFi-токенами, токенами рівня 2 та NFT-токендерами (такими як APE, SAND) тощо.

Існує три типи жетонів, кожен з різним призначенням

Відповідно до класифікації фінансових регуляторів, токени переважно поділяються на три категорії:

Платіжні токени - Головним чином використовуються для забезпечення безпечних, ефективних та низькокомісних платежів, стейблкоїни є типовим представником.

Утилітарні токени - Надання доступу до додатків, більшість токенів ERC-20 на Ethereum належать до цієї категорії. Користувачі, які володіють такими токенами, — це як тримати «пропуск» для входу в певну екосистему.

Токени на основі активів - Представляє певний інтерес до проєкту. Володіння цим токеном означає бути учасником проєкту і мати змогу насолоджуватися відповідною цінністю. Однак слід зазначити, що це не означає володіння проєктом або право на дивіденди.

Насправді багато токен мають кілька атрибутів одночасно, і межі не такі чіткі.

Жетон проти монети: У чому фундаментальна різниця?

Основні відмінності між ними дуже очевидні:

Coin має незалежний блокчейн。 Біткоїн працює на блокчейні Біткоїна, а Ethereum — на блокчейні Ethereum, які є нативними активами цих мереж і інфраструктури рівня 1.

Токени паразитують існуючі блокчейни。 Чи це проєкт Layer-2, чи Layer-3, токени повинні покладатися на інші публічні ланцюги для роботи. Це призводить до того, що можливості застосування токенів часто не такі сильні, як у монет.

Зокрема:

Інвестування в жетон чи монету? Кожен має свій стиль гри

Простіше кажучи, Coin — це рівень інфраструктури, а Token — прикладний рівень. Coin вирішує основні технічні проблеми, а Token розробляє специфічні додатки на його основі. Обидва варіанти незамінні.

Але з точки зору інвестицій, кожен має свої переваги та недоліки:

Переваги токена - Більш гнучкі та змінні сценарії застосування. Якщо додаток не популярний на ринку, команда проєкту може швидко адаптувати або запустити новий продукт. Як тільки технічний напрямок основного ланцюга зникає, фактично немає шансів повернутися, як це буває з квантовими та оригінальними ланцюгами.

Ризик токенів - Волатильність зазвичай значно більша, ніж у монети. DeFi-токени, такі як UNI, SNX, MKR та інші DeFi-токени, часто мають щоденну волатильність, що перевищує BTC і ETH, особливо під час бичачих ринків. Це створює більше можливостей для короткострокових трейдерів, але також означає більший ризик.

Як торгувати токенами? Обирайте один із двох варіантів

Метод 1: Спотова торгівля

Найпряміша спотова торгівля — це купівля та продаж токенів на землі. Наприклад, якщо поточна ціна UNI становить $3, ви витратите $3, щоб купити 1 і фактично володіти цим токеном після транзакції.

Але будьте обережні, щоб уникнути пастки підробленої валюти з такою ж назвою. Після того, як токен стає популярним, хтось одразу випускає токен з тією ж назвою, але з іншим токеном. Тому обов’язково підтвердьте адресу контракту токена перед покупкою, щоб переконатися, що ви купуєте офіційну оригінальну версію.

Метод 2: Маржинальна торгівля

Якщо ви не хочете тримати токен напряму, ви також можете торгувати ним на маржах. Найбільша перевага — контролювати великі позиції з невеликою сумою грошей. Наприклад, ви можете торгувати однією позицією в UNI (10x кредитним плечем) за $0.3, що може збільшити прибуток і, звісно, ризик.

CFD, USDT-M контракти та інші методи не передбачають фактичного зберігання токенів, а лише отримують прибуток або збитки через коливання цін.

Поради щодо вибору методу торгівлі

Який би метод ви не обрали, звертайте увагу на управління ризиками:

Кратні важелі керування - Токени, зокрема, часто коливаються більш ніж на 20% протягом дня. Краще не перевищувати 10-кратний важіль, щоб уникнути ліквідації.

Оберіть офіційну платформу - Безпека понад усе. Обов’язково обирайте торгову платформу з регуляторним бекграундом і хорошим репутацією безпеки.

Вивчіть основи - Перед реальною торгівлею розумійте фундаментальні показники, напрямок проєкту, ринкові настрої тощо токенів і не слідкуйте сліпо за трендом.

Загалом, хоча китайський переклад Token називається «token», різниця між ним і Coin очевидна. Розуміння цих відмінностей дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення при інвестуванні.