Повний посібник з інвестицій у фонди: практичний досвід від початкового рівня до майстерності

Як один із найпопулярніших інвестиційних інструментів на ринку капіталу, фонди залучили участь мільйонів інвесторів. Ця стаття почне з суті фонду, глибоко проаналізує його класифікацію, переваги та недоліки, підведе канали купівлі і, нарешті, поділиться основним практичним досвідом, щоб допомогти інвесторам уникнути поширених інвестиційних непорозумінь.

Що таке фонд?

Фонд загалом визначається як загальна сума коштів, зібраних для певної мети. На ринку капіталу ми зазвичай маємо на увазі саме фондиІнвестиційні фонди цінних паперів。

Її основний операційний принцип полягає в тому, що відповідно до принципу розподілу вигод і розподілу ризиків, компанії-керуючі фондами збирають диверсифіковані кошти звичайних інвесторів і передають їх професійним керуючим фондами для єдиного управління та експлуатації, щоб досягати цілей доходу, що перевищують особисті інвестиції. Ця модель колективного управління дозволяє звичайним інвесторам входити в інвестиційні сфери, які інакше вимагали б великих сум.

Як класифікують фонди? Опануйте чотири виміри

За інвестиційними цілями

Залежно від класу активів, у який інвестує фонд, його можна поділити на акціонерні фонди (переважно інвестування в акції), облігаційні фонди (переважно інвестування в облігації), фонди грошового ринку (інвестування в короткострокові фінансові інструменти) та гібридні фонди (мультиактивні портфелі). Інвесторам слід обирати відповідний тип відповідно до власної толерантності до ризику.

Поділений за організаційною формою

Корпоративні фонди створюються шляхом випуску акцій фонду та створення інвестиційних компаній; Договірні фонди формуються на основі контрактів, підписаних керуючим фондом, кастодіаном та інвесторами. Існують відмінності у характері закону та способі його дії.

За механізмом транзакцій

Загальна кількість одиниць закритих коштів є фіксованою, і після випуску нових підписок не приймаються, а також їх не можна вигадати заздалегідь. Відкриті фонди, навпаки, дозволяють інвесторам вільно підписуватися та вигадати їх з більшою гнучкістю. Переважна більшість приватних інвесторів мають доступ до відкритих фондів.

Поділено на рівень ризику-прибутковості

Фонди зростання прагнуть до високої прибутковості, але також високих ризиків; Збалансовані фонди знаходять баланс між доходом і ризиком; Фонди доходу зосереджені на стабільному грошовому потоці та мають найнижчий ризик.

Які основні переваги інвестиційних фондів?

Низький поріг інвестицій і зручний розподіл активів

Якщо люди хочуть здійснювати міжнародні інвестиції та розподіляти активи між доменами, їм потрібно витратити багато часу на дослідження, відкриття кількох рахунків і порівняння різних витрат. Завдяки фонду всі ці підготовчі роботи виконала професійна команда, і інвестори можуть вийти на глобальний ринок одним кліком. Продукти фонду охоплюють акції, облігації, товари тощо з усього світу, з широким вибором.

Усереднення вартості та ефективна диверсифікація ризиків

Фонд підтримує регулярні фіксовані інвестиції, інвесторам не потрібно вкладати великі суми грошей одночасно, і вони можуть виходити на ринок партіями з середніми інвестиційними витратами. Водночас фонд утримує різноманітні внутрішні активи, а вплив коливань окремих активів на загальну дохідність обмежений, що ефективно знижує ризик концентрації.

Професійне управління та використання інвестиційних можливостей

Багато роздрібних інвесторів не можуть довго контролювати ринок через відсутність професійних знань і схильні втрачати інвестиційні можливості. Завдяки глибокому професійному накопиченню та практичному досвіду керуючі фондами можуть точніше вивчати та оцінювати ринок і забезпечувати стабільну операційну гарантію інвестиційного процесу.

Потенційні ризики інвестування у фонд

Структура витрат є складною

Окрім традиційного гербового збору, комісій за перекази та транзакційних комісій, інвестори фонду також повинні сплачувати комісії керуючого фондом, комісії за зберігання, комісії за управління рахунком та інші збори. Ставки різних фондів значно різняться, і інвесторам потрібно ретельно їх порівнювати.

Обмежена інвестиційна свобода

Надання повноважень приймати рішення менеджерам фондів означає, що інвестори можуть вирішувати лише час підписки та викупу коштів і не можуть втручатися у конкретні позиції. Це може бути обмеженням для інвесторів, які звикли до активної торгівлі.

Прибуток може бути нижчим за очікуваний

Фонд застосовує диверсифіковану та надійну інвестиційну стратегію, зосереджуючись на стабільності довгострокової прибутковості. Якщо інвестори мають гострий зір і точний таймінг, вони можуть отримати прибуток, що виходить за межі фонду.

Менеджерам важко обирати

Відмінні керуючі фондами є важливим чинником ефективності фонду, але визначити їхній професіоналізм, досвід і інвестиційну філософію — нелегке завдання, і інвесторам потрібно проводити глибокі дослідження.

Де купити кошти? Три основні канали закупівлі

Банківські канали

Банки — це традиційні канали продажу фондів, які мають переваги високої довіри та ідеального обслуговування клієнтів. Однак плата за підписку висока, кількість доступних коштів обмежена, а інформація відносно заблокована.

Прямі продажі за фондовими компаніями

Інвестори можуть зайти на офіційний сайт компанії фонду для покупки напряму, і ставки будуть більш вигідними. Недолік у тому, що ви можете купувати лише кошти, випущені компанією, і вибір обмежений.

Сторонні платформи

Професійні платформи продажу фондів збирають велику кількість продуктів фонду на ринку, забезпечуючи детальне розкриття інформації, дослідження та аналіз, а також низькі плати за підписку. Інвестори можуть здійснювати розподіл між компаніями та крос-типами фондів на одній платформі.

Як обирати та розподіляти кошти?

Створіть портфель основного фонду

Має бути основний портфель, який становитиме 60%-80% у портфелі фонду, що є ключем до визначення кінцевих інвестиційних результатів. Основний портфель повинен обирати фонди зі стабільною продуктивністю та характерними характеристиками, наприклад, фонди, що орієнтуються на нові галузі або сфери послуг.

Доповнені гнучким розподілом 10%-20%, високоризикові та високодохідні фонди можуть бути помірно збільшені для балансування консервативного основного портфеля.

Зрозумійте залишок кількості коштів

занадто мало фондів схильні до підвищеної волатильності та не можуть ефективно диверсифікувати ризики; Занадто багато ускладнює управління і зменшує ефект розсіювання. Зазвичай рекомендується, щоб приватні інвестори володіли 5-10 фондами.

П’ять основних аспектів вибору фонду

По-перше, зверніть увагу на тип фонду, який має відповідати вашому інвестиційному періоду та цілям. По-друге, щодо історичних результатів, хоча минулі результати не відображають майбутнє, фонди, які входять до верхньої третини тієї ж категорії, варто звернути увагу.

По-третє, нам потрібно глибоко розуміти керуючих фондами, адже дослідження показують, що близько 30% прибутковості фонду припадають на різницю у здібностях менеджерів. Слід обирати менеджерів із багатим досвідом і стабільними практиками.

Четвертий — це комплексна сила фондової компанії, включаючи внутрішнє управління, можливості контролю ризиків, механізми стимулювання тощо. Нарешті, щодо розміру фонду, малі фонди працюють гнучко, а великі — безперебійно.

Практичний досвід: п’ять золотих правил інвестування

Стаття 1: Спочатку резерв знань

Сліпе інвестування — це поширене непорозуміння серед роздрібних інвесторів. Перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення слід проводити систематичне навчання, формувати розумну інвестиційну концепцію та формувати мирний настрій. «Дізнавайся більше, бачиш більше і думай менше» може ефективно знизити ризик втрати.

Стаття 2: Встановити розумну точку take-profit

Багато новачків вважають, що кошти завжди мають залишатися незмінними. Насправді ціни фондів коливаються циклічно, і ідеальною практикою є встановлення цілі take-profit відповідно до ринкових умов. Коли очікувані доходи досягаються, менталітет «краще заробляти менше, ніж втрачати гроші» часто може принести більш стабільний прибуток.

Стаття 3: Інвестуйте в сутність, а не в кількість

Інвестиційний успіх полягає у точному виборі перспективних фондів, а не у сліпому утриманні довго. Якщо ви інвестуєте в низку неефективних фондів заради кількості, ви не лише не збільшите свій дохід, а й збільшите управлінський тягар і ризики.

Стаття 4: Підтримка ліквідності

При інвестуванні у фонди слід відкладати певну кількість ліквідності для вирішення надзвичайних ситуацій. Перед покупкою слід розуміти обмеження на виведення коштів з різних фондів, такі як ліміт виведення готівки з грошових ринків, період викупу акційних фондів тощо.

Стаття 5: Уникайте переслідування і вбивства

Поширене непорозуміння серед новачків полягає в тому, що вони шалено збільшують свої позиції після зростання фонду, що призводить до швидкого зростання витрат на утримання. Раціональний підхід полягає у формуванні інвестиційного плану та суворому його реалізації, контролі розміру зростання однієї позиції та забезпеченні того, щоб загальна вартість утримання перебувала в контрольованому діапазоні.

Опанувавши ці досвіди інвестування у фонди, у поєднанні з науковими методами розподілу активів, звичайні інвестори можуть досягти мети зростання статків через інвестиції у фонди.