Guia prático de utilização do método de convergência/divergência da média móvel (MACD) em investimentos em ativos digitais

A mercado de ativos digitais possui muitas semelhanças com os mercados financeiros tradicionais; por isso, adquirir competências em análise técnica permite uma avaliação de mercado mais precisa. Neste artigo, abordaremos desde o conceito fundamental de “O que é o MACD”, amplamente confiável por muitos investidores profissionais, até às suas aplicações práticas, com uma perspetiva detalhada.

MACD: Compreender a estrutura básica e o método de cálculo

MACD é a sigla para Moving Average Convergence Divergence, ou seja, Média Móvel de Convergência e Divergência, uma ferramenta de análise técnica que combina médias móveis exponenciais (EMA) de curto e longo prazo.

O grande diferencial desta ferramenta é a sua capacidade de quantificar a divergência entre médias móveis de diferentes períodos, permitindo uma compreensão objetiva da direção da tendência do mercado. Assim, ela ajuda a evitar influências de ruídos de mercado de curto prazo, aumentando a precisão das decisões de investimento a médio e longo prazo.

Fórmula do MACD:

• Linha MACD = EMA de 12 dias – EMA de 26 dias
• Linha de Sinal = EMA de 9 dias da Linha MACD

No gráfico, aparecem duas linhas: a Linha MACD (DIFF, amarela) e a Linha de Sinal (DEA, roxa), e a diferença entre elas é visualizada através de um histograma (verde/vermelho). Quando a linha MACD está acima do eixo zero, indica momento de impulso de alta, e quando está abaixo, sugere impulso de baixa.

Sinal prático: Cruzamento de ouro e cruzamento de morte

Ao usar o MACD, os sinais de compra e venda mais importantes são o “Cruzamento de Ouro” e o “Cruzamento de Morte”. Uma vez que esses sinais ocorrem, frequentemente indicam uma mudança significativa na tendência do mercado. Assim, combiná-los com outros indicadores técnicos possibilita decisões de negociação mais precisas.

Cruzamento de Ouro: Sinal de compra

Ocorre quando a Linha MACD cruza de baixo para cima a Linha de Sinal. Este é um forte indicativo do início de uma tendência de alta, refletindo um aumento na vontade de compra dos investidores.

Cruzamento de Morte: Aviso de venda

Por outro lado, quando a Linha MACD cruza de cima para baixo a Linha de Sinal, indica o início de uma tendência de baixa. Nesse caso, recomenda-se reorganizar posições e reforçar a gestão de risco.

Exemplo: aplicação no mercado BTC

Em 28 de fevereiro de 2022, ocorreu um Cruzamento de Ouro no gráfico de 4 horas do BTC. Após isso, o preço do BTC subiu de 38.413 USDT para 45.296 USDT em uma semana, gerando uma oportunidade de lucro de aproximadamente 18%.

No dia 3 de março do mesmo ano, foi formado um Cruzamento de Morte, levando o preço do BTC de 44.346 USDT para 37.222 USDT, uma queda rápida. Uma leitura correta deste sinal poderia ter minimizado perdas.

Significado e ajuste dos valores padrão do MACD (12, 26, 9)

Nas exchanges de ativos digitais, o padrão de configuração do MACD(12,26,9) é amplamente utilizado. Essa configuração tem origem na história do mercado de ações tradicional, que operava com uma semana de 5 dias e uma média de 26 dias de negociação mensal.

No entanto, ela pode ser ajustada conforme o estilo de investimento. Traders de curto prazo podem usar configurações mais sensíveis, como (5,13,5), enquanto investidores de longo prazo preferem configurações mais conservadoras, como (19,39,9), adaptando a análise às suas estratégias.

Divergência: sinal importante de reversão de tendência

Quando o movimento do preço diverge da direção do MACD, chama-se “Divergência”, um prenúncio de reversão de tendência.

Divergência de baixa: aviso de queda

O preço continua subindo, enquanto o MACD mostra tendência de baixa. Isso indica uma diminuição na pressão de compra e pode prever uma queda significativa de preço no futuro próximo. Quanto maior a divergência, maior a potencialidade de queda subsequente.

Divergência de alta: preparação para alta

Se o preço está em tendência de baixa, mas o MACD indica alta, sugere que o mercado está em fundo e uma reversão para alta pode estar próxima. Nesse cenário, há uma tendência de aumento no número de investidores considerando construir posições de compra.

Forças e limitações do MACD: compreensão correta é a chave para o sucesso

Vantagens principais

O MACD é excelente para identificar tendências de médio e longo prazo. Ele ajuda a evitar ser enganado por oscilações temporárias do mercado, permitindo uma avaliação mais confiável da direção do movimento de preço, sendo muito útil na elaboração de estratégias de investimento de médio e longo prazo.

Limitações a serem reconhecidas

Por outro lado, por sua reação relativamente lenta, o MACD não é adequado para estratégias de day trade que envolvem muitas operações rápidas. Para lidar com movimentos de preço muito voláteis em minutos, é necessário usar indicadores mais sensíveis em conjunto.

Abordagem integrada para o sucesso no investimento

Embora o MACD seja uma ferramenta poderosa de análise técnica, confiar exclusivamente nele é arriscado. A combinação de diversos elementos torna as decisões mais robustas:

• Uso de indicadores compostos: combinar RSI, Bandas de Bollinger e outros indicadores ajuda a eliminar sinais falsos.
• Incorporação de informações fundamentais: acompanhar o progresso técnico do projeto, anúncios de parcerias e mudanças regulatórias é essencial para uma avaliação completa.
• Leitura do sentimento de mercado: tendências em redes sociais e fluxo de notícias também influenciam as decisões, devendo ser verificadas em conjunto com o MACD.
• Gestão rigorosa de risco: independentemente da precisão da análise, definir limites de perdas e gerenciar o tamanho das posições são imprescindíveis.

O preço atual do BTC é de 91.71K USDT, com um aumento de 1.41% nas últimas 24 horas. O mercado está em constante evolução, e as técnicas de análise técnica, incluindo o MACD, devem ser continuamente aprendidas e praticadas. Com uma compreensão sólida dos conceitos básicos e uma adaptação flexível às mudanças do mercado, o sucesso no investimento a longo prazo é alcançável.