#当前行情抄底还是观望？

Les stratégies de trading en marché haussier, je privilégie la « stratégie d’achat par paliers » plutôt que l’attentisme passif, selon trois logiques principales :

Face à la panique du marché après la chute du BTC sous le niveau clé de 74 000 $, ma stratégie centrale est : ne pas chercher à prévoir le point d’achat parfait, mais effectuer des achats par étapes. Voici une analyse détaillée et une approche opérationnelle :

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1️⃣ Signal de fond : la zone critique se situe entre 68 000 $ et 70 000 $, mais je privilégie la structure plutôt que le niveau précis

· Support technique : au niveau hebdomadaire, la zone 68 000 $ - 70 000 $ correspond à d’anciens sommets historiques, qui étaient aussi des zones de coût pour les investisseurs institutionnels à long terme. En cas de rebond après une correction, cette zone formera un support solide. Si le prix chute rapidement en dessous de 70 000 $, cela pourrait déclencher une panique de liquidation des acheteurs, mais une reprise rapide est probable.
· Données on-chain : la quantité de BTC détenue par les exchanges continue de diminuer, les détenteurs à long terme (LTH) ne lâchent pas massivement leurs positions, ce qui indique que la pression de vente provient principalement des profits à court terme. Si l’indice de peur et de cupidité (Fear & Greed) tombe en dessous de 40, cela peut signaler une opportunité d’accumulation par paliers.
· Ma stratégie : abandonner la tentative de prévoir le point d’achat absolu, et utiliser la méthode « pyramide d’accumulation » : placer des ordres d’achat à 72 000 $, 70 000 $, 68 000 $, avec des volumes croissants à chaque niveau. En cas de chute en dessous de 66 000 $, suspendre le plan et attendre de nouveaux signaux.

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2️⃣ Informations macroéconomiques : la partie négative à court terme a été en partie digérée, mars pourrait marquer un tournant

· Attente de baisse des taux : la décision de la Fed de réduire ou non ses taux en mars reste un facteur clé pour le marché. Récemment, des données économiques fluctuantes ont alimenté l’attente d’un report de la baisse des taux, mais la tendance à la baisse de l’inflation n’a pas changé, ce qui réduit le risque de politique monétaire agressive.
· Flux de capitaux : bien que les flux nets vers les ETF spot Bitcoin aient ralenti, de grands acteurs comme BlackRock (IBIT) continuent d’augmenter leurs positions, illustrant une caractéristique de « capitulation lors des baisses » des fonds traditionnels. Si l’ETF retrouve un flux net positif supérieur à 300 millions de dollars par jour, cela pourrait déclencher une reprise.
· Risques imprévus : il faut rester vigilant face à un éventuel krach des résultats des géants de la tech américains ou à une escalade des tensions géopolitiques, qui pourraient provoquer une chute brutale des actifs risqués.

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3️⃣ Actifs à contre-courant : suivre les « narratifs indépendants » et les secteurs « défensifs »

· Cryptos résistantes à la baisse :
· Leaders Layer2 : comme OP, ARB, qui ont subi moins de baisse que le marché global, soutenus par des attentes d’écosystèmes (ex : Starknet) et des airdrops.
· Secteur AI + DePIN : tokens comme RNDR, TAO, liés à l’avancement de l’IA et à la location de puissance de calcul, montrent une résilience lors des corrections.
· Actifs natifs de l’écosystème Bitcoin : par exemple STX (Layer2 de Bitcoin), qui profite de la popularité des Ordinals et du récit de la réduction de moitié, avec des flux cross-chain en augmentation.
· Ma liste d’observation :
· Haute tolérance au risque : ENA (protocole de dollar synthétique) — le récit de rendement stable des stablecoins n’est pas remis en cause, et la TVL continue de croître malgré la correction.
· Stratégie défensive : MKR (protocole de stablecoin décentralisé DAI) — son modèle de rendement attractif en période de volatilité attire les investisseurs cherchant à se couvrir.

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Résumé : pourquoi ne pas rester en position d’attente sans rien faire ?

· Règles historiques : lors des marchés haussiers, les chutes rapides sont souvent des « points d’entrée en or », comme en janvier 2023 ou en octobre 2023, où une baisse de plus de 15 % en une semaine a été suivie d’un rebond rapide vers de nouveaux sommets.
· Gestion de portefeuille : je détient actuellement 50 % en spot (principalement BTC/ETH), avec 30 % en cash pour des achats par paliers, et 20 % en altcoins résistants à la baisse. Si le weekly de BTC clôture en dessous de 68 000 $, j’ajusterai la répartition, mais je ne vendrai pas tout en panique.
· Conseils psychologiques : éviter le FOMO (peur de manquer) et le FUD (peur, incertitude, doute) qui poussent à vendre dans la panique. En marché haussier, les corrections sont rapides, mais il est plus important de préserver ses positions de valeur que de changer constamment de stratégie.