Palantir vs CoreWeave: Qual é a Melhor Compra, Segundo a Wall Street?

Palantir Technologies (PLTR +3,03%) e CoreWeave (CRWV +2,67%) têm sido algumas das ações mais observadas no planeta no último ano. Ambas dispararam no espaço da inteligência artificial (IA), provando sua capacidade de desempenhar um papel-chave aqui — e isso conquistou tanto clientes quanto investidores.

Os lucros da Palantir aumentaram significativamente, e a CoreWeave viu a receita subir em três dígitos. E ambas as empresas falaram de uma demanda imparável. As ações da Palantir avançaram mais de 500% nos últimos cinco anos, e as da CoreWeave subiram mais de 80% desde o seu IPO há cerca de um ano.

Mas ambas enfrentaram alguns obstáculos ao longo do caminho. Os investidores preocupam-se com a alta avaliação da Palantir e com a dependência da CoreWeave de dívida para expandir seus negócios. Ainda assim, a Wall Street espera que ambas as ações avancem nos próximos 12 meses — mas qual é a melhor compra? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

O caso da Palantir

A Palantir existe há mais de 20 anos, mas foi nos últimos anos que realmente viu seus lucros decolarem. Isso graças ao seu papel na revolução da IA. A Palantir vende software que ajuda os clientes a coletar e analisar seus dados — e depois usá-los para resolver problemas ou melhorar suas operações.

Uma plataforma específica da Palantir, que integra o poder de grandes modelos de linguagem, tem sido altamente popular nos últimos trimestres. Essa é a Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), que ajudou a impulsionar o negócio comercial da empresa. Nos seus primeiros dias, a Palantir dependia de contratos governamentais para crescer; hoje, negócios governamentais e comerciais são ambos contribuintes importantes para a receita. E a Palantir também demonstrou sua força em equilibrar crescimento de receita com rentabilidade.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(3,03%) $4,62

Preço atual

$157,29

Dados principais

Valor de mercado

$376B

Variação do dia

$150,34 - $161,43

Variação em 52 semanas

$66,12 - $207,52

Volume

3,6M

Volume médio

48M

Margem bruta

82,37%

Como mencionado acima, o que tem impedido alguns investidores é a avaliação altíssima da Palantir. Embora, após recentes quedas, ela esteja muito mais baixa do que há meses, ainda é considerável.

Dados do índice PE (Forward) da PLTR por YCharts

O caso da CoreWeave

A CoreWeave oferece aos clientes de IA acesso a algo muito procurado atualmente: capacidade para cargas de trabalho de IA. A empresa investiu em uma frota de unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia, os chips de IA que conduzem tarefas principais como treinamento e inferência, e oferece-os para aluguel. Os clientes podem alugar por hora, oferecendo grande flexibilidade — podem recorrer à CoreWeave para projetos rápidos ou de longo prazo.

Tudo isso impulsionou um crescimento explosivo trimestre após trimestre, e a CoreWeave recentemente afirmou que foi a nuvem mais rápida a atingir US$ 5 bilhões em receita anual. A empresa agora precisa investir para acompanhar a demanda, incluindo a carteira de pedidos de US$ 66 bilhões.

Expandir

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Variação de hoje

(-2,67%) $-2,00

Preço atual

$72,82

Dados principais

Valor de mercado

$38B

Variação do dia

$71,86 - $77,92

Variação em 52 semanas

$33,52 - $187,00

Volume

871K

Volume médio

28M

Margem bruta

47,77%

E aqui chegamos ao ponto que preocupa alguns investidores. A CoreWeave, que já está altamente alavancada, planeja aumentar os gastos. Na verdade, ela dobrará o capex em relação ao nível do ano passado, chegando a US$ 30 bilhões em 2026. Isso para atender ao backlog de pedidos, de modo que o investimento esteja levando ao crescimento da receita, mas os investidores ainda se preocupam com o caminho para a rentabilidade, já que as perdas da empresa aumentaram.

Qual ação você deve escolher?

A Wall Street tem mais recomendações de compra do que de venda para ambas as ações e espera que elas subam nos próximos meses. A previsão média de preço aponta para um aumento de 27% para a Palantir e de 67% para a CoreWeave. Portanto, segundo a Wall Street, a CoreWeave pode ser a melhor compra neste momento.

Dito isso, antes de tomar qualquer decisão, é importante considerar sua estratégia de investimento e suas percepções sobre risco. Se você é um investidor cauteloso, por exemplo, essas ações provavelmente não são os melhores investimentos para você agora — devido aos pontos negativos que mencionei acima. Se você não se importa com algum risco, pode optar pela Palantir — apesar da alta avaliação, a empresa é lucrativa e demonstrou crescimento ao longo do tempo.

Mas, se você é um investidor agressivo que aceita o risco de investir em uma empresa altamente alavancada, pode seguir a recomendação da Wall Street e apostar na CoreWeave. A demanda por capacidade de processamento pode impulsionar a ação nos próximos meses.