ارتفاع حاد خلال التداول! أخبار سارة تهاجم الرقائق!

شرائح التخزين، انتعاش قوي!

في 10 مارس، شهد سوق الأوراق المالية في كوريا ارتفاعًا كبيرًا في أسعار أسهم عملاقَي شرائح التخزين SK海力士 وسامسونج إلكترونيكس. خلال التداول، ارتفعت أسهم SK海力士 بأكثر من 13%، وارتفعت أسهم سامسونج إلكترونيكس بأكثر من 10%.

وفي نفس اليوم، ارتفعت أسهم مفهوم شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية بشكل جماعي، حيث تجاوز مؤشر القطاع ارتفاعًا بنسبة 2%. وبحلول منتصف النهار، ارتفعت أسهم 联瑞新材 بأكثر من 17%، و铂科新材 و科翔股份 بأكثر من 10%.

من ناحية الأخبار، صدرت العديد من الأخبار الإيجابية حول سلسلة صناعة شرائح التخزين العالمية: أولاً، تم اختيار SK海力士 وسامسونج إلكترونيكس كموردين لمنتجات NVIDIA Rubin HBM4، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات هذا الشهر؛ ثانيًا، أعلنت SK海力士 اليوم أنها طورت نوعًا متقدمًا من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية LPDDR6 (DRAM)، مخصصة للأجهزة المحمولة ذات الوظائف الذكية الاصطناعية (AI)؛ ثالثًا، يوم الاثنين، قال الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA، 黄仁勋، إن على مصنعِي DRAM زيادة الإنتاج، وأضاف: “كمية الإنتاج التي تملكها، اشترِها كلها”.

ارتفاع كبير في أسهم مفهوم شرائح التخزين

بعد أيام من التقلبات، عادت أسهم شرائح التخزين العالمية بقوة. خلال التداول اليوم، ارتفعت أسهم SK海力士 بأكثر من 13%، وأسهم سامسونج إلكترونيكس بأكثر من 10%. وفي السوق الأمريكية الليلة الماضية، شهدت أسهم المفهوم أيضًا ارتفاعًا جماعيًا، حيث ارتفعت شركة SanDisk بأكثر من 11%، وWestern Digital بنحو 7%، وMicron Technology بأكثر من 5%.

كما شهد قطاع شرائح التخزين في سوق الأسهم الصينية ارتفاعًا كبيرًا اليوم، حيث ارتفع مؤشر القطاع بأكثر من 2%، وارتفعت أسهم 联瑞新材 بنسبة 17.65%، و铂科新材 بأكثر من 14%، و科翔股份 بأكثر من 10%، و炬光科技 بأكثر من 9%، و壹石通 بأكثر من 8%، و伟测科技 و天马新材 بأكثر من 7%، بالإضافة إلى 太极实业 و南亚新材 و珂玛科技 وغيرها من الشركات.

وأشار محللون إلى أن تراجع أسعار النفط العالمية خفف من مخاوف السوق بشأن التضخم، مما يعزز أداء الأسهم ذات النمو. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت العديد من الأخبار الإيجابية حول صناعة شرائح التخزين، مما عزز معنويات القطاع بشكل كبير.

وذكرت وسائل الإعلام الكورية أن سامسونج إلكترونيكس و SK海力士 ضمنتا قوائم الموردين للجيل الجديد من معجلات الذكاء الاصطناعي Vera Rubin من NVIDIA. ونظرًا لأن إنتاج HBM4 من الرقائق إلى التعبئة النهائية يستغرق أكثر من ستة أشهر، تتوقع الشركتان بدء الإنتاج في أقرب وقت هذا الشهر.

وتشير التقارير إلى أن كمية توزيع HBM4 وأسعاره لم تتحدد بعد، لكن مصادر مطلعة تتوقع أن تسيطر SK海力士 على أكثر من نصف إجمالي إمدادات HBM من NVIDIA بحلول عام 2026، بما يشمل HBM3E، بينما ستقود سامسونج إلكترونيكس إمدادات HBM4 المخصصة لـ Vera Rubin. ووفقًا لتوقعات TrendForce، ستظل SK海力士 رائدة عالميًا في إنتاج HBM، بحصة تبلغ 50% (مقارنة بـ 59% في 2025)، بينما سترتفع حصة سامسونج إلكترونيكس من 20% إلى 28%.

ومن الجدير بالذكر أن التقارير تشير إلى أن NVIDIA تطلب أن تتجاوز سرعة نقل البيانات في HBM4 المستخدمة في Vera Rubin 10Gb/s، وهو أعلى بكثير من المعيار الصناعي JEDEC البالغ 8Gb/s. ووفقًا للتقارير، نجحت سامسونج إلكترونيكس في اجتياز اختبارات اعتماد HBM4 التي أجرتها NVIDIA عند مستويي 10Gb/s و11Gb/s، بينما لا تزال SK海力士 تعمل على تحسين منتجاتها لاجتياز اختبار سرعة 11Gb/s.

وفي يوم الثلاثاء، أعلنت SK海力士 أنها طورت نوعًا متقدمًا من ذاكرة LPDDR6 (DRAM) الديناميكية، مخصصة للأجهزة المحمولة ذات الوظائف الذكية الاصطناعية (AI).

وأوضحت الشركة أن ذاكرة LPDDR6 بسعة 16Gb، المعتمدة على تقنية المعالجة الدقيقة من الجيل السادس (10 نانومتر)، تم عرضها في مؤتمر CES 2026 في يناير 2026، بعد إتمام عملية التحقق. وقالت في بيان: “تخطط SK海力士 لإنهاء الاستعدادات للإنتاج الكمي في النصف الأول من هذا العام، وبدء التوريد في النصف الثاني، لتوسيع خط منتجات DRAM المخصص لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.”

وأضافت أن هذا المنتج الجديد سيُستخدم في الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية التي تدعم الذكاء الاصطناعي على مستوى النهاية. وأشارت إلى أن سرعة معالجة البيانات في المنتج الجديد زادت بنسبة 33% مقارنة بالجيل السابق، كما سيساعد المستهلكين على الاستمتاع بعمر بطارية أطول وأداء محسّن في تعدد المهام.

شائعات ارتفاع الأسعار في سلسلة التوريد لا تتوقف

نقلًا عن وكالة يونهاب، ذكرت وسائل الإعلام الكورية Sedaily أن سوق NAND العالمي يشهد موجة مستمرة من ارتفاع الأسعار، حيث أعلنت شركة سامسونج إلكترونيكس، الرائدة في السوق، عن نيتها رفع أسعار منتجات NAND الأساسية مرة أخرى في الربع الثاني من 2025، مع توقع أن يكون الارتفاع مشابهًا للربع الأول من هذا العام.

وبحسب المعلومات، قامت سامسونج في الربع الأول من هذا العام برفع أسعار منتجات NAND بنحو 100% مقارنة بالربع السابق. وإذا استمر الارتفاع بنفس المعدل في الربع الثاني، فسيكون الارتفاع التراكمي في أسعار منتجات NAND حوالي 200% مقارنة بنهاية العام الماضي. وأشار خبراء الصناعة إلى أن الزيادة الإجمالية في الأسعار لن تتغير بشكل كبير، رغم أن أسعار البيع النهائية للعملاء قد تختلف قليلاً.

ولم تقتصر الزيادات على سامسونج فقط، بل يتوقع أن يستمر ارتفاع أسعار NAND بشكل عام. وأفاد مسؤول كبير في صناعة أشباه الموصلات أن قدرة التفاوض لدى مصنعي شرائح التخزين وصلت إلى أعلى مستوياتها تاريخيًا، وأن الشركات في القطاع السفلي مضطرة لقبول الأسعار المعروضة، وأن شركات مثل SK海力士 و Kioxia تستعد لزيادة أسعار منتجات NAND بشكل أكبر. وأكدت بيانات السوق أن سعر وحدة NAND العامة 128Gb MLC ارتفع إلى 12.67 دولار، بزيادة 33.9% عن الشهر السابق، وبلغت الزيادة السنوية 452.3%.

ويعود ارتفاع أسعار NAND إلى عدة عوامل سوقية، منها تطور صناعة الذكاء الاصطناعي، حيث تتطور تقنيات AI من مرحلة تدريب البيانات إلى مرحلة الاستنتاج، مما يزيد الطلب على التخزين واسع النطاق، ويبرز قيمة صناعة NAND بشكل أكبر. كما أن الشركات التقنية الكبرى تستثمر بشكل متزايد في مراكز بيانات AI، مما يدفع الطلب على معدات التخزين للارتفاع بسرعة، وهو ما يساهم في رفع أسعار NAND.

وعلى الجانب الآخر، فإن تقلص العرض السوقي يفاقم من ارتفاع الأسعار، حيث تركز أكبر شركتين في السوق، سامسونج إلكترونيكس و SK海力士، على إنتاج منتجات عالية القيمة مثل HBM، مما يقلل بشكل كبير من إنتاج NAND. ومع توازن العرض والطلب، يتوقع أن يستمر ارتفاع أسعار NAND على المدى القصير.

وفي يوم الاثنين، قال الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA، 黄仁勋، إن على مصنعِي شرائح التخزين زيادة الإنتاج حسب الحاجة، رغم التوسع.

وفي ذلك اليوم، خلال مؤتمر التكنولوجيا الذي نظمته Morgan Stanley، قال إن نقص الإمدادات من الرقائق هو “خبر رائع” لشركة NVIDIA، لأن محدودية الموارد تدفع العملاء إلى تفضيل الحلول ذات الأداء الأقوى. وخاطب مصنعِي DRAM قائلاً: “كمية الإنتاج التي تملكها، سنستخدمها جميعًا.”