1 سهم ثقيل النقد يجب مراقبته و2 نتجنبها

1 سهم ثقيل النقد يجب مراقبته و2 نتجنبها

بيتر هورتيك

الثلاثاء، 24 فبراير 2026 الساعة 1:43 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

EBC

-4.48%

AMAL

-4.40%

PEGA

-7.45%

الميزانية التي تحتوي على الكثير من النقد غالبًا ما تكون علامة على القوة، ولكن ليس دائمًا. بعض الشركات تتجنب الديون لأنها تملك نماذج أعمال ضعيفة، فرص توسع محدودة، أو تدفقات نقدية غير منتظمة.

ليس كل الشركات التي لديها نقد تعتبر ناجحة، ولهذا أنشأنا StockStory - لمساعدتك على التمييز بين الجيد والسيئ. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك شركة واحدة لديها وضع نقدي صافٍ يمكنها استغلال ميزانيتها العمومية للنمو واثنتان من الأفضل تركهما خارج قائمة مراقبتك.

سهمان للبيع:

بيجاسيستمز (PEGA)

الوضع النقدي الصافي: 365 مليون دولار (5.1% من القيمة السوقية)

باستخدام نهج “الهندسة المعمارية للأعمال من المركز للخارج” الذي يتجاوز الحواجز التنظيمية، تطور شركة بيجاسيستمز (NASDAQ:PEGA) برمجيات تساعد المؤسسات على أتمتة سير العمل واستخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين تجارب العملاء وعمليات الأعمال.

لماذا نفكر مرتين في PEGA؟

نمو الإيرادات السنوي بنسبة 11.4% خلال السنوات الخمس الماضية كان أبطأ من نظرائها في البرمجيات

السوق التنافسية تعني أن الشركة يجب أن تنفق أكثر على المبيعات والتسويق للتميز حتى لو كانت العائدات على الاستثمار منخفضة

زادت الأرباح التشغيلية والكفاءة خلال العام الماضي مع استفادتها من بعض الرفع في التكاليف الثابتة

تتداول شركة بيجاسيستمز بسعر 41.99 دولار للسهم، أو 4.2 أضعاف السعر المتوقع إلى المبيعات. اطلع على تقريرنا البحثي المجاني لمعرفة لماذا هناك فرص أفضل من PEGA.

بنك الشرق (EBC)

الوضع النقدي الصافي: 102 مليون دولار (2.2% من القيمة السوقية)

تأسس في 1818 كواحد من أقدم البنوك التعاونية في أمريكا قبل أن يتحول إلى شركة عامة في 2020، تعمل شركة بنك الشرق (NASDAQ:EBC) كشركة قابضة للبنوك تقدم خدمات مصرفية تجارية وبيع بالتجزئة بشكل رئيسي في ماساتشوستس، نيو هامبشاير، وريوود آيلاند.

لماذا لا يثير EBC اهتمامًا كبيرًا؟

تراجع القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم بنسبة 4.5% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية، مما يظهر أن اتجاهات القطاع المصرفي تعمل ضده خلال هذه الدورة

القيمة الدفترية الملموسة المتوقعة للسهم خلال الـ 12 شهرًا القادمة ثابتة وتشير إلى أن الربحية ستكون منخفضة

عائد على حقوق الملكية أقل من المتوسط يدل على أن الإدارة واجهت صعوبة في العثور على فرص استثمارية مغرية

بسعر 21.04 دولار للسهم، يتداول بنك الشرق بمضاعف 1.1x على القيمة الدفترية المتوقعة. إذا كنت تفكر في EBC لمحفظتك، اطلع على تقريرنا البحثي المجاني لمعرفة المزيد.

سهم واحد للمراقبة:

أمالجاميتد فاينانشال (AMAL)

الوضع النقدي الصافي: 209.4 مليون دولار (18.2% من القيمة السوقية)

تأسست في 1923 على يد نقابات العمال التي تبحث عن مؤسسة مالية تتماشى مع قيم العمال، تعمل شركة أمالجاميتد فاينانشال (NASDAQGM:AMAL) كبنك يركز على القيم ويوفر خدمات مصرفية تجارية، وخدمات الثقة، وإدارة الاستثمارات للمنظمات والأفراد المسؤولين اجتماعيًا.

القصة مستمرة  

لماذا نحب AMAL؟

هامش الفائدة الصافية قفز بمقدار 18.7 نقطة أساس خلال العامين الماضيين، مما يمنح الشركة موارد أكبر لمتابعة مبادرات النمو

الأداء خلال الخمس سنوات الماضية تم تعزيزه من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم، التي سمحت لنمو الأرباح لكل سهم أن يتجاوز نمو الإيرادات

النمو السنوي في القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم بنسبة 9.5% خلال الخمس سنوات الماضية كان استثنائيًا، ويعكس تراكم رأس مال قوي خلال هذه الدورة

سعر سهم شركة أمالجاميتد فاينانشال البالغ 38.99 دولار يشير إلى نسبة تقييم 1.3x على القيمة الدفترية المتوقعة. هل حان الوقت لبدء مركز استثماري؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، وهو مجاني.

أسهم عالية الجودة لجميع ظروف السوق

السوق مرتفعة جدًا هذا العام - لكن هناك مشكلة. فقط 4 أسهم تمثل نصف مكاسب مؤشر S&P 500 بأكمله. هذا التركيز يجعل المستثمرين متوترين، ولسبب وجيه. بينما يركز الجميع على الأسماء المزدحمة، يبحث المستثمرون الأذكياء عن الجودة حيث لا ينظر أحد - ويدفعون ثمنًا أقل. اطلع على الأسماء عالية الجودة التي أشرنا إليها في قائمة أفضل 5 أسهم نمو لهذا الشهر. هذه قائمة من الأسهم ذات الجودة العالية التي حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

من الأسهم التي أدرجت في 2020 تشمل الآن أسماء مألوفة مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبيًا مثل شركة إكسل سيرفيس (+354% عائد خلال خمس سنوات). اكتشف فرصتك التالية للفوز مع StockStory اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات