أول زيادة رأس مال من خلال تحويل سندات الدين البنكية خلال العام تحصل على الموافقة أكثر من 80 بنكًا صغيرًا ومتوسطًا "لتعزيز رأس المال"

صحيفة 21st Century Business Herald الصحفية يي ماي سوي

أصدرت بنك تشنغدو يوم 7 مارس إعلانًا يفيد بأن الشركة تلقت مؤخرًا موافقة من إدارة التنظيم المالي في سيتشوان بشأن تغيير رأس مال البنك، حيث تم الموافقة على زيادة رأس المال المسجل من 3.736 مليار يوان صيني إلى 4.238 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.46%. ويعود سبب هذا التغيير في رأس المال بشكل رئيسي إلى توسع رأس المال الناتج عن استرداد سندات الشركة القابلة للتحويل قبل موعد استحقاقها.

وأعلن بنك تشنغدو أنه سيتبع الإجراءات القانونية اللازمة لتحديث سجل رأس المال التجاري. وستعزز هذه الزيادة من قوة رأس مال الشركة، وتوفر أساسًا ماليًا أكثر صلابة لتطوير الأعمال في المستقبل. وأشار محللون سوقيون إلى أن إتمام تحويل السندات القابلة للتحويل سيعمل على تحسين هيكل الأصول والخصوم للشركة، مما يساعد على رفع نسبة رأس المال الأساسي الكافي، وخلق ظروف مواتية لتوسيع الأعمال لاحقًا.

وتظهر المعلومات العامة أن في مارس 2022، أصدر بنك تشنغدو سندات قابلة للتحويل بقيمة 8 مليارات يوان، وحصل على طلبات عبر الإنترنت بمعدل 7144.29 مرة، مسجلاً أفضل رقم في إصدار السندات القابلة للتحويل لبنك مدرج في السوق المحلية آنذاك. وفي أبريل من نفس العام، تم إدراج السندات في بورصة شنغهاي تحت اسم “تشين يين تحويل السندات”، وبدأت فترة التحويل في سبتمبر من ذلك العام. وفي نهاية عام 2024، وبسبب وصول سعر السهم إلى 130% من سعر التحويل لعدة أيام تداول متتالية، تم تفعيل شرط الاسترداد المشروط، وقرر البنك ممارسة حق الاسترداد المبكر.

وبحسب سجل الاسترداد حتى 5 فبراير 2025، تم تحويل ما مجموعه 7.995 مليار يوان من سندات “تشين يين تحويل السندات”، بنسبة تحويل بلغت 99.94%، وتجاوز عدد الأسهم المحولة 626 مليون سهم، وهو ما يمثل 17.34% من رأس المال قبل التحويل. وتم استرداد 49,090 سندًا لم يتم تحويلها، بقيمة استرداد بلغت 494.1 ألف يوان. وفي 6 فبراير 2025، تم سحب سندات “تشين يين تحويل السندات” من بورصة شنغهاي، وارتفع إجمالي عدد أسهم بنك تشنغدو إلى 4.238 مليار سهم.

وتوضح البيانات أن بنك تشنغدو تأسس في ديسمبر 1996، وبدأ التداول في بورصة شنغهاي الرئيسية في أوائل 2018، ليصبح أول بنك مدرج في سيتشوان وثامن بنك تجاري مدرج في السوق الصينية للأوراق المالية (A-shares). وفي عام 2023، تجاوز إجمالي أصول البنك تريليون يوان، ليصبح أول بنك تجاري في الغرب يحقق هذا الرقم. وبنهاية الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 1.39 تريليون يوان، بزيادة قدرها 10.81% عن بداية العام. ومعدل القروض غير العاملة هو 0.68%، وهو من أدنى المستويات بين البنوك التجارية المدرجة. وخلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025، حقق البنك إيرادات قدرها 17.761 مليار يوان، بزيادة 3.01%، وصافي أرباح حقوق المساهمين بلغ 9.493 مليار يوان، بزيادة 5.03%.

ويعد هذا التعديل في بنك تشنغدو انعكاسًا لموجة تعزيز رأس المال للبنوك الصغيرة والمتوسطة في عام 2026. وعلى مدى السنوات الأخيرة، حافظ القطاع المصرفي في الصين على مستوى ملاءة مالية قوي بشكل عام، لكن هناك تباينًا هيكليًا واضحًا، حيث تتمتع البنوك الكبرى والأجنبية بقوة رأس مال أكبر، بينما تواجه البنوك الإقليمية الصغيرة والمتوسطة ضغطًا متزايدًا على رأس مالها. ووفقًا لبيانات إدارة التنظيم المالي الوطني، حتى نهاية الربع الرابع من 2025، بلغ متوسط نسبة كفاية رأس المال للبنوك التجارية الإقليمية والبنك الزراعي التجاري 12.39% و13.18% على التوالي، وهما أقل من المتوسط القطاعي البالغ 15.46%. كما أن معدلات القروض غير العاملة كانت 1.82% و2.72%، وهي أعلى من المتوسط القطاعي البالغ 1.50%.

وفي ظل الرقابة الصارمة الحالية، تعتبر نسبة كفاية رأس المال ونسبة رأس المال الأساسي الكافي “خط الحياة” للبنوك، ومع اقتراب بعض البنوك من الحدود التنظيمية، أصبح تعزيز رأس المال الأساسي أولوية قصوى. لذلك، تتسارع عمليات التمويل للبنوك، ووفقًا لإحصائيات بداية مارس 2026، تم تغيير رأس مال أكثر من 80 بنكًا تجاريًا إقليميًا، وبنكًا زراعيًا، وجمعية ائتمان زراعي، ومعظمها بزيادة رأس المال.

على سبيل المثال، أعلنت بنك هوبى في أوائل فبراير عن إتمام إصدار 1.8 مليار سهم، ليصل إجمالي رأس المال إلى 9.412 مليار سهم، وجمع 7.614 مليار يوان؛ كما أصدرت بنك قوانغتشو مؤخرًا إعلانًا على موقعها الإلكتروني عن نيتها في زيادة رأس المال من خلال إصدار أسهم جديدة، وبدأت في مناقصات تنافسية مع المؤسسات الوسيطة ذات الصلة لشراء الخدمات ذات الصلة.

(تحرير: تشيان شياو روي)