【مكتب العائلة】 91% من المؤسسات التي تم استقصاؤها استثمرت بالفعل في هونغ كونغ! كلية التمويل: الحاجة إلى إدارة مخاطر مكتب العائلة ملحة، والاهتمام بالمشاركة في الأعمال الخيرية والاستثمار ذو التأثير يزداد في المستقبل

أظهرت دراسة أجرتها مركز أبحاث العملات والتمويل في كلية التمويل أن ما يصل إلى 91% من المؤسسات التي شملها الاستطلاع قد بدأت في الاستثمار في هونغ كونغ. وأشار فون يين نوه، الرئيس التنفيذي لكلية التمويل والمدير التنفيذي لمركز أبحاث العملات والتمويل في هونغ كونغ، إلى أنه في ظل تزايد تعقيد البيئة السياسية والاقتصادية العالمية وزيادة عدم اليقين، فإن هونغ كونغ، كعاصمة مالية دولية، تتمتع بخدمات مهنية متطورة، ومنتجات متنوعة، وقاعدة مواهب، مما يساعد مكاتب العائلات على إدارة المخاطر.

عند سؤاله عن التوترات في الشرق الأوسط، وما إذا كان قد لاحظ تدفقات واضحة للأموال مؤخرًا، أوضح أن الدراسة لم تغطِ هذا المجال، وأن استثمارات مكاتب العائلات موزعة ولا تتأثر بشكل مباشر بحادث أو اثنين، لكنه أقر بأن زيادة عدم اليقين في البيئة الدولية، والمخاطر الجيوسياسية، والبيئة الكلية، كلها تشكل تحديات إضافية لمكاتب العائلات، وأن الطلب على إدارة المخاطر من قبلها مرتفع جدًا، مع توقع أن يرتفع نسبة شراء منتجات استثمارية عالية المخاطر من 54% إلى 78% خلال الثلاث سنوات القادمة.

ويرى أن سوق رأس المال في هونغ كونغ ناضج، وأن الأداء المستقر على مدى سنوات يعزز الثقة في إنشاء أعمال لمكاتب العائلات في هونغ كونغ.

حجم استثمارات مكاتب العائلات مذهل: نصفها تقريبًا يدير أصولًا تزيد عن مليار دولار

شمل الاستطلاع 101 مؤسسة و35 من خبراء الصناعة، حيث يدير 81% من المستجيبين أصولًا صافية بقيمة 50 مليون دولار أمريكي أو أكثر، ويبلغ حجم محافظ 44% منهم أكثر من مليار دولار.

وأشار فون يين نوه إلى أن اختيار الأموال للاستقرار في هونغ كونغ يعتمد بشكل رئيسي على وجود إطار تنظيمي متكامل، وتدفق حر لرأس المال، وسوق مالية ناضجة، ونظام ضريبي تنافسي.

الاتجاهات المستقبلية: السوق الخاص، والأعمال الخيرية، والاستثمار ذو التأثير

كشف الاستطلاع عن تحول في اتجاهات استثمار مكاتب العائلات، فبالرغم من أن الأسهم والدخل الثابت لا تزالان السائد، إلا أن الاهتمام بالاستثمارات البديلة قد زاد بشكل ملحوظ، مع خطة 34% من المستجيبين لزيادة تخصيص استثماراتهم في السوق الخاص خلال الثلاث سنوات القادمة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يرتفع نسبة المشاركة في الأعمال الخيرية من 45% حاليًا إلى 64%، وأن تتزايد نسبة المشاركة في الاستثمار ذو التأثير من 30% إلى 43%.

بناء شبكة استثمارية: من خلال “الزملاء المخلصين” لاستكشاف مشاريع عالية المخاطر

بالنسبة لمكاتب العائلات التي تهدف إلى المساهمة الاجتماعية، فإن السوق يفتقر إلى شبكة علاقات مهنية متخصصة. وأشار فون يين نوه إلى أن التعاون مع مكاتب عائلات ذات أهداف مشتركة يمكن أن يساهم في اكتشاف مشاريع مثل التمويل المختلط. هذا النموذج من التعاون لا يخفف فقط من المخاطر المرتبطة بالاستثمار ذو التأثير العالي، بل يعزز أيضًا حيوية السوق، ويدعم فوائد اقتصادية طويلة الأمد.

فتح السوق للمضاربة والبيع على المكشوف

“ارتفاع أسعار النفط” و"ضعف التوظيف" يضربان الاقتصاد، هل تتباين اتجاهات أسعار النفط والأسهم؟ هل يفتح “الخطة الخمسية” الجديدة فرص استثمارية؟